Phân tích triển vọng đầu tư vàng: Giá vàng có thể đạt 8900 USD vào năm 2030

Trật tự chính trị và kinh tế toàn cầu đang trải qua những biến đổi sâu sắc, vàng như một tài sản tiền tệ không có rủi ro đối thủ, không bị lạm phát, ngày càng thể hiện ý nghĩa chiến lược của mình. Bài viết này phân tích tình hình thị trường vàng hiện tại và xu hướng tương lai, thảo luận về các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng, và đưa ra dự đoán về giá vàng vào năm 2030.

Tình trạng thị trường vàng

Hiện tại, vàng đang ở trong giai đoạn "tham gia công chúng" của thị trường bò, thể hiện các đặc điểm sau:

• Các báo cáo từ truyền thông có xu hướng lạc quan
• Sự quan tâm đầu cơ và khối lượng giao dịch tăng
• Ra mắt sản phẩm tài chính mới
• Nhà phân tích nâng mục tiêu giá

Trong 5 năm qua, giá vàng toàn cầu đã tăng 92%, và sức mua thực tế của đô la Mỹ đối với vàng đã giảm gần 50%. Năm 2024, giá vàng tính bằng đô la Mỹ đã lập kỷ lục 43 lần, chỉ sau 57 lần vào năm 1979. Tính đến hết tháng 4 năm nay, đã có 22 lần lập kỷ lục mới.

Mặc dù đã vượt qua ngưỡng 3000 đô la, nhưng so với thị trường bò lịch sử, đợt tăng giá này vẫn thuộc loại nhẹ nhàng. Vàng đang vượt qua giá tuyệt đối và giá tương đối ( so với cổ phiếu ), cho thấy một xu hướng mạnh mẽ.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng

1. Tái cấu trúc địa chính trị

Cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang tái tổ chức nhanh chóng, có lợi cho vàng. Vàng với tư cách là mỏ neo của trật tự tiền tệ mới có ba lợi thế:

• Tính trung lập, không thuộc về bất kỳ quốc gia hoặc đảng phái nào
• Không có rủi ro đối tác giao dịch
• Tính thanh khoản cao

2. Thay đổi chính sách của Mỹ

Chính sách của chính quyền Trump có thể dẫn đến:

• Chi tiêu của chính phủ bị cắt giảm mạnh mẽ
• Chủ nghĩa bảo hộ thương mại gia tăng
• Sự mất giá của đô la Mỹ

Các chính sách này có thể dẫn đến sự chậm lại hoặc thậm chí suy thoái của nền kinh tế Mỹ.

3. Chuyển đổi chính sách tiền tệ châu Âu

Các quốc gia châu Âu như Đức đã thay đổi chính sách tài khóa, từ bỏ chủ nghĩa bảo thủ tài chính, dự kiến sẽ tăng đáng kể nợ chính phủ.

4. Nhu cầu của ngân hàng trung ương mạnh mẽ

Kể từ năm 2009, ngân hàng trung ương luôn là người mua ròng trên thị trường vàng. Tỷ lệ vàng trong dự trữ tiền tệ đạt 22% vào năm 2024, mức cao nhất kể từ năm 1997.

5. Tiền tệ hợp pháp tiếp tục mất giá

Kể từ năm 1900, lượng cung tiền M2 của Mỹ đã tăng 2333 lần, vượt xa sự tăng trưởng dân số. Sự tăng trưởng cung tiền là yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng lâu dài.

6. Chức năng bảo hiểm danh mục đầu tư

Trong 16 đợt thị trường gấu từ năm 1929 đến năm 2025, vàng đã có hiệu suất tốt hơn S&P 500 trong 15 lần, với hiệu suất tương đối trung bình là +42.55%.

Dự đoán giá vàng

Mô hình dự đoán giá vàng Incrementum:

• Tình huống cơ bản: Vào cuối năm 2030, giá vàng khoảng 4800 đô la.
• Tình huống lạm phát: Giá vàng vào cuối năm 2030 khoảng 8900 đô la

Giá vàng hiện đã vượt quá mục tiêu trung hạn 2942 USD của kịch bản cơ bản vào cuối năm 2025. Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, giá vàng rất có thể nằm giữa hai kịch bản, tùy thuộc vào mức độ lạm phát trong tương lai.

Cơ hội đầu tư "vàng biểu hiện"

Bạc và cổ phiếu ngành khai thác mỏ có tiềm năng tăng trưởng lớn trong thập kỷ hiện tại. Động thái thị trường cho thấy, vàng thường dẫn đầu xu hướng tăng, sau đó bạc, cổ phiếu ngành khai thác mỏ và hàng hóa theo sau.

Bitcoin và vàng

Báo cáo cho rằng, đến cuối năm 2030, giá trị thị trường của Bitcoin có thể đạt 50% giá trị của vàng. Nếu giá vàng đạt 4800 đô la, giá Bitcoin cần tăng lên khoảng 900.000 đô la. Đầu tư kết hợp vàng và Bitcoin có thể vượt trội hơn so với đầu tư riêng lẻ sau khi điều chỉnh rủi ro.

Kết luận

Thị trường bò vàng vẫn chưa kết thúc, đang trong giai đoạn giữa của sự tham gia công chúng. Sự tăng trưởng lâu dài dựa trên những trụ cột sau:

• Tái cấu trúc hệ thống tài chính và tiền tệ toàn cầu
• Xu hướng lạm phát của chính phủ và ngân hàng trung ương
• Sự trỗi dậy kinh tế của châu Á và thế giới Ả Rập
• Vốn chuyển từ tài sản của Mỹ
• Dự kiến lợi nhuận vượt trội của "vàng biểu hiện"

Vàng có thể khôi phục vai trò truyền thống của tài sản tiền tệ, trở thành tài sản thanh toán siêu quốc gia. Trong thời kỳ địa chính trị và kinh tế bất ổn, vàng một lần nữa chứng tỏ là tài sản trú ẩn đáng tin cậy.