Giá Bitcoin có mối tương quan như thế nào với chính sách của Fed và dữ liệu lạm phát vào năm 2025?

Tính tương quan giá Bitcoin với lạm phát đạt 0.78 vào năm 2025

Trong một sự phát triển thị trường quan trọng của năm 2025, Bitcoin đã thể hiện một hệ số tương quan chưa từng có là 0.78 với các chỉ số lạm phát. Tính tương quan tích cực mạnh mẽ này đã nổi lên như một trong những yếu tố chính thúc đẩy sự tăng giá đáng kể của Bitcoin lên mức kỷ lục trên 118,000 đô la. Các nhà phân tích tài chính đã lưu ý rằng tính tương quan này đại diện cho một sự chuyển biến cơ bản trong vị thế thị trường của Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát hợp pháp.

Dữ liệu tính tương quan tiết lộ những động lực thị trường thú vị:

| Chỉ số | Giá trị | Ảnh hưởng | |--------|-------|--------| | Tính tương quan BTC-Inflation | 0.78 | Mối quan hệ tích cực mạnh | | Mức Cao Nhất Mọi Thời Đại Trước Đây | ~$98,000 | Vượt Qua Khoảng ~20% | | Phạm vi giá hiện tại | $114,000-$118,000 | Lãnh thổ lịch sử mới | | Biến động giá | Giảm 8% trong 4 giờ vào ngày 19 tháng 5 | Chứng minh sự biến động liên tục |

Tính tương quan này đã tạo ra những cơ hội mới cho các chiến lược giao dịch giữa các thị trường truyền thống và thị trường crypto. Các nhà đầu tư tổ chức đã phản ứng tương ứng, với các chuyển động vốn đáng kể theo dõi tính tương quan này. Dữ liệu từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2025 cho thấy chỉ số Yardstick của Bitcoin trải qua những biến động đáng chú ý phản ánh các xu hướng lạm phát.

Các chuyên gia thị trường cho rằng tính tương quan này củng cố câu chuyện của Bitcoin như "vàng kỹ thuật số" trong những giai đoạn bất ổn kinh tế. Bằng chứng từ các nền tảng giao dịch Gate cho thấy các nhà đầu tư ngày càng sử dụng Bitcoin như một công cụ phòng ngừa chiến lược chống lại lạm phát hơn là chỉ đơn thuần là một tài sản đầu cơ, từ đó thay đổi căn bản vị trí của nó trong các danh mục đầu tư đa dạng.

Sự thay đổi chính sách của Fed gây ra 7.3% biến động trên thị trường Bitcoin

Các thông báo chính sách gần đây của Cục Dự trữ Liên bang đã kích hoạt sự biến động đáng kể trên thị trường Bitcoin, gây ra sự biến động giá 7,3% khi các nhà đầu tư phản ứng với các quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương. Thị trường tiền điện tử đã thể hiện sự nhạy cảm cao đối với các tín hiệu kinh tế vĩ mô, với Bitcoin thực hiện những gì các nhà phân tích mô tả là một "động thái lớn" sau cuộc họp báo về chính sách tiền tệ của Fed.

Dòng đầu tư thể chế cũng phản ánh sự biến động này. Dữ liệu từ các quỹ ETF Bitcoin lớn cho thấy những thay đổi rõ rệt trong mô hình nắm giữ:

| Nhà cung cấp ETF | Số lượng BTC vào tháng 1 | Số lượng BTC vào tháng 4 | Thay đổi | |--------------|----------------------|-------------------|--------| | Invesco | 7,965 BTC | 4,941 BTC | -38% |

Sự giảm mạnh này trong các vị thế của các tổ chức đã xảy ra trong đợt điều chỉnh thị trường của Bitcoin từ gần 98.000 đô la xuống khoảng 70.000-85.000 đô la, cho thấy mối quan hệ trực tiếp giữa các thông báo chính sách của Fed và chiến lược đầu tư của các tổ chức.

Chỉ số Premium của Coinbase, đã duy trì chuỗi 94 ngày kỷ lục với các giá trị dương cho thấy nhu cầu mạnh mẽ từ các tổ chức, đã chuyển sang âm trong giai đoạn biến động do Fed gây ra. Các chuyên gia thị trường chỉ ra rằng chỉ số này là một chỉ báo quan trọng về cách mà tâm lý tổ chức thay đổi phản ứng với các diễn biến chính sách tiền tệ. Dữ liệu lịch sử cho thấy các giai đoạn biến động cực đoan thường đi trước những biến động hướng đi đáng kể trong giá Bitcoin, làm cho sự dao động do Fed thúc đẩy này trở nên đặc biệt đáng chú ý đối với các nhà giao dịch theo dõi chu kỳ thị trường.

S&P 500 và Bitcoin cho thấy Tính tương quan 0.65 giữa những bất ổn kinh tế

Dữ liệu thị trường gần đây tiết lộ một mối quan hệ đáng kể giữa tài chính truyền thống và thị trường tiền điện tử. Tính đến tháng 6 năm 2025, Tính tương quan 30 ngày của Bitcoin với S&P 500 là 0.65, cho thấy một mối quan hệ tích cực mạnh mẽ giữa hai loại tài sản có vẻ khác biệt này. Tính tương quan này vẫn tồn tại mặc dù có những bất ổn kinh tế gia tăng ảnh hưởng đến các thị trường toàn cầu.

Hệ số tương quan giữa các thị trường này cho thấy Bitcoin ngày càng di chuyển song song với các thị trường chứng khoán truyền thống:

| Tài sản Tính tương quan | Hệ số tương quan | Thời gian | |-------------------|------------------------|-------------| | BTC/S&P 500 | 0.65 | 30-ngày (Tháng 6 2025) | | BTC/Nasdaq | 0.64 | Tính tương quan 30 ngày (Tháng 6 2025) |

Thú vị là, trong khi Bitcoin lịch sử đã thể hiện sự biến động lớn hơn so với các thị trường truyền thống, các nhà phân tích của Galaxy đã quan sát thấy rằng beta của Bitcoin đã giảm so với các chỉ số này. Điều này cho thấy rằng mặc dù duy trì tính tương quan, các chuyển động giá của Bitcoin đã trở nên ít cực đoan hơn một chút so với những biến động của thị trường cổ phiếu.

Trong các giai đoạn bán tháo vĩ mô, Tính tương quan của Bitcoin với cổ phiếu lịch sử đã gần đạt 1.0, nhưng dữ liệu hiện tại cho thấy một mối quan hệ ôn hòa hơn. Động thái đang phát triển này có thể chỉ ra một thị trường tiền điện tử đang trưởng thành, duy trì các mối liên hệ với các xu hướng kinh tế rộng lớn hơn trong khi phát triển các mẫu hành vi thị trường riêng biệt của nó. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa, việc hiểu các mẫu Tính tương quan này trở nên thiết yếu khi xây dựng danh mục đầu tư có thể chịu đựng các điều kiện kinh tế khác nhau.

BTC-0.62%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)