Triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2025: Cơ hội và thách thức đồng tồn

Năm 2025, thị trường tiền điện tử sẽ đón nhận những cơ hội phát triển mới, đồng thời cũng phải đối mặt với nhiều thách thức. Bài viết này sẽ phân tích các xu hướng chính và sự kiện quan trọng trong ngành mã hóa vào năm 2025 từ nhiều góc độ.

Môi trường vĩ mô

Năm 2025 sẽ là một năm quan trọng cho việc cải cách chính sách mã hóa của Mỹ. Các luật lập pháp quan trọng như FIT21 và dự luật về stablecoin được kỳ vọng sẽ thúc đẩy khuôn khổ quản lý tiền điện tử toàn cầu trở nên minh bạch và tiêu chuẩn hóa hơn. Tuy nhiên, vẫn còn sự không chắc chắn về xu hướng chính sách mã hóa của chính phủ mới.

Thị trường dự kiến rằng vào năm 2025, xu hướng sẽ thể hiện sự tăng trưởng trước, sau đó giảm và cuối cùng phục hồi: Quý đầu tiên có thể đạt kỷ lục mới, quý thứ hai sẽ điều chỉnh mạnh, quý ba và bốn sẽ phục hồi và lập kỷ lục mới trong năm.

Xu hướng của các tổ chức

Ranh giới giữa công nghệ tài chính, thanh toán và mã hóa đang dần trở nên mờ nhạt. Các nhà đầu tư tổ chức chủ yếu tập trung vào trí tuệ nhân tạo và cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePin), quy mô huy động vốn của hai lĩnh vực này lần lượt tăng khoảng 100% và 300% so với năm ngoái.

Dự kiến vào năm 2025, chính phủ Hoa Kỳ có thể sẽ nghiêm túc xem xét việc hợp tác với dự án DePin.

Phân bố người dùng

Theo ước tính, số lượng người dùng mã hóa hoạt động nằm trong khoảng từ 30 triệu đến 60 triệu. Người dùng chủ yếu tập trung vào ví di động, stablecoin, ứng dụng nhỏ trên nền tảng xã hội, thị trường dự đoán và một số hệ sinh thái blockchain mới nổi.

Năm 2025, sự tăng trưởng người dùng trên chuỗi sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào sức mạnh sản phẩm của các ứng dụng phi tập trung (Dapp), chứ không phải vào các sự kiện tin tức như Bitcoin đạt đỉnh cao mới. Trừu tượng chuỗi và tổng hợp giao diện có khả năng được áp dụng rộng rãi hơn.

Phân tích các lĩnh vực trọng điểm

Bitcoin

• Công nghệ văn tự/ru rune có thể phục hồi dưới sự thúc đẩy của chuỗi tiêu dùng, nền tảng NFT và các yếu tố khác.
• Công nghệ chính BitVM2 về tính linh hoạt của Bitcoin sẽ có những bước tiến.
• Dự án staking BTC sẽ tập trung vào việc tăng cường tỷ lệ thâm nhập trong số các nhà nắm giữ Bitcoin.

Ethereum

• Ethereum có câu chuyện gốc và hiệu suất sản phẩm kém ở tầng ứng dụng
• Nhưng từ góc độ toàn bộ hệ sinh thái, Ethereum vẫn giữ vị trí dẫn đầu.
• Theo dõi khả năng sinh ra các giải pháp EVML1 hoặc L2 song song hiệu suất cao

Solana

• Khách hàng Firedancer chính thức ra mắt
• Dự đoán rằng giao thức quản trị thị trường MetaDAO có thể được áp dụng rộng rãi hơn
• Các dự án DePin lớn mới dựa trên Solana có thể sẽ xuất hiện.
• AI đại lý có thể phát triển mạnh mẽ trong hệ sinh thái Solana

Các chuỗi công khai và cơ sở hạ tầng khác

• Chuỗi L1 đơn thể hiệu suất cao như Monad, Sonic sẽ gia nhập cạnh tranh
• Cung cấp không gian khối dư thừa, quyền phát ngôn của các nhà phát triển sẽ được nâng cao hơn nữa
• Chuỗi công khai mô-đun bắt đầu chuyển đổi thành tầng phối hợp liên chuỗi toàn cầu.
• Giải pháp L2 hiệu suất cao thế hệ mới sẽ gia nhập thị trường

DeFi

• Khối lượng giao dịch DEX hợp đồng vĩnh viễn dự kiến sẽ bắt kịp DEX giao ngay
• RWA sẽ phát triển theo hai hướng chính là token hóa trái phiếu Mỹ và xuất ra lợi suất trên chuỗi.
• Trong lĩnh vực tài chính điểm, Pendle chiếm vị trí sinh thái quan trọng
• Về chống MEV, các mô hình kiến trúc ý đồ bắt đầu xuất hiện

AI và mã hóa

• Mạng lưới tính toán phi tập trung, nền tảng phối hợp, dịch vụ công cụ AI và ứng dụng sẽ là hướng đi chính.
• Tính khả thi của đào tạo AI phi tập trung sẽ được củng cố thêm.
• AI đại lý có thể thực hiện chuỗi hóa, hình thành phân ngành với token chủ đề AI
• Dự án AGI mã nguồn mở có thể nhận được nhiều sự chú ý hơn

hạ tầng vật lý phi tập trung ( DePin )

• Dự án DePin năng lượng mới đáng chú ý
• Các dự án mạng dữ liệu như Prodia, Filecoin đang phát triển nhanh chóng
• Sự thống trị của Solana trong lĩnh vực DePin có thể bị thách thức

ứng dụng người tiêu dùng

• Thiết kế trò chơi Web3 chuyển từ "chơi để kiếm" sang "trả tiền để nhận airdrop"
• Nền tảng phát hành meme coin hướng tới thiết kế trò chơi và cá nhân hóa
• Thị trường NFT có thể sắp có sự phục hồi, các dự án IP của người tiêu dùng đang được mong đợi.

Kết luận

Năm 2025, thị trường tiền điện tử sẽ tiếp tục tiến hóa, cơ hội và thách thức mới sẽ song song tồn tại. Sự thay đổi của môi trường quản lý, sự tăng tốc của đổi mới công nghệ và sự biến đổi nhu cầu của người dùng sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến cấu trúc ngành. Các bên tham gia cần duy trì khả năng nhạy bén và linh hoạt ứng phó với sự thay đổi của thị trường.