Lĩnh vực Stablecoin: Điểm tăng trưởng tiếp theo của vốn hóa thị trường nghìn tỷ
Blockchain về cơ bản là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Stablecoin chiếm một vị trí quan trọng trên thị trường tiền điện tử, đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thanh toán toàn cầu, giải quyết thanh toán xuyên biên giới và các lĩnh vực khác. Hiện tại, thị trường stablecoin phi tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần. Mặc dù đã phát hành hơn 1500 tỷ USD stablecoin, nhưng so với số liệu M1 200 nghìn tỷ USD của Cục Dự trữ Liên bang, vốn hóa thị trường stablecoin chỉ chiếm 0.75%. Ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn nhiều tiềm năng. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets báo hiệu rằng stablecoin có triển vọng rộng rãi trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, đồng thời cũng làm cho việc áp dụng stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường trở nên khả thi trên diện rộng.
1. Stablecoin: tương lai của đường đua hàng triệu tỷ đô la
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin cho thấy tiềm năng của nó trở thành một thị trường trị giá hàng ngàn tỷ USD trong lĩnh vực tài chính tương lai. Hiện tại, vốn hóa thị trường Stablecoin đã vượt qua 160 tỷ USD, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới hơn 100 tỷ USD. Các quốc gia đang lần lượt ban hành chính sách và quy định liên quan đến Stablecoin; nhiều tổ chức dự đoán Stablecoin sẽ mang lại một thị trường mới trị giá hàng ngàn tỷ USD, chủ yếu đến từ việc ứng dụng rộng rãi của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế tuyệt đối trên thị trường, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144,6 tỷ đô la và 341,5 tỷ đô la stablecoin đô la. Nhiều tổ chức lớn cũng bắt đầu tham gia vào thị trường stablecoin:
BlackRock đã phát hành quỹ token hóa BUIDL trên Ethereum, nhằm cung cấp giá trị ổn định và kiếm lợi nhuận, vốn hóa thị trường đạt 3.84 triệu đô la.
JD Coin Chain Technology ( tại Hồng Kông ) dự định phát hành một loại tiền điện tử stablecoin được neo 1:1 với đô la Hồng Kông.
Mặc dù Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng sự kết hợp của nó với thương mại thực vẫn đang ở giai đoạn đầu. Trong dài hạn, ứng dụng tiềm năng nhất của Stablecoin nằm trong lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều tổ chức trung gian, chi phí cao và thời gian thanh toán dài. Stablecoin không chỉ là lựa chọn tốt hơn, mà còn là kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi quy định dần được chuẩn hóa, vị thế của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc áp dụng quy mô lớn Stablecoin trong các tình huống thanh toán, có khả năng kết hợp với DeFi để tạo ra PayFi, đạt được khả năng tương tác, lập trình và kết hợp của các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Giao thức Tài sản Taproot + Mạng lưới Lightning: Hạ tầng của mạng lưới thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng ETH và TRON, nhưng phí giao dịch của nó thường vượt quá 1U, thời gian chuyển khoản trên chuỗi vượt quá 1 phút. So với điều đó, mạng lưới Lightning có những lợi thế về tốc độ nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Giới thiệu về mạng Lightning
Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp thứ hai tương đối trưởng thành đầu tiên trên mạng Bitcoin. Sau khi công bố sách trắng về mạng lưới Lightning, nhiều nhóm đã bắt đầu phát triển độc lập, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning được thực hiện thông qua việc thiết lập kênh trạng thái hai chiều. Hai bên giao dịch tạo một địa chỉ đa chữ ký trên chuỗi, có thể thực hiện chuyển Bitcoin trong giới hạn nhất định. Hai bên có thể thanh toán qua lại nhiều lần, cho đến khi giao dịch kết thúc và được giải quyết trên chuỗi. Điều này cho phép hai bên thực hiện giao dịch ngoài chuỗi không giới hạn, chỉ cần hợp đồng thông minh can thiệp khi giao dịch cuối cùng hoàn thành hoặc xảy ra lỗi.
2.2 Mạng lưới Lightning: Cơ sở hạ tầng tốt nhất cho thanh toán toàn cầu của Stablecoin
Mạng lưới Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi phụ, mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng lưới Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới Lightning hoạt động được 9 năm, xây dựng trên mạng Bitcoin, sở hữu hơn 57000 nút và cơ chế bằng chứng công việc, đảm bảo an ninh tối đa. Hiện tại, dung lượng mạng lưới Lightning đã vượt quá 5000 Bitcoin, toàn cầu có hơn 18000 nút và hơn 50000 kênh. Bằng cách thiết lập kênh thanh toán hai chiều, đã đạt được giao dịch tức thì và chi phí thấp. Mạng lưới Lightning đang được nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thương nhân tích hợp và sử dụng trên toàn cầu, dần trở thành giải pháp phi tập trung được đồng thuận rộng rãi nhất cho thanh toán toàn cầu.
2.3 Giao thức Taproot Assets: đoạn đường cuối cùng của mạng lưới Lightning
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng Lightning chỉ hỗ trợ Bitcoin như một loại tiền tệ thanh toán, và các trường hợp sử dụng rất hạn chế. Mặc dù trước đó đã có một số giao thức phát hành trên lớp một của Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Odinals, nhưng chúng không hỗ trợ kết nối trực tiếp với mạng Lightning. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã giải quyết chính xác vấn đề này.
Taproot Assets là giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin do Lightning Labs dẫn dắt phát triển. Bất kỳ ai hoặc tổ chức nào cũng có thể sử dụng giao thức này để phát hành token, bao gồm cả stablecoin tương ứng với tiền pháp quy. Ưu điểm của nó là hoàn toàn tương thích với mạng Lightning, cho phép việc sử dụng stablecoin để thanh toán trên mạng Lightning trở nên khả thi. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng Bitcoin (, đặc biệt là stablecoin ) được lưu thông vào mạng Lightning, từ đó tăng cường ảnh hưởng của mạng Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và đặc tính phi tập trung của Bitcoin, "biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" do Lightning Labs đề xuất đang trở thành hiện thực. Việc ra mắt giao thức mạng chính của Taproot Assets đánh dấu sự khởi đầu chính thức của việc áp dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán quy mô nghìn tỷ.
3. Giải thích về giao thức Taproot Assets
Cách hoạt động của giao thức Taproot Assets(TA) được dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, và phụ thuộc vào việc nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này thúc đẩy sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
3.1 So sánh giữa mô hình UTXO và mô hình Tài khoản
UTXO( chưa chi tiêu giao dịch đầu ra) là nền tảng được thực hiện bởi Bitcoin lớp hai và các giao thức Ordi, Runes. Ngược lại, hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana áp dụng mô hình tài khoản(.
Mô hình Tài khoản tương tự như tài khoản Alipay, mỗi khoản thu chi đều phản ánh sự thay đổi của số dư tài khoản.
Mô hình UTXO có thể hiểu như một ví, lưu trữ những tấm séc có thể đổi được mà người khác ủy quyền, cũng như những tấm séc mà mình ủy quyền cho người khác. Số dư ví bằng giá trị mệnh giá của những tấm séc đã nhận trừ đi giá trị mệnh giá của những tấm séc đã cho. Mạng Bitcoin tương đương với ngân hàng chấp nhận những tấm séc này, thông qua việc người dùng giao dịch những tấm séc này để tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ.
Mô hình UTXO tự nhiên loại bỏ vấn đề chi tiêu kép, cung cấp bảo đảm an toàn cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính an toàn của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển nhầm hoặc thiếu chuyển.
Ngoài ra, giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, tức là mỗi lần xác nhận chi tiêu UTXO không thể được sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO. Dưới cơ chế này, thợ mỏ có chuỗi dài nhất sẽ có quyền giải thích cuối cùng về UTXO. Khác với BRC20, phụ thuộc vào chỉ mục ngoài chuỗi để nhận diện tài sản, giao thức TA đã tăng cường tính an toàn của giao dịch, tránh được rủi ro tấn công chi tiêu đôi và những sai sót hoặc hành vi ác ý có thể xảy ra do các tổ chức tập trung. Những đặc điểm này khiến giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng đáng tin cậy cho các tình huống thanh toán.
![Taproot Assets：Stablecoin đường đua vượt qua vốn hóa thị trường ngàn tỷ điểm tăng trưởng tiếp theo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 Nâng cấp Taproot: thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang lại tính năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin. Địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện một số logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới và phức tạp trở thành khả thi trên chuỗi.
Cải tiến quan trọng nhất là đã triển khai chữ ký đa chữ ký ### nhiều chữ ký (. Chức năng này nâng cao độ an toàn trong giao dịch của người dùng tổ chức, địa chỉ nhiều chữ ký có độ dài giống như địa chỉ ví cá nhân, bên ngoài không thể phân biệt, tăng cường bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư. Tiến bộ công nghệ này cung cấp nền tảng vững chắc cho giao dịch B2B và tổ chức, thúc đẩy ứng dụng thương mại rộng rãi hơn.
Người dùng có thể cảm nhận trực quan sự nâng cấp này thông qua sự thay đổi định dạng địa chỉ ví, địa chỉ ví bắt đầu bằng "bc1p..." hỗ trợ nâng cấp Taproot.
) 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây script trên chuỗi, trong khi script thì được lưu trữ ngoài chuỗi. Tài sản TA có thể được gửi vào các kênh thanh toán của mạng lưới Lightning và được chuyển giao qua mạng lưới Lightning hiện có, điều này có nghĩa là tài sản TA có thể lưu thông giữa mạng chính Bitcoin và mạng lưới Lightning.
Giao thức TA mở rộng trên cơ sở nâng cấp Taproot, ghi lại các trạng thái chuyển đổi tài sản trong cây Merkle của Taproot. Sử dụng đặc điểm "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin, đạt được sự đồng thuận về chuyển đổi trạng thái tài sản trên chuỗi Bitcoin, không cần chạy bộ chỉ mục ngoài chuỗi của các giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa ###MS-SMT( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn chuyển đổi trạng thái tài sản. Cần lưu ý rằng, chỉ có hash gốc của cây Merkle được ghi vào chuỗi Bitcoin, bất kể dữ liệu tài sản lớn đến đâu, chiều dài giao dịch trên chuỗi Bitcoin không thay đổi, giao thức TA sẽ không gây ô nhiễm cho chuỗi Bitcoin.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Mối quan hệ giữa giao thức TA và mạng lưới lightning
Tài sản của giao thức TA có thể seamlessly vào mạng lưới Lightning Layer 2 của Bitcoin, điều này được thực hiện thông qua kênh TA. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ lưu thông Bitcoin, sự xuất hiện của giao thức TA cho phép các tài sản được phát hành trên chuỗi chính Bitcoin ###, đặc biệt là Stablecoin (, vào lưu thông trong mạng lưới Lightning.
Nguyên lý thực hiện của kênh TA giống như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm. Bởi vì tài sản TA đã nằm trong UTXO, cơ chế thực hiện của kênh TA không thay đổi, chỉ là kênh hiện tại còn hỗ trợ lưu thông tài sản TA.
) 3.5 Chi phí sử dụng của người dùng và vấn đề lưu trữ tập trung
Mặc dù giao thức TA chỉ ghi lại root hash của giao dịch trên chuỗi để đảm bảo sự đơn giản của chuỗi Bitcoin, nhưng chi phí là dữ liệu tài sản cần được lưu trữ trên từng khách hàng bên ngoài chuỗi. Người dùng cần khóa riêng của UTXO tương ứng với tài sản và dữ liệu liên quan đến tài sản trên cây Merkle để có thể sử dụng tài sản TA.
Triển khai chính thức của giao thức TA ### Tapd ( phụ thuộc sâu vào dịch vụ ví của nút LND ), và không có cơ chế quản lý tài khoản. Cách thức phi tập trung của mạng lưới Lightning là người dùng tự xây dựng nút, nhưng người dùng thông thường khó tham gia vào việc xây dựng nút, đây cũng là một trong những lý do quan trọng khiến mạng lưới Lightning chưa được phổ biến rộng rãi.
Hiện tại, dịch vụ ví trên mạng lưới Lightning chủ yếu là giải pháp ví ủy thác, có nghĩa là tài sản mới do TA phát hành cũng sẽ được lưu trữ trong ví ủy thác. Trong tương lai, khi tài sản TA lưu thông nhiều Stablecoin, tài sản lớn sẽ ưu tiên lưu trữ trên mạng chính Bitcoin, trong khi tài sản nhỏ và tiền lẻ mới được nạp vào mạng lưới Lightning để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Do đó, việc lưu trữ và quản lý an toàn cho tài sản lớn, áp dụng phương pháp phi tập trung hơn để người dùng hoàn toàn sở hữu quyền sở hữu Stablecoin trở nên đặc biệt quan trọng.
4. Giải pháp tự quản: Hoàn thiện mảnh ghép cuối cùng của mạng lưới thanh toán tức thời
Trên thị trường đã xuất hiện nhiều giải pháp phi tập trung nhằm lưu thông tài sản TA trên mạng lưới Lightning. Ví dụ, LnFi đã đưa ra giải pháp lưu trữ đám mây, cho phép người dùng dễ dàng triển khai nút mạng lưới Lightning của riêng họ, giảm bớt rào cản tham gia.
Đội ngũ BitTap, tập trung vào cơ sở hạ tầng phi tập trung của hệ sinh thái giao thức TA, đã phát triển ví plugin trình duyệt phi tập trung của TA, cung cấp quyền tự quản lý ví cho người dùng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Blockwatcher9000
· 18giờ trước
Bull à, Stablecoin cuối cùng cũng sắp To da moon rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullSurvivor
· 18giờ trước
tăng lên!又一个bắt dao rơi机会
Xem bản gốcTrả lời0
DegenMcsleepless
· 18giờ trước
Chỉ có ngần này vốn hóa thị trường? Thị trường tăng chắc chắn sẽ lên trên một ngàn tỷ.
Giao thức Taproot Assets thúc đẩy Stablecoin xâm nhập thị trường thanh toán hàng nghìn tỷ.
Lĩnh vực Stablecoin: Điểm tăng trưởng tiếp theo của vốn hóa thị trường nghìn tỷ
Blockchain về cơ bản là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Stablecoin chiếm một vị trí quan trọng trên thị trường tiền điện tử, đang đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thanh toán toàn cầu, giải quyết thanh toán xuyên biên giới và các lĩnh vực khác. Hiện tại, thị trường stablecoin phi tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần. Mặc dù đã phát hành hơn 1500 tỷ USD stablecoin, nhưng so với số liệu M1 200 nghìn tỷ USD của Cục Dự trữ Liên bang, vốn hóa thị trường stablecoin chỉ chiếm 0.75%. Ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn nhiều tiềm năng. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets báo hiệu rằng stablecoin có triển vọng rộng rãi trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, đồng thời cũng làm cho việc áp dụng stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường trở nên khả thi trên diện rộng.
1. Stablecoin: tương lai của đường đua hàng triệu tỷ đô la
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin cho thấy tiềm năng của nó trở thành một thị trường trị giá hàng ngàn tỷ USD trong lĩnh vực tài chính tương lai. Hiện tại, vốn hóa thị trường Stablecoin đã vượt qua 160 tỷ USD, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới hơn 100 tỷ USD. Các quốc gia đang lần lượt ban hành chính sách và quy định liên quan đến Stablecoin; nhiều tổ chức dự đoán Stablecoin sẽ mang lại một thị trường mới trị giá hàng ngàn tỷ USD, chủ yếu đến từ việc ứng dụng rộng rãi của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành stablecoin tập trung và stablecoin phi tập trung. Hiện tại, stablecoin tập trung chiếm ưu thế tuyệt đối trên thị trường, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144,6 tỷ đô la và 341,5 tỷ đô la stablecoin đô la. Nhiều tổ chức lớn cũng bắt đầu tham gia vào thị trường stablecoin:
BlackRock đã phát hành quỹ token hóa BUIDL trên Ethereum, nhằm cung cấp giá trị ổn định và kiếm lợi nhuận, vốn hóa thị trường đạt 3.84 triệu đô la.
JD Coin Chain Technology ( tại Hồng Kông ) dự định phát hành một loại tiền điện tử stablecoin được neo 1:1 với đô la Hồng Kông.
Mặc dù Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng sự kết hợp của nó với thương mại thực vẫn đang ở giai đoạn đầu. Trong dài hạn, ứng dụng tiềm năng nhất của Stablecoin nằm trong lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, thanh toán xuyên biên giới liên quan đến nhiều tổ chức trung gian, chi phí cao và thời gian thanh toán dài. Stablecoin không chỉ là lựa chọn tốt hơn, mà còn là kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi quy định dần được chuẩn hóa, vị thế của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc áp dụng quy mô lớn Stablecoin trong các tình huống thanh toán, có khả năng kết hợp với DeFi để tạo ra PayFi, đạt được khả năng tương tác, lập trình và kết hợp của các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính mới và trải nghiệm sản phẩm mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Giao thức Tài sản Taproot + Mạng lưới Lightning: Hạ tầng của mạng lưới thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng ETH và TRON, nhưng phí giao dịch của nó thường vượt quá 1U, thời gian chuyển khoản trên chuỗi vượt quá 1 phút. So với điều đó, mạng lưới Lightning có những lợi thế về tốc độ nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Giới thiệu về mạng Lightning
Mạng lưới Lightning là giải pháp mở rộng lớp thứ hai tương đối trưởng thành đầu tiên trên mạng Bitcoin. Sau khi công bố sách trắng về mạng lưới Lightning, nhiều nhóm đã bắt đầu phát triển độc lập, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản do Lightning Labs phát triển.
Mạng lưới Lightning được thực hiện thông qua việc thiết lập kênh trạng thái hai chiều. Hai bên giao dịch tạo một địa chỉ đa chữ ký trên chuỗi, có thể thực hiện chuyển Bitcoin trong giới hạn nhất định. Hai bên có thể thanh toán qua lại nhiều lần, cho đến khi giao dịch kết thúc và được giải quyết trên chuỗi. Điều này cho phép hai bên thực hiện giao dịch ngoài chuỗi không giới hạn, chỉ cần hợp đồng thông minh can thiệp khi giao dịch cuối cùng hoàn thành hoặc xảy ra lỗi.
2.2 Mạng lưới Lightning: Cơ sở hạ tầng tốt nhất cho thanh toán toàn cầu của Stablecoin
Mạng lưới Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi phụ, mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng lưới Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới Lightning hoạt động được 9 năm, xây dựng trên mạng Bitcoin, sở hữu hơn 57000 nút và cơ chế bằng chứng công việc, đảm bảo an ninh tối đa. Hiện tại, dung lượng mạng lưới Lightning đã vượt quá 5000 Bitcoin, toàn cầu có hơn 18000 nút và hơn 50000 kênh. Bằng cách thiết lập kênh thanh toán hai chiều, đã đạt được giao dịch tức thì và chi phí thấp. Mạng lưới Lightning đang được nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và thương nhân tích hợp và sử dụng trên toàn cầu, dần trở thành giải pháp phi tập trung được đồng thuận rộng rãi nhất cho thanh toán toàn cầu.
2.3 Giao thức Taproot Assets: đoạn đường cuối cùng của mạng lưới Lightning
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng Lightning chỉ hỗ trợ Bitcoin như một loại tiền tệ thanh toán, và các trường hợp sử dụng rất hạn chế. Mặc dù trước đó đã có một số giao thức phát hành trên lớp một của Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Odinals, nhưng chúng không hỗ trợ kết nối trực tiếp với mạng Lightning. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã giải quyết chính xác vấn đề này.
Taproot Assets là giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin do Lightning Labs dẫn dắt phát triển. Bất kỳ ai hoặc tổ chức nào cũng có thể sử dụng giao thức này để phát hành token, bao gồm cả stablecoin tương ứng với tiền pháp quy. Ưu điểm của nó là hoàn toàn tương thích với mạng Lightning, cho phép việc sử dụng stablecoin để thanh toán trên mạng Lightning trở nên khả thi. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng Bitcoin (, đặc biệt là stablecoin ) được lưu thông vào mạng Lightning, từ đó tăng cường ảnh hưởng của mạng Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và đặc tính phi tập trung của Bitcoin, "biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" do Lightning Labs đề xuất đang trở thành hiện thực. Việc ra mắt giao thức mạng chính của Taproot Assets đánh dấu sự khởi đầu chính thức của việc áp dụng Stablecoin trong các tình huống thanh toán quy mô nghìn tỷ.
3. Giải thích về giao thức Taproot Assets
Cách hoạt động của giao thức Taproot Assets(TA) được dựa trên mô hình UTXO của Bitcoin, và phụ thuộc vào việc nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này thúc đẩy sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
3.1 So sánh giữa mô hình UTXO và mô hình Tài khoản
UTXO( chưa chi tiêu giao dịch đầu ra) là nền tảng được thực hiện bởi Bitcoin lớp hai và các giao thức Ordi, Runes. Ngược lại, hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana áp dụng mô hình tài khoản(.
Mô hình Tài khoản tương tự như tài khoản Alipay, mỗi khoản thu chi đều phản ánh sự thay đổi của số dư tài khoản.
Mô hình UTXO có thể hiểu như một ví, lưu trữ những tấm séc có thể đổi được mà người khác ủy quyền, cũng như những tấm séc mà mình ủy quyền cho người khác. Số dư ví bằng giá trị mệnh giá của những tấm séc đã nhận trừ đi giá trị mệnh giá của những tấm séc đã cho. Mạng Bitcoin tương đương với ngân hàng chấp nhận những tấm séc này, thông qua việc người dùng giao dịch những tấm séc này để tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ.
Mô hình UTXO tự nhiên loại bỏ vấn đề chi tiêu kép, cung cấp bảo đảm an toàn cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính an toàn của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển nhầm hoặc thiếu chuyển.
Ngoài ra, giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, tức là mỗi lần xác nhận chi tiêu UTXO không thể được sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển theo UTXO. Dưới cơ chế này, thợ mỏ có chuỗi dài nhất sẽ có quyền giải thích cuối cùng về UTXO. Khác với BRC20, phụ thuộc vào chỉ mục ngoài chuỗi để nhận diện tài sản, giao thức TA đã tăng cường tính an toàn của giao dịch, tránh được rủi ro tấn công chi tiêu đôi và những sai sót hoặc hành vi ác ý có thể xảy ra do các tổ chức tập trung. Những đặc điểm này khiến giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng đáng tin cậy cho các tình huống thanh toán.
![Taproot Assets：Stablecoin đường đua vượt qua vốn hóa thị trường ngàn tỷ điểm tăng trưởng tiếp theo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-000df91850f4f448b6b390366fa5da41.webp(
) 3.2 Nâng cấp Taproot: thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang lại tính năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin. Địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện một số logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới và phức tạp trở thành khả thi trên chuỗi.
Cải tiến quan trọng nhất là đã triển khai chữ ký đa chữ ký ### nhiều chữ ký (. Chức năng này nâng cao độ an toàn trong giao dịch của người dùng tổ chức, địa chỉ nhiều chữ ký có độ dài giống như địa chỉ ví cá nhân, bên ngoài không thể phân biệt, tăng cường bảo mật và bảo vệ quyền riêng tư. Tiến bộ công nghệ này cung cấp nền tảng vững chắc cho giao dịch B2B và tổ chức, thúc đẩy ứng dụng thương mại rộng rãi hơn.
Người dùng có thể cảm nhận trực quan sự nâng cấp này thông qua sự thay đổi định dạng địa chỉ ví, địa chỉ ví bắt đầu bằng "bc1p..." hỗ trợ nâng cấp Taproot.
) 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ hash gốc của cây script trên chuỗi, trong khi script thì được lưu trữ ngoài chuỗi. Tài sản TA có thể được gửi vào các kênh thanh toán của mạng lưới Lightning và được chuyển giao qua mạng lưới Lightning hiện có, điều này có nghĩa là tài sản TA có thể lưu thông giữa mạng chính Bitcoin và mạng lưới Lightning.
Giao thức TA mở rộng trên cơ sở nâng cấp Taproot, ghi lại các trạng thái chuyển đổi tài sản trong cây Merkle của Taproot. Sử dụng đặc điểm "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin, đạt được sự đồng thuận về chuyển đổi trạng thái tài sản trên chuỗi Bitcoin, không cần chạy bộ chỉ mục ngoài chuỗi của các giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa ###MS-SMT( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn chuyển đổi trạng thái tài sản. Cần lưu ý rằng, chỉ có hash gốc của cây Merkle được ghi vào chuỗi Bitcoin, bất kể dữ liệu tài sản lớn đến đâu, chiều dài giao dịch trên chuỗi Bitcoin không thay đổi, giao thức TA sẽ không gây ô nhiễm cho chuỗi Bitcoin.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
) 3.4 Mối quan hệ giữa giao thức TA và mạng lưới lightning
Tài sản của giao thức TA có thể seamlessly vào mạng lưới Lightning Layer 2 của Bitcoin, điều này được thực hiện thông qua kênh TA. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ lưu thông Bitcoin, sự xuất hiện của giao thức TA cho phép các tài sản được phát hành trên chuỗi chính Bitcoin ###, đặc biệt là Stablecoin (, vào lưu thông trong mạng lưới Lightning.
Nguyên lý thực hiện của kênh TA giống như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm. Bởi vì tài sản TA đã nằm trong UTXO, cơ chế thực hiện của kênh TA không thay đổi, chỉ là kênh hiện tại còn hỗ trợ lưu thông tài sản TA.
) 3.5 Chi phí sử dụng của người dùng và vấn đề lưu trữ tập trung
Mặc dù giao thức TA chỉ ghi lại root hash của giao dịch trên chuỗi để đảm bảo sự đơn giản của chuỗi Bitcoin, nhưng chi phí là dữ liệu tài sản cần được lưu trữ trên từng khách hàng bên ngoài chuỗi. Người dùng cần khóa riêng của UTXO tương ứng với tài sản và dữ liệu liên quan đến tài sản trên cây Merkle để có thể sử dụng tài sản TA.
Triển khai chính thức của giao thức TA ### Tapd ( phụ thuộc sâu vào dịch vụ ví của nút LND ), và không có cơ chế quản lý tài khoản. Cách thức phi tập trung của mạng lưới Lightning là người dùng tự xây dựng nút, nhưng người dùng thông thường khó tham gia vào việc xây dựng nút, đây cũng là một trong những lý do quan trọng khiến mạng lưới Lightning chưa được phổ biến rộng rãi.
Hiện tại, dịch vụ ví trên mạng lưới Lightning chủ yếu là giải pháp ví ủy thác, có nghĩa là tài sản mới do TA phát hành cũng sẽ được lưu trữ trong ví ủy thác. Trong tương lai, khi tài sản TA lưu thông nhiều Stablecoin, tài sản lớn sẽ ưu tiên lưu trữ trên mạng chính Bitcoin, trong khi tài sản nhỏ và tiền lẻ mới được nạp vào mạng lưới Lightning để đáp ứng nhu cầu thanh toán. Do đó, việc lưu trữ và quản lý an toàn cho tài sản lớn, áp dụng phương pháp phi tập trung hơn để người dùng hoàn toàn sở hữu quyền sở hữu Stablecoin trở nên đặc biệt quan trọng.
4. Giải pháp tự quản: Hoàn thiện mảnh ghép cuối cùng của mạng lưới thanh toán tức thời
Trên thị trường đã xuất hiện nhiều giải pháp phi tập trung nhằm lưu thông tài sản TA trên mạng lưới Lightning. Ví dụ, LnFi đã đưa ra giải pháp lưu trữ đám mây, cho phép người dùng dễ dàng triển khai nút mạng lưới Lightning của riêng họ, giảm bớt rào cản tham gia.
Đội ngũ BitTap, tập trung vào cơ sở hạ tầng phi tập trung của hệ sinh thái giao thức TA, đã phát triển ví plugin trình duyệt phi tập trung của TA, cung cấp quyền tự quản lý ví cho người dùng.
Ví sáng tạo được đề xuất bởi BitTap