Tổng quan thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 4 năm 2024

Động thái thị trường

Thị trường tài sản tiền điện tử tháng 4 có sự biến động đáng kể. Giá Bitcoin đã trải qua sự rung lắc mạnh sau khi đạt mức cao kỷ lục vào tháng 3, giảm mạnh hơn 5% xuống dưới 66,000 đô la vào đầu tháng. Trong suốt tháng, giá đã nhiều lần biến động, chủ yếu chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi trong tâm lý thị trường, làm nổi bật sự nhạy cảm của Bitcoin đối với xu hướng kinh tế toàn cầu.

Thị trường sản phẩm phái sinh dự báo sự sụt giảm lần này, tỷ lệ phí vốn hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin giảm báo hiệu sự điều chỉnh sắp tới. Sự thay đổi trong tâm lý thị trường khiến sự điều chỉnh này trở nên không thể tránh khỏi, đã xảy ra một lần thanh lý rõ ràng ngoài giờ giao dịch ETF của Mỹ.

Sự thay đổi trong dự đoán lãi suất của Mỹ có thể là một yếu tố khác ảnh hưởng đến tâm lý BTC. Điều này nhắc nhở mọi người rằng mặc dù BTC được coi là "nơi lưu trữ giá trị", nhưng vẫn nhạy cảm với những thay đổi kinh tế vĩ mô.

Trong suốt tháng, BTC dao động giữa 73,000 và 60,000 đô la. Sự ổn định tương đối này có thể bắt nguồn từ nhiều yếu tố, bao gồm chỉ số đô la DXY giảm bất ngờ. Sự suy yếu của đồng đô la đã tăng cường sức hấp dẫn của BTC, hỗ trợ giá của nó.

Những kỳ vọng của nhà đầu tư về việc BTC giảm một nửa cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Tuy nhiên, kỳ vọng này không thành hiện thực, giá BTC không bị ảnh hưởng rõ rệt.

Mặc dù tốc độ chậm lại, dòng vốn ETF vẫn đang hỗ trợ thị trường. Vào cuối tháng 4, giá BTC nằm ở đầu thấp của phạm vi, cho thấy sự yếu kém rõ ràng của thị trường, có thể gây ra nhiều thay đổi thú vị hơn.

Tài sản tiền điện tử đầu tư đổi mới

Một bước tiến quan trọng vào tháng 4 là việc tiếp tục khám phá tài sản được mã hóa. Quỹ thanh khoản số cấp tổ chức USD do BlackRock phát hành được đại diện bởi token $BUIDL trên Ethereum, chỉ mở cho các nhà đầu tư được chứng nhận đáp ứng yêu cầu đầu tư tối thiểu. Các tài sản đầu tư chính như trái phiếu chính phủ Mỹ, cổ tức được thanh toán bằng $BUIDL. Điều này cho thấy blockchain có thể nâng cao tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của tài sản tài chính truyền thống.

Quỹ này quản lý tài sản vượt quá 3,75 triệu USD, cho thấy sự tiến bộ quan trọng trong việc tích hợp tài sản vật chất với blockchain.

$BUIDL token được liên kết với bể hợp đồng thông minh USDC, hỗ trợ việc rút tiền ngay lập tức và tính thanh khoản liên tục. Nhà đầu tư có thể chuyển đổi $BUIDL sang USDC bất cứ lúc nào, giúp các công ty mã hóa quản lý tài chính lớn, cung cấp cách tiếp cận liền mạch để truy cập nhanh vào vốn.

Quản lý và Mở rộng Vùng

Vào tháng 4, Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông đã phê duyệt ETF giao ngay cho Bitcoin và Ethereum, điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường châu Á, đặc biệt là Hồng Kông. Tuy nhiên, các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục vẫn bị hạn chế do quy định nghiêm ngặt. Điều này liên quan đến ba nhóm đầu tư lớn, cho thấy tài sản tiền điện tử đang hòa nhập vào hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.

Ngân hàng Nhà nước Baden-Württemberg của Đức đã thông báo rằng họ chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký mã hóa, cho thấy sự thay đổi trong thái độ của các tổ chức tài chính truyền thống đối với Tài sản tiền điện tử. LBBW tập trung vào việc tích hợp dịch vụ mã hóa như một phần của mô hình kinh doanh, phản ánh ứng dụng sâu hơn của blockchain trong tài chính doanh nghiệp.

Ethereum và thách thức về quy định

Diễn biến của Ethereum tương tự như Bitcoin, nhưng phải đối mặt với sự chú ý giám sát dày đặc hơn. SEC vẫn chưa quyết định về đơn xin ETF giao ngay của Ethereum, yêu cầu công chúng bình luận về dự thảo sửa đổi, cho thấy thái độ thận trọng của cơ quan quản lý và sự không chắc chắn liên tục.

Consensys kiện SEC thách thức quyết định "phân loại ETH là chứng khoán". Điều này có thể làm rõ tình trạng quản lý của Ethereum, ảnh hưởng đến các tài sản tiền điện tử khác. Chiến thắng có thể ảnh hưởng đến động thái thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.

Việc kiện tụng ám chỉ rằng bên phát hành giả định sự phê duyệt cuối cùng sẽ được thông qua.

Giảm một nửa Bitcoin

Sự kiện giảm một nửa Bitcoin sẽ xảy ra trong tháng này, phần thưởng khối của thợ mỏ sẽ giảm một nửa. Điều này sẽ ảnh hưởng lâu dài đến nền kinh tế mạng. Mặc dù chưa thấy ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả, nhưng việc giảm phần thưởng có thể dẫn đến phí giao dịch cao hơn, thợ mỏ sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào lợi nhuận từ Gas. Điều này rất quan trọng đối với Bitcoin như một mạng lưới giao dịch trong tương lai, phí cao có thể làm giảm sức hấp dẫn của giao dịch nhỏ. Sự phát triển của mạng Layer2 sẽ giúp cân bằng giữa an ninh và chi phí.

Môi trường vĩ mô

Vàng và Tài sản tiền điện tử

Vàng tháng 4 vẫn được chú ý. Mặc dù số lượng nắm giữ của ETF vàng lớn nhất Hoa Kỳ giảm, giá vàng vẫn tiếp tục tăng. ETF vàng châu Á có dòng tiền ròng vào, trái ngược với Bắc Mỹ và châu Âu. Ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, chủ yếu vì mục đích đa dạng hóa và phòng ngừa khủng hoảng, chứ không phải rời bỏ đô la Mỹ. Điều này phù hợp với cuộc thảo luận trong giới mã hóa về "tìm kiếm các tùy chọn thanh toán thay thế cho đô la", cho thấy nhu cầu của thị trường đối với các lựa chọn thay thế đáng tin cậy bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống.

Kỳ vọng lãi suất và tín hiệu kinh tế

Tháng 4, thị trường tài chính Mỹ rất chú ý, dữ liệu kinh tế mạnh mẽ kìm hãm kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Nền kinh tế Mỹ có thể mạnh mẽ hơn dự kiến.

Mỹ việc làm và FOMC

Dữ liệu việc làm của Mỹ được chú ý, bảng lương ADP báo hiệu thị trường lao động có sự suy yếu nhẹ. Thống kê việc làm chính thức cũng cho thấy sự mềm mại, tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 3.8%. Tại buổi họp báo của FOMC, Chủ tịch Powell đã thảo luận về vấn đề lạm phát kéo dài và chiến lược lãi suất.

Thị trường trái phiếu chính phủ và tài chính Mỹ

Báo cáo quý của Bộ Tài chính tiết lộ các chiến lược tài chính quan trọng, chi tiết kế hoạch phát hành trái phiếu sắp tới và điều chỉnh tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Tính thanh khoản của thị trường trái phiếu chính phủ đã giảm và độ biến động tăng kể từ cuối năm 2021. Trong quý II, Bộ Tài chính dự kiến ​​vay thêm 41 tỷ USD lên 243 tỷ USD.

Góc nhìn toàn cầu

Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ yên Nhật, sự gia tăng đột ngột của yên Nhật xảy ra đồng thời với sự giảm của chỉ số đô la Mỹ. Nam Phi đã có biện pháp quản lý Tài sản tiền điện tử, cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số đang gia tăng. Venezuela gặp khó khăn trong việc sử dụng USDT trong giao dịch dầu mỏ do rủi ro bị trừng phạt.

Điểm nổi bật trong tháng này

• Cựu CEO Binance Zhao Changpeng bị kết án 4 tháng tù vì vi phạm chống rửa tiền
• Tài sản quản lý quỹ BUIDL của BlackRock vượt quá 3.75 triệu USD
• Hồng Kông ra mắt 6 quỹ ETF Bitcoin và Ethereum
• MicroStrategy đã tăng cường nắm giữ Bitcoin lên 214,400 BTC
• Consensys đối mặt với thách thức quản lý của SEC
• Úc dự kiến sẽ niêm yết quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào cuối năm nay
• Tether đã ra mắt USDT và XAUT trên blockchain TON
• Hong Kong dự kiến ra mắt nhiều ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum hơn.
• Won Hàn Quốc trở thành tài sản tiền điện tử được giao dịch nhiều nhất trong quý 1 năm 2024
• Giá NFT Bored Ape Yacht Club giảm mạnh
• Thợ mỏ Bitcoin kích hoạt 3000000 USD BTC ngủ dài hạn
• BlackRock IBIT quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã thu hút 15 tỷ đô la trong 3 tháng.
• Các nhà phát triển Solana giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng
• PayPal ra mắt dịch vụ chuyển tiền quốc tế PYUSD
• Ngân hàng Sony khởi động thử nghiệm stablecoin trên Polygon

Phân tích trên chuỗi

• Sự quan tâm đến Tài sản tiền điện tử nói chung đang thấp, đặc biệt là các coin giả.
• Các thợ mỏ Bitcoin chính chưa từ bỏ rõ ràng, các thợ mỏ bán lẻ gặp khó khăn.
• Số lượng tài sản tiền điện tử tăng lên khoảng 2,5 triệu loại, tăng 570% so với năm 2022
• Giai đoạn "cuồng nhiệt" của Bitcoin đã hạ nhiệt, thị trường có thể gần chạm đáy
• Coinbase Base L2 thể hiện mạnh mẽ, gần 9 triệu người dùng
• Người nắm giữ ngắn hạn bán lỗ, có thể gần đáy địa phương
• Hoạt động trên chuỗi yên tĩnh, xu hướng giảm khối lượng giao dịch tiếp tục

Kết luận

Tháng 4 làm nổi bật sự cân bằng tinh tế của nền kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương đối phó với thách thức về lạm phát và tăng trưởng, thị trường thích ứng với sự thay đổi quy định và sự không chắc chắn về địa chính trị. Giá Bitcoin ổn định nhưng vẫn nhạy cảm với các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. Hong Kong ra mắt ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay, mở rộng quyền truy cập thị trường.

Tác nhân tiềm năng thúc đẩy xu hướng tích cực của thị trường mã hóa:

• SAB 121 nới lỏng
• Quỹ chủ quyền đầu tư Tài sản tiền điện tử
• Nhiều công ty sẽ đưa Bitcoin vào dự trữ tài chính