Trong thị trường tiền điện tử hiện tại, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang phát triển nhanh chóng. Về mặt hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng, các nền tảng này đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX không chỉ giới hạn trong các tình huống giao dịch mà còn mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain, paving the way for the large-scale adoption of web3.
Sàn giao dịch là cốt lõi của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ hoạt động của thị trường thông qua hành vi giao dịch giữa người dùng. Mục tiêu hàng đầu của sàn giao dịch là thực hiện việc khớp lệnh giao dịch hiệu quả, nhanh chóng và an toàn. Dựa trên mục tiêu này, DEX đã thực hiện nhiều đổi mới trên nền tảng CEX, chẳng hạn như loại bỏ giả định niềm tin, tránh trung gian và kiểm soát tập trung, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản, cho phép cộng đồng tham gia vào quá trình cập nhật và phát triển sản phẩm.
Tuy nhiên, nhìn lại lịch sử phát triển của DeFi, có thể thấy rằng DEX có nhiều lợi thế, nhưng thường phải trả giá bằng độ trễ cao hơn và tính thanh khoản thấp hơn, điều này chủ yếu do giới hạn về khả năng xử lý và độ trễ của blockchain. Theo dữ liệu liên quan, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng giao dịch của thị trường tiền điện tử, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%.
Phát triển dịch vụ hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX không dễ dàng, vì giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên CEX có những lợi thế sau:
Trải nghiệm sản phẩm tốt hơn
Kiểm soát hiệu quả của nhà tạo lập thị trường cung cấp chênh lệch giá tinh vi hơn
Tính thanh khoản tốt hơn
Nhiều chức năng trong một tổ hợp
Sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề mà người dùng không thể bỏ qua, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX càng làm trầm trọng thêm xu hướng tập trung. Hiện tại, lĩnh vực CEX hầu như hoàn toàn bị chi phối bởi một số ông lớn, sự tập trung này mang lại rủi ro hệ thống cho hệ sinh thái tiền điện tử. Bằng cách tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX và thị phần, có thể giảm thiểu hiệu quả những rủi ro như vậy, thúc đẩy sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.
Sự trỗi dậy của Ethereum Layer 2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã cung cấp những đổi mới cho nguồn thanh khoản và trải nghiệm người dùng, tạo ra điều kiện tuyệt vời cho sự phát triển của DEX. Hiện tại là thời điểm tốt để phát triển DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong hệ sinh thái tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch nắm giữ vị thế vô hạn, điều này tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường tài chính truyền thống trong nhiều năm qua. Điểm khác biệt là, hợp đồng tương lai vĩnh cửu giới thiệu khái niệm tỷ lệ phí vốn, phổ biến hóa phương thức giao dịch hợp đồng tương lai, mà trong tài chính truyền thống chỉ dành cho các nhà đầu tư được chứng nhận, đồng thời cũng cấu trúc "hiệu ứng thiếu độ dừng", ở một mức độ nào đó ngăn chặn sự mất cân bằng quá mức của cấu trúc mua và bán.
Khối lượng giao dịch hàng tháng trên thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hiện đã vượt qua 120 tỷ USD. Quy mô như vậy là nhờ vào việc sàn giao dịch cung cấp trải nghiệm người dùng tốt, cơ chế sổ lệnh thúc đẩy hiệu quả giao dịch, và hệ thống thanh toán tích hợp giúp việc thanh toán được hoàn thành nhanh chóng và an toàn.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với hợp đồng tương lai truyền thống có bốn ưu điểm:
Người giao dịch tiết kiệm được chi phí gia hạn và các chi phí liên quan khác mỗi khi hợp đồng đáo hạn.
Tránh làm cho hợp đồng tương lai trở nên đắt hơn
Chế độ phí vốn cung cấp lãi lỗ thời gian thực liên tục, đơn giản hóa quy trình xử lý hậu trường của người nắm giữ hợp đồng và hệ thống thanh lý.
Cung cấp một quy trình khám phá giá mượt mà hơn, tránh được sự dao động mạnh do độ thô của giá quá mức.
Kể từ khi BitMEX lần đầu tiên giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã bắt đầu phát triển nhanh chóng. Ngày nay, số lượng DEX hỗ trợ hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên thị trường đã vượt quá 100. Các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu ban đầu có quy mô rất nhỏ, chủ yếu tập trung vào Ethereum. Nhưng bây giờ, trên các chuỗi công khai khác nhau, chúng ta có thể thấy các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoạt động tích cực, giao dịch hợp đồng đã trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của mô hình định giá
Trong DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu, cơ chế định giá là yếu tố then chốt để đảm bảo giá thị trường phản ánh chính xác động lực cung cầu. Các mô hình định giá chính bao gồm:
Chế độ oracle
Chế độ oracle chỉ ra rằng DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu lấy dữ liệu giá từ các sàn giao dịch hàng đầu và cung cấp dịch vụ. Mặc dù có rủi ro thao túng giá, nhưng có thể giảm chi phí định giá của DEX. Ví dụ, GMX sử dụng oracle Chainlink để lấy dữ liệu giá, đảm bảo độ chính xác và tính toàn vẹn của giá. Tuy nhiên, các sàn giao dịch này phụ thuộc cực kỳ vào nguồn dữ liệu giá của các sàn giao dịch hàng đầu, chỉ có thể là người tiếp nhận giá, không thể chủ động thực hiện việc khám phá giá.
Nhà tạo lập thị trường tự động ảo (vAMM )
Mô hình vAMM được lấy cảm hứng từ mô hình AMM của Uniswap, nhưng bể thanh khoản của vAMM là ảo, sử dụng mô hình toán học để mô phỏng hành vi mua bán của cặp giao dịch nhằm đạt được giá cả. Mô hình vAMM có thể hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, không cần đầu tư một số tiền lớn và cũng không phải liên kết với giao dịch spot. Hiện tại, nó đã được các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu như Perpetual Protocol, Drift Protocol áp dụng.
Sổ đặt hàng ngoại tuyến kết hợp với thanh toán trên chuỗi
Để khắc phục hạn chế về hiệu suất của việc khớp lệnh trên chuỗi, một số DEX đã áp dụng mô hình sổ lệnh ngoài chuỗi và thanh toán trên chuỗi. Việc khớp lệnh được thực hiện ngoài chuỗi, trong khi thanh toán giao dịch và lưu giữ tài sản vẫn diễn ra trên chuỗi. Thiết kế này vừa giữ nguyên sự an toàn và minh bạch của DeFi, vừa giải quyết các vấn đề như MEV. Các dự án như dYdX v3, Aevo và Paradex đã áp dụng mô hình hỗn hợp này.
Sổ đặt hàng toàn chuỗi
Sổ lệnh toàn chuỗi sẽ hoàn toàn xử lý tất cả dữ liệu và hoạt động liên quan đến đơn hàng giao dịch trên chuỗi, là giải pháp an toàn nhất, nhưng rõ ràng bị hạn chế bởi độ trễ và khả năng thông lượng của blockchain. Một số dự án như Hyperliquid, dYdX v4, Zeta Markets, LogX và Kuru Labs đang mở rộng phạm vi ứng dụng của mô hình sổ lệnh toàn chuỗi.
Cải thiện trải nghiệm người dùng và thu hút tính thanh khoản cho DEX
Tính thanh khoản là điều cơ bản mà các sàn giao dịch cần để tồn tại. Các DEX mới nổi thường thu hút thanh khoản thông qua các biện pháp khuyến khích và sức mạnh thị trường. Tuy nhiên, khi số lượng DEX gia tăng, thị phần của từng DEX giảm, rất khó để thu hút đủ nhà giao dịch đạt được "quy mô tới hạn" của tính thanh khoản.
Để giải quyết vấn đề thu hút thanh khoản ban đầu cho DEX, gần đây đã xuất hiện hai cách tiếp cận mới: kho thanh khoản tích cực được hỗ trợ bởi cộng đồng và thu hút thanh khoản đa chuỗi.
HLP của Hyperliquid là một ví dụ điển hình về kho lưu trữ thanh khoản được cộng đồng hỗ trợ. Các dự án như LogX Network đã đưa ra giải pháp phân phối thanh khoản xuyên chuỗi, cho phép tạo giao diện giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên bất kỳ chuỗi nào và thực hiện việc đòn bẩy thanh khoản giữa tất cả các thị trường.
Về trải nghiệm người dùng, DEX bắt đầu cạnh tranh bằng cách giới thiệu các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên và đăng nhập xã hội. DEX đa chuỗi đang phá vỡ giới hạn hệ sinh thái, trong khi bộ tổng hợp DEX có thể tích hợp tính thanh khoản và thông tin giá của nhiều DEX vào một giao diện. Robot giao dịch Telegram cũng liên tục tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, cung cấp thông báo giao dịch theo thời gian thực, thực hiện giao dịch và quản lý danh mục đầu tư.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX中的创新金融产品
Phương sai Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Nội dung giao dịch của hợp đồng tương lai vĩnh cửu biến động là độ biến động của tài sản chứ không phải giá. Opyn đang phát triển các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới lạ, bao gồm Stable Perps, Uniswap LP Perps, Normal Perps và Squared Perps. Những hợp đồng này có thể được kết hợp thành các chiến lược phức tạp hơn, chẳng hạn như "chiến lược cua" và "chiến lược bò thiền".
Hợp đồng trước khi ra mắt
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trước khi ra mắt cho phép các nhà giao dịch đầu cơ về giá trong tương lai của Token trước khi nó chính thức ra mắt. Nhiều DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu như Aevo, Helix và Hyperliquid đã khởi xướng mô hình mới này.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu RWA tài sản
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tài sản RWA có thể trở thành phương thức chính để đưa tài sản thực lên chuỗi. So với việc mã hóa tài sản RWA trực tiếp, việc đưa lên chuỗi dưới dạng hợp đồng tương lai vĩnh cửu đơn giản hơn. Các công ty như Ostium Labs và Sphinx Protocol đang dần nổi bật trong lĩnh vực này.
ETP Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu ETP có thể được sử dụng để tạo ra ETP nắm giữ hợp đồng tương lai đến hạn, như ETF-USO và ETN-VXX. Loại hợp đồng này có thể giảm chi phí giao dịch và rủi ro suy giảm giá trị tài sản ròng, rất hấp dẫn cho các công ty cần bảo vệ khỏi tiếp xúc kinh tế lâu dài nhưng không cần giao hàng thực.
Thị trường dự đoán
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi thị trường dự đoán bằng cách cung cấp cơ chế giao dịch linh hoạt và liên tục, đặc biệt là trong các sự kiện không thường xuyên như bầu cử hoặc dự báo thời tiết không định kỳ. Khác với thị trường dự đoán truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép tạo ra thị trường dự đoán dựa trên dữ liệu liên tục được cập nhật từ chính thị trường, mang lại những lợi thế đáng kể.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của tương lai
Thiết kế của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong tương lai có thể không chỉ là sao chép chức năng của CEX, mà còn là phát huy tốt hơn những lợi thế độc đáo của việc phi tập trung. Thiết kế lý tưởng cần tìm được sự cân bằng giữa hiệu quả và an toàn. Hơn nữa, DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu cũng ngày càng chú trọng đến sự tham gia của cộng đồng và các nhà phát triển, thông qua nhiều cơ chế khác nhau để tăng cường cảm giác thuộc về và lòng trung thành của người dùng.
Để thúc đẩy việc phổ cập tiền điện tử trên diện rộng, việc tạo ra một nền tảng tích hợp với trải nghiệm người dùng tuyệt vời là vô cùng quan trọng. Một số DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã mở rộng thị trường sang nhiều lĩnh vực như tài chính, bầu cử, thể thao, cung cấp những cách thức mới để công chúng tham gia giao dịch tiền điện tử.
Trong mười năm tới, DeFi có thể giao thoa và hòa nhập với nhiều lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, và có khả năng trở thành công cụ được sử dụng rộng rãi, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX nổi lên: từ mô hình định giá đến sản phẩm đổi mới, khám phá tương lai giao dịch web3
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX的发展现状与未来展望
Trong thị trường tiền điện tử hiện tại, Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX đang phát triển nhanh chóng. Về mặt hiệu suất, tốc độ và khả năng mở rộng, các nền tảng này đã đạt được những tiến bộ đáng kể. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX không chỉ giới hạn trong các tình huống giao dịch mà còn mở rộng phạm vi ứng dụng của blockchain, paving the way for the large-scale adoption of web3.
Sàn giao dịch là cốt lõi của thị trường tiền điện tử, hỗ trợ hoạt động của thị trường thông qua hành vi giao dịch giữa người dùng. Mục tiêu hàng đầu của sàn giao dịch là thực hiện việc khớp lệnh giao dịch hiệu quả, nhanh chóng và an toàn. Dựa trên mục tiêu này, DEX đã thực hiện nhiều đổi mới trên nền tảng CEX, chẳng hạn như loại bỏ giả định niềm tin, tránh trung gian và kiểm soát tập trung, cho phép người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản, cho phép cộng đồng tham gia vào quá trình cập nhật và phát triển sản phẩm.
Tuy nhiên, nhìn lại lịch sử phát triển của DeFi, có thể thấy rằng DEX có nhiều lợi thế, nhưng thường phải trả giá bằng độ trễ cao hơn và tính thanh khoản thấp hơn, điều này chủ yếu do giới hạn về khả năng xử lý và độ trễ của blockchain. Theo dữ liệu liên quan, khối lượng giao dịch giao ngay của DEX đã chiếm 15%-20% tổng khối lượng giao dịch của thị trường tiền điện tử, trong khi giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chỉ chiếm 5%.
Phát triển dịch vụ hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên DEX không dễ dàng, vì giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên CEX có những lợi thế sau:
Sự tập trung và độc quyền của CEX đã trở thành vấn đề mà người dùng không thể bỏ qua, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX càng làm trầm trọng thêm xu hướng tập trung. Hiện tại, lĩnh vực CEX hầu như hoàn toàn bị chi phối bởi một số ông lớn, sự tập trung này mang lại rủi ro hệ thống cho hệ sinh thái tiền điện tử. Bằng cách tăng cường tỷ lệ sử dụng DEX và thị phần, có thể giảm thiểu hiệu quả những rủi ro như vậy, thúc đẩy sự phát triển bền vững của toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.
Sự trỗi dậy của Ethereum Layer 2 và hệ sinh thái đa chuỗi đã cung cấp những đổi mới cho nguồn thanh khoản và trải nghiệm người dùng, tạo ra điều kiện tuyệt vời cho sự phát triển của DEX. Hiện tại là thời điểm tốt để phát triển DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong hệ sinh thái tiền điện tử
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép các nhà giao dịch nắm giữ vị thế vô hạn, điều này tương tự như giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường tài chính truyền thống trong nhiều năm qua. Điểm khác biệt là, hợp đồng tương lai vĩnh cửu giới thiệu khái niệm tỷ lệ phí vốn, phổ biến hóa phương thức giao dịch hợp đồng tương lai, mà trong tài chính truyền thống chỉ dành cho các nhà đầu tư được chứng nhận, đồng thời cũng cấu trúc "hiệu ứng thiếu độ dừng", ở một mức độ nào đó ngăn chặn sự mất cân bằng quá mức của cấu trúc mua và bán.
Khối lượng giao dịch hàng tháng trên thị trường Hợp đồng tương lai vĩnh cửu hiện đã vượt qua 120 tỷ USD. Quy mô như vậy là nhờ vào việc sàn giao dịch cung cấp trải nghiệm người dùng tốt, cơ chế sổ lệnh thúc đẩy hiệu quả giao dịch, và hệ thống thanh toán tích hợp giúp việc thanh toán được hoàn thành nhanh chóng và an toàn.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với hợp đồng tương lai truyền thống có bốn ưu điểm:
Kể từ khi BitMEX lần đầu tiên giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu vào năm 2016, các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã bắt đầu phát triển nhanh chóng. Ngày nay, số lượng DEX hỗ trợ hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên thị trường đã vượt quá 100. Các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu ban đầu có quy mô rất nhỏ, chủ yếu tập trung vào Ethereum. Nhưng bây giờ, trên các chuỗi công khai khác nhau, chúng ta có thể thấy các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu hoạt động tích cực, giao dịch hợp đồng đã trở thành một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của mô hình định giá
Trong DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu, cơ chế định giá là yếu tố then chốt để đảm bảo giá thị trường phản ánh chính xác động lực cung cầu. Các mô hình định giá chính bao gồm:
Chế độ oracle
Chế độ oracle chỉ ra rằng DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu lấy dữ liệu giá từ các sàn giao dịch hàng đầu và cung cấp dịch vụ. Mặc dù có rủi ro thao túng giá, nhưng có thể giảm chi phí định giá của DEX. Ví dụ, GMX sử dụng oracle Chainlink để lấy dữ liệu giá, đảm bảo độ chính xác và tính toàn vẹn của giá. Tuy nhiên, các sàn giao dịch này phụ thuộc cực kỳ vào nguồn dữ liệu giá của các sàn giao dịch hàng đầu, chỉ có thể là người tiếp nhận giá, không thể chủ động thực hiện việc khám phá giá.
Nhà tạo lập thị trường tự động ảo (vAMM )
Mô hình vAMM được lấy cảm hứng từ mô hình AMM của Uniswap, nhưng bể thanh khoản của vAMM là ảo, sử dụng mô hình toán học để mô phỏng hành vi mua bán của cặp giao dịch nhằm đạt được giá cả. Mô hình vAMM có thể hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu, không cần đầu tư một số tiền lớn và cũng không phải liên kết với giao dịch spot. Hiện tại, nó đã được các DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu như Perpetual Protocol, Drift Protocol áp dụng.
Sổ đặt hàng ngoại tuyến kết hợp với thanh toán trên chuỗi
Để khắc phục hạn chế về hiệu suất của việc khớp lệnh trên chuỗi, một số DEX đã áp dụng mô hình sổ lệnh ngoài chuỗi và thanh toán trên chuỗi. Việc khớp lệnh được thực hiện ngoài chuỗi, trong khi thanh toán giao dịch và lưu giữ tài sản vẫn diễn ra trên chuỗi. Thiết kế này vừa giữ nguyên sự an toàn và minh bạch của DeFi, vừa giải quyết các vấn đề như MEV. Các dự án như dYdX v3, Aevo và Paradex đã áp dụng mô hình hỗn hợp này.
Sổ đặt hàng toàn chuỗi
Sổ lệnh toàn chuỗi sẽ hoàn toàn xử lý tất cả dữ liệu và hoạt động liên quan đến đơn hàng giao dịch trên chuỗi, là giải pháp an toàn nhất, nhưng rõ ràng bị hạn chế bởi độ trễ và khả năng thông lượng của blockchain. Một số dự án như Hyperliquid, dYdX v4, Zeta Markets, LogX và Kuru Labs đang mở rộng phạm vi ứng dụng của mô hình sổ lệnh toàn chuỗi.
Cải thiện trải nghiệm người dùng và thu hút tính thanh khoản cho DEX
Tính thanh khoản là điều cơ bản mà các sàn giao dịch cần để tồn tại. Các DEX mới nổi thường thu hút thanh khoản thông qua các biện pháp khuyến khích và sức mạnh thị trường. Tuy nhiên, khi số lượng DEX gia tăng, thị phần của từng DEX giảm, rất khó để thu hút đủ nhà giao dịch đạt được "quy mô tới hạn" của tính thanh khoản.
Để giải quyết vấn đề thu hút thanh khoản ban đầu cho DEX, gần đây đã xuất hiện hai cách tiếp cận mới: kho thanh khoản tích cực được hỗ trợ bởi cộng đồng và thu hút thanh khoản đa chuỗi.
HLP của Hyperliquid là một ví dụ điển hình về kho lưu trữ thanh khoản được cộng đồng hỗ trợ. Các dự án như LogX Network đã đưa ra giải pháp phân phối thanh khoản xuyên chuỗi, cho phép tạo giao diện giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên bất kỳ chuỗi nào và thực hiện việc đòn bẩy thanh khoản giữa tất cả các thị trường.
Về trải nghiệm người dùng, DEX bắt đầu cạnh tranh bằng cách giới thiệu các tính năng như giao dịch miễn phí gas, khóa phiên và đăng nhập xã hội. DEX đa chuỗi đang phá vỡ giới hạn hệ sinh thái, trong khi bộ tổng hợp DEX có thể tích hợp tính thanh khoản và thông tin giá của nhiều DEX vào một giao diện. Robot giao dịch Telegram cũng liên tục tối ưu hóa trải nghiệm người dùng, cung cấp thông báo giao dịch theo thời gian thực, thực hiện giao dịch và quản lý danh mục đầu tư.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX中的创新金融产品
Phương sai Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Nội dung giao dịch của hợp đồng tương lai vĩnh cửu biến động là độ biến động của tài sản chứ không phải giá. Opyn đang phát triển các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới lạ, bao gồm Stable Perps, Uniswap LP Perps, Normal Perps và Squared Perps. Những hợp đồng này có thể được kết hợp thành các chiến lược phức tạp hơn, chẳng hạn như "chiến lược cua" và "chiến lược bò thiền".
Hợp đồng trước khi ra mắt
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu trước khi ra mắt cho phép các nhà giao dịch đầu cơ về giá trong tương lai của Token trước khi nó chính thức ra mắt. Nhiều DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu như Aevo, Helix và Hyperliquid đã khởi xướng mô hình mới này.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu RWA tài sản
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu tài sản RWA có thể trở thành phương thức chính để đưa tài sản thực lên chuỗi. So với việc mã hóa tài sản RWA trực tiếp, việc đưa lên chuỗi dưới dạng hợp đồng tương lai vĩnh cửu đơn giản hơn. Các công ty như Ostium Labs và Sphinx Protocol đang dần nổi bật trong lĩnh vực này.
ETP Hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu ETP có thể được sử dụng để tạo ra ETP nắm giữ hợp đồng tương lai đến hạn, như ETF-USO và ETN-VXX. Loại hợp đồng này có thể giảm chi phí giao dịch và rủi ro suy giảm giá trị tài sản ròng, rất hấp dẫn cho các công ty cần bảo vệ khỏi tiếp xúc kinh tế lâu dài nhưng không cần giao hàng thực.
Thị trường dự đoán
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX có thể thay đổi thị trường dự đoán bằng cách cung cấp cơ chế giao dịch linh hoạt và liên tục, đặc biệt là trong các sự kiện không thường xuyên như bầu cử hoặc dự báo thời tiết không định kỳ. Khác với thị trường dự đoán truyền thống, hợp đồng tương lai vĩnh cửu cho phép tạo ra thị trường dự đoán dựa trên dữ liệu liên tục được cập nhật từ chính thị trường, mang lại những lợi thế đáng kể.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu DEX của tương lai
Thiết kế của DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong tương lai có thể không chỉ là sao chép chức năng của CEX, mà còn là phát huy tốt hơn những lợi thế độc đáo của việc phi tập trung. Thiết kế lý tưởng cần tìm được sự cân bằng giữa hiệu quả và an toàn. Hơn nữa, DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu cũng ngày càng chú trọng đến sự tham gia của cộng đồng và các nhà phát triển, thông qua nhiều cơ chế khác nhau để tăng cường cảm giác thuộc về và lòng trung thành của người dùng.
Để thúc đẩy việc phổ cập tiền điện tử trên diện rộng, việc tạo ra một nền tảng tích hợp với trải nghiệm người dùng tuyệt vời là vô cùng quan trọng. Một số DEX hợp đồng tương lai vĩnh cửu đã mở rộng thị trường sang nhiều lĩnh vực như tài chính, bầu cử, thể thao, cung cấp những cách thức mới để công chúng tham gia giao dịch tiền điện tử.
Trong mười năm tới, DeFi có thể giao thoa và hòa nhập với nhiều lĩnh vực như tin tức, chính trị, thể thao, và có khả năng trở thành công cụ được sử dụng rộng rãi, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi tiền điện tử.