Giám sát Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng Sự tuân thủ và an toàn
Với sự phát triển liên tục của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức bắt đầu xây dựng các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó Stablecoin là một trong những hướng đi chính. Stablecoin kết hợp các đặc tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái cấu trúc hệ thống thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy Stablecoin thực sự được áp dụng rộng rãi, vẫn cần phải nỗ lực hơn nữa trong các khía cạnh như lòng tin của người dùng, sự tuân thủ quy định và khả năng tương thích với các hệ thống Web3 hiện có.
Dưới khung tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp rất triển vọng, có thể giúp xây dựng hợp đồng stablecoin đáng tin cậy trong khi xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số phương hướng sau đây:
Hiểu biết toàn diện về yêu cầu quản lý của Stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các nhà phát hành Stablecoin;
Khi khởi động dự án stablecoin tại Mỹ, Đạo luật GENIUS là cơ sở quan trọng để đánh giá rủi ro sự tuân thủ;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu tuân thủ của《GENIUS法案》.
Tổng quan về quy định stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được xem như là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch, và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể bị thay đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động kiểm tra quy tắc hoặc chuyển hướng đường đi ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, cho phép bất kỳ ai tham gia một cách thuận tiện.
Khung quản lý tiền điện tử được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các tình huống Web3, nhưng giờ đây đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích Web3, trong đó có Stablecoin.
Hiện tại, nhiều cơ quan quản lý, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, đã cho phép ngân hàng trung ương của họ thử nghiệm các phương án liên quan. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của Stablecoin.
Dự luật GENIUS
Luật "GENIUS" được ra mắt vào tháng 6 năm 2025 thiết lập một khuôn khổ tuân thủ bắt buộc cho các khoản thanh toán bằng stablecoin tại Hoa Kỳ. Luật này thiết lập một "chứng nhận" thống nhất ở cấp liên bang cho stablecoin, giúp giảm thiểu vấn đề phân mảnh quy định và cung cấp hướng dẫn rõ ràng về thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Việc tuân thủ các quy định trong "Luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là đảm bảo chính yếu để nâng cao an toàn giao dịch tài sản của người dùng.
Là một nhóm nghiên cứu về xác minh chính thức, chúng tôi hy vọng sẽ giới thiệu phương pháp xác minh chính thức để giúp chứng minh các thuộc tính chính của hợp đồng thông minh stablecoin. Bằng cách sử dụng suy diễn toán học nghiêm ngặt và lập luận logic có thể kiểm tra bằng máy, đảm bảo rằng mã đáp ứng các yêu cầu về sự tuân thủ và an toàn trong mọi điều kiện biên.
Từ văn bản pháp lý đến định lý xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ diễn đạt mỗi yêu cầu tuân thủ như là bất biến hoặc hoạt động trên chuỗi. Lấy ví dụ từ "Đạo luật GENIUS", các điều khoản pháp lý có thể được diễn đạt một cách chính thức dưới dạng các định lý tương ứng. Hơn nữa, các bất biến kỹ thuật của một số stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể.
Những định lý chính thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh đã chọn. Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ một phần có liên quan đến quy trình xác minh chính thức trong giai đoạn hợp đồng thông minh. Trong ví dụ dưới đây, chúng tôi đã xây dựng một trường hợp dựa trên hệ thống stablecoin Solana và thực hiện xác minh chính thức cho các quy định của nó.
Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một phiên bản rút gọn của chương trình stablecoin trên Solana, thể hiện cách tất cả các thao tác trên chuỗi đều đáp ứng được bất biến cốt lõi của nó. Trong kết quả hoàn chỉnh, chúng tôi đã thành công trong việc xác minh chính thức bất biến: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ.
Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đều đã được chứng minh, ví dụ chương trình stablecoin Solana trên đây về mặt toán học có thể được chứng minh chặt chẽ là đáp ứng yêu cầu tuân thủ về "hỗ trợ dự trữ một đổi một" theo Điều 4(a)(1)(A) của Đạo luật GENIUS.
Xác minh chính thức的重要性
Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của Stablecoin là rất quan trọng, nó có thể bảo vệ tiền và niềm tin của mỗi người tham gia. Một khi có bất kỳ lỗ hổng nào trong việc triển khai mã thực tế, có thể dẫn đến tổn thất tài sản nghiêm trọng, hình phạt từ cơ quan quản lý, thậm chí gây ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.
Tuân thủ các thực tiễn xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:
Giành được sự tin tưởng của cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp các chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bởi máy.
Giảm thiểu rủi ro: Khi lặp lại mã, tự động tạo ra chứng minh, tránh rủi ro tiềm ẩn do vấn đề hồi quy.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Chứng minh tài chính và kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an toàn và kiểm toán CPA có thể tiến hành song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa thị trường: "Tuyên bố tuân thủ có thể chứng minh", có khả năng tăng cường hiệu quả niềm tin của các đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, khi giới thiệu stablecoin cho các bên liên quan, có thể giải thích rằng thỏa thuận đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh nào chưa được giải quyết, biến rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm phê duyệt quy định, tích hợp doanh nghiệp và thiết lập quan hệ đối tác DeFi.
Kết luận
Với sự chú ý ngày càng tăng của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, Sự tuân thủ và an toàn đã trở thành thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng yêu cầu của Đạo luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ cơ sở.
Khung xác minh chính thức được xây dựng đặc biệt cho các tình huống ứng dụng blockchain thực tế. Phương pháp này vượt qua mô hình trừu tượng ở cấp độ học thuật, có khả năng tạo ra các chứng minh an toàn có thể được máy móc xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với yêu cầu sự tuân thủ. Đây không phải là khám phá lý thuyết, mà là bảo đảm đáng tin cậy hướng đến môi trường sản xuất thực tế.
Dù là để đáp ứng yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một stablecoin đáng tin cậy hướng tới toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt một cách an toàn và hiệu quả. Thông qua những phương pháp có hệ thống và có thể chứng minh an toàn, các dự án stablecoin có thể hoạt động tuân thủ và có độ tin cậy cao, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Xác minh chính thức hỗ trợ sự tuân thủ quy định của Stablecoin: Xây dựng nền tảng Web3 an toàn và đáng tin cậy
Giám sát Stablecoin và Xác minh chính thức: Xây dựng nền tảng Sự tuân thủ và an toàn
Với sự phát triển liên tục của các ứng dụng Web3, ngày càng nhiều ngân hàng trung ương và tổ chức bắt đầu xây dựng các sản phẩm tài sản kỹ thuật số, trong đó Stablecoin là một trong những hướng đi chính. Stablecoin kết hợp các đặc tính hiệu quả và minh bạch của blockchain với sự ổn định của tài chính truyền thống, hứa hẹn sẽ tái cấu trúc hệ thống thanh toán toàn cầu và cơ sở hạ tầng tài chính. Tuy nhiên, để thúc đẩy Stablecoin thực sự được áp dụng rộng rãi, vẫn cần phải nỗ lực hơn nữa trong các khía cạnh như lòng tin của người dùng, sự tuân thủ quy định và khả năng tương thích với các hệ thống Web3 hiện có.
Dưới khung tuân thủ nghiêm ngặt, xác minh chính thức được coi là một phương pháp rất triển vọng, có thể giúp xây dựng hợp đồng stablecoin đáng tin cậy trong khi xác minh các yêu cầu tuân thủ quan trọng. Bài viết này sẽ tập trung vào một số phương hướng sau đây:
Hiểu biết toàn diện về yêu cầu quản lý của Stablecoin là rất quan trọng đối với tất cả các nhà phát hành Stablecoin;
Khi khởi động dự án stablecoin tại Mỹ, Đạo luật GENIUS là cơ sở quan trọng để đánh giá rủi ro sự tuân thủ;
Xác minh chính thức có thể giúp các dự án Stablecoin đáp ứng hiệu quả hơn các yêu cầu tuân thủ của《GENIUS法案》.
Tổng quan về quy định stablecoin
Kể từ khi các dự án stablecoin đầu tiên được ra mắt vào năm 2014, stablecoin đã được xem như là cầu nối giữa hệ thống tài chính truyền thống và thế giới Web3. Hệ thống tài chính truyền thống thường gặp phải các vấn đề như độ trễ cao, thiếu minh bạch, và chi phí cao. Để cải thiện những nhược điểm này, stablecoin đã được giới thiệu:
Thanh toán theo thời gian thực
Hồ sơ không thể bị thay đổi
Hợp đồng thông minh có thể tự động kiểm tra quy tắc hoặc chuyển hướng đường đi ngoại hối
Tính bao trùm tài chính rộng rãi hơn, cho phép bất kỳ ai tham gia một cách thuận tiện.
Khung quản lý tiền điện tử được ra mắt vào năm 2009 ban đầu không được thiết kế cho các tình huống Web3, nhưng giờ đây đã dần mở rộng, bao gồm các giải pháp tương thích Web3, trong đó có Stablecoin.
Hiện tại, nhiều cơ quan quản lý, bao gồm Trung tâm Tài chính Quốc tế Abu Dhabi và Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông, đã cho phép ngân hàng trung ương của họ thử nghiệm các phương án liên quan. Quốc hội Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật GENIUS, phác thảo lộ trình quản lý cho sự phát triển tuân thủ của Stablecoin.
Dự luật GENIUS
Luật "GENIUS" được ra mắt vào tháng 6 năm 2025 thiết lập một khuôn khổ tuân thủ bắt buộc cho các khoản thanh toán bằng stablecoin tại Hoa Kỳ. Luật này thiết lập một "chứng nhận" thống nhất ở cấp liên bang cho stablecoin, giúp giảm thiểu vấn đề phân mảnh quy định và cung cấp hướng dẫn rõ ràng về thiết kế sản phẩm, quản lý rủi ro và chuẩn bị kiểm toán. Việc tuân thủ các quy định trong "Luật GENIUS" không chỉ là yêu cầu cơ bản về sự tuân thủ mà còn là đảm bảo chính yếu để nâng cao an toàn giao dịch tài sản của người dùng.
Là một nhóm nghiên cứu về xác minh chính thức, chúng tôi hy vọng sẽ giới thiệu phương pháp xác minh chính thức để giúp chứng minh các thuộc tính chính của hợp đồng thông minh stablecoin. Bằng cách sử dụng suy diễn toán học nghiêm ngặt và lập luận logic có thể kiểm tra bằng máy, đảm bảo rằng mã đáp ứng các yêu cầu về sự tuân thủ và an toàn trong mọi điều kiện biên.
Từ văn bản pháp lý đến định lý xác minh chính thức
Xác minh chính thức sẽ diễn đạt mỗi yêu cầu tuân thủ như là bất biến hoặc hoạt động trên chuỗi. Lấy ví dụ từ "Đạo luật GENIUS", các điều khoản pháp lý có thể được diễn đạt một cách chính thức dưới dạng các định lý tương ứng. Hơn nữa, các bất biến kỹ thuật của một số stablecoin nên được chứng minh một cách nghiêm ngặt để đảm bảo đáp ứng các yêu cầu pháp lý cụ thể.
Những định lý chính thức này sẽ trở thành nghĩa vụ chứng minh trong khung xác minh đã chọn. Tuy nhiên, trong những quy định này, chỉ một phần có liên quan đến quy trình xác minh chính thức trong giai đoạn hợp đồng thông minh. Trong ví dụ dưới đây, chúng tôi đã xây dựng một trường hợp dựa trên hệ thống stablecoin Solana và thực hiện xác minh chính thức cho các quy định của nó.
Ví dụ về chương trình Stablecoin Solana: Cách thực hiện yêu cầu bất biến của "Đạo luật GENIUS"
Chúng tôi đã xây dựng một phiên bản rút gọn của chương trình stablecoin trên Solana, thể hiện cách tất cả các thao tác trên chuỗi đều đáp ứng được bất biến cốt lõi của nó. Trong kết quả hoàn chỉnh, chúng tôi đã thành công trong việc xác minh chính thức bất biến: Tổng cung ≤ Tổng dự trữ.
Tất cả các nghĩa vụ chứng minh đều đã được chứng minh, ví dụ chương trình stablecoin Solana trên đây về mặt toán học có thể được chứng minh chặt chẽ là đáp ứng yêu cầu tuân thủ về "hỗ trợ dự trữ một đổi một" theo Điều 4(a)(1)(A) của Đạo luật GENIUS.
Xác minh chính thức的重要性
Xác minh chính thức đối với sự tuân thủ của Stablecoin là rất quan trọng, nó có thể bảo vệ tiền và niềm tin của mỗi người tham gia. Một khi có bất kỳ lỗ hổng nào trong việc triển khai mã thực tế, có thể dẫn đến tổn thất tài sản nghiêm trọng, hình phạt từ cơ quan quản lý, thậm chí gây ảnh hưởng tiêu cực lâu dài đến thương hiệu.
Tuân thủ các thực tiễn xác minh chính thức sẽ mang lại lợi thế bổ sung cho giao thức stablecoin:
Giành được sự tin tưởng của cơ quan quản lý: Các cơ quan quản lý có thể tham khảo trực tiếp các chứng nhận sự tuân thủ được xác minh bởi máy.
Giảm thiểu rủi ro: Khi lặp lại mã, tự động tạo ra chứng minh, tránh rủi ro tiềm ẩn do vấn đề hồi quy.
Nâng cao hiệu quả kiểm toán: Chứng minh tài chính và kỹ thuật được kiểm tra đồng thời, kiểm toán an toàn và kiểm toán CPA có thể tiến hành song song.
Thực hiện sự khác biệt hóa thị trường: "Tuyên bố tuân thủ có thể chứng minh", có khả năng tăng cường hiệu quả niềm tin của các đối tác, trở thành điểm tựa quan trọng cho uy tín thương hiệu và mở rộng hợp tác.
Ngoài ra, khi giới thiệu stablecoin cho các bên liên quan, có thể giải thích rằng thỏa thuận đã được xác minh chính thức theo yêu cầu của Đạo luật GENIUS và không có nghĩa vụ chứng minh nào chưa được giải quyết, biến rủi ro tuân thủ thành lợi thế cạnh tranh.
Điều này không chỉ nâng cao độ tin cậy của dự án mà còn có thể tăng tốc đáng kể nhiều quy trình quan trọng, bao gồm phê duyệt quy định, tích hợp doanh nghiệp và thiết lập quan hệ đối tác DeFi.
Kết luận
Với sự chú ý ngày càng tăng của các cơ quan quản lý toàn cầu đối với Stablecoin, Sự tuân thủ và an toàn đã trở thành thách thức cốt lõi mà các nhà phát hành phải đối mặt. Dù là để đáp ứng yêu cầu của Đạo luật GENIUS hay có kế hoạch mở rộng toàn cầu, các dự án Stablecoin cần xây dựng một nền tảng an toàn đáng tin cậy từ cơ sở.
Khung xác minh chính thức được xây dựng đặc biệt cho các tình huống ứng dụng blockchain thực tế. Phương pháp này vượt qua mô hình trừu tượng ở cấp độ học thuật, có khả năng tạo ra các chứng minh an toàn có thể được máy móc xác minh trên chuỗi, trực tiếp tương ứng với yêu cầu sự tuân thủ. Đây không phải là khám phá lý thuyết, mà là bảo đảm đáng tin cậy hướng đến môi trường sản xuất thực tế.
Dù là để đáp ứng yêu cầu tuân thủ của "Đạo luật GENIUS", hay nhằm xây dựng một stablecoin đáng tin cậy hướng tới toàn cầu, xác minh chính thức có thể bảo vệ dự án, giúp nó ra mắt một cách an toàn và hiệu quả. Thông qua những phương pháp có hệ thống và có thể chứng minh an toàn, các dự án stablecoin có thể hoạt động tuân thủ và có độ tin cậy cao, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai.