Chiến lược mới trong hệ sinh thái Solana: Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Token + Quỹ đảm bảo rủi ro đạt 15% lợi nhuận hàng năm

Khám phá các chiến lược lợi nhuận cao và rủi ro thấp trong hệ sinh thái Solana

Trong thế giới tiền điện tử, việc tìm kiếm tài sản chất lượng là bước đầu tiên quan trọng để kiếm lợi nhuận. Gần đây, một loại token cung cấp thanh khoản cho hợp đồng vĩnh viễn đã có sự thể hiện đặc biệt, với mức tăng gấp 3 lần sau một năm ra mắt, mức giảm tối đa chỉ 30%, và quy mô vốn vượt quá 1 tỷ USD. Bí mật đằng sau sự thể hiện xuất sắc này là gì?

Token này cung cấp đối thủ cho các nhà giao dịch hợp đồng thông qua người nắm giữ. Về lâu dài, các nhà giao dịch hợp đồng thường ở trong tình trạng thua lỗ, điều này tạo thành nguồn thu nhập đầu tiên cho token. Thứ hai, 75% phí giao dịch hợp đồng vĩnh viễn cũng sẽ được hoàn lại cho người nắm giữ token, giúp tỷ lệ lợi suất hàng năm duy trì trên 30%, thậm chí đôi khi vượt quá 50%.

Cấu thành của loại token này bao gồm 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC và 32% USDC, duy trì mức độ tiếp xúc hợp lý với các tài sản tiền điện tử chính. Do đó, trong năm 2024, khi giá SOL tăng mạnh, cùng với hai loại lợi nhuận đã nêu, giá token này đã tăng hơn 3 lần. Ngay cả trong ba tháng giá SOL điều chỉnh mạnh, do mức độ rủi ro hạn chế và có đệm lợi nhuận ổn định, token này chỉ giảm 30%, và sau đó đã lập kỷ lục mới khi giá SOL phục hồi.

Phân tích cho thấy, rủi ro chính của việc mất mát từ đồng token này đến từ hai khía cạnh: một là các nhà giao dịch hợp đồng thu lợi ngắn hạn trong tình hình thị trường cực đoan (nhưng từ góc độ thống kê, tình huống này khó duy trì), hai là giá của tài sản tiền điện tử yếu đi trong thời gian dài. Nếu có thể hiệu quả phòng ngừa được khía cạnh sau, thì có thể xây dựng một chiến lược lợi nhuận cao và rủi ro thấp dựa trên tài sản chất lượng.

Lợi suất hàng năm 15% + Rút lui không quá 2%, Neutral làm thế nào để dùng quản lý rủi ro của tổ chức "ổn" hưởng lợi nhuận từ JLP?

Một quỹ phòng ngừa rủi ro chiến lược trên chuỗi cấp tổ chức trong hệ sinh thái Solana đã cung cấp một giải pháp như sau: Người dùng gửi USDC, đổi lấy token này, sau đó thế chấp token trong giao thức cho vay để vay USDC, rồi đổi USDC đã vay lấy token. Đồng thời, thông qua hợp đồng vĩnh viễn, người dùng thực hiện giao dịch bán khống các tài sản tiền điện tử tương ứng với token đang nắm giữ (SOL, ETH, BTC), nhằm đạt được trung lập rủi ro. Chiến lược này hiện đang quản lý quy mô vốn vượt quá 12 triệu USD, với lợi suất hàng năm vượt quá 15%, và mức giảm tối đa được kiểm soát dưới 2%.

Lãi suất hàng năm 15%+ Rút lại không quá 2%, Neutral làm thế nào để sử dụng quản lý rủi ro của tổ chức "ổn" để ăn lợi nhuận JLP?

Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc tự thực hiện những chiến lược như vậy gặp nhiều thách thức. Việc bán khống để phòng ngừa phải đối mặt với rủi ro thanh lý và rủi ro tỷ lệ chi phí vốn bất thường, phần vay mượn có khả năng thua lỗ do lãi suất đảo ngược lâu dài. Các quỹ phòng hộ cấp tổ chức có đội ngũ giám sát 24 giờ, kinh nghiệm xử lý rủi ro phong phú và các kế hoạch dự phòng, rõ ràng vượt trội hơn cá nhân trong việc quản lý rủi ro.

Dự án quỹ phòng hộ này hiện có tổng giá trị khóa gần 36 triệu USD, đã tạo ra gần 2,5 triệu USD lợi nhuận cho người dùng. Người sáng lập của nó đến từ Goldman Sachs và các quỹ phòng hộ hàng đầu toàn cầu, có kinh nghiệm phong phú trong giao dịch định lượng. Dự án gần đây cũng đã nhận được 2 triệu USD vốn đầu tư, các nhà đầu tư bao gồm các nhà tạo lập thị trường tiền điện tử nổi tiếng và nhiều dự án trong hệ sinh thái Solana.

Ngoài chiến lược trung tính chính, dự án còn cung cấp các chiến lược sinh lợi khác, chẳng hạn như chênh lệch phí vốn của một nền tảng giao dịch nào đó. Cần lưu ý rằng không phải tất cả các chiến lược đều có rủi ro trung tính, một số chiến lược có thể biến động mạnh theo tình hình thị trường, nhà đầu tư cần nghiên cứu và lựa chọn cẩn thận.

Lợi suất hàng năm 15%+ Giảm thiểu dưới 2%, Neutral làm thế nào để sử dụng quản lý rủi ro của tổ chức "ổn" ăn lợi tức JLP?

SOL-6.64%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 3
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektCoastervip
· 08-13 22:20
Máy rút tiền của người chơi vĩnh cửu
Xem bản gốcTrả lời0
StrawberryIcevip
· 08-13 21:56
Lại bị lừa nữa rồi, lãi suất hàng năm 30% có duy trì được không?
Xem bản gốcTrả lời0
BTCBeliefStationvip
· 08-13 21:54
Lại đến lúc chơi đùa với mọi người rồi phải không?
Xem bản gốcTrả lời0
  • Ghim
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)