Phân tích mối quan hệ giữa BTC và chỉ số Nasdaq: Phân tích hiện tượng phân kỳ
Gần đây thị trường đã xuất hiện một hiện tượng thú vị: giá Bitcoin (BTC) và chỉ số Nasdaq đã có sự phân kỳ rõ rệt. Chỉ số Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm, kéo theo sự sụt giảm mạnh của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tình huống này không phù hợp với nhận thức phổ biến rằng BTC và chỉ số Nasdaq có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đằng sau điều này là gì? Trong lịch sử đã từng xuất hiện tình huống tương tự chưa? Hãy cùng xem xét chu kỳ bò hiện tại và chu kỳ bò trước đó, để khám phá sự tương quan giữa hai yếu tố này theo các chiều thời gian khác nhau và sự thay đổi của chúng.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tích cực với hệ số cố định, mà ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau lại thể hiện mức độ tương quan khác nhau. Bằng cách xem xét vòng thị trường bò trước đó và vòng thị trường bò hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau:
Điểm bắt đầu và điểm kết thúc của cả hai đều đồng nhất cao về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá của cả hai có sự khác biệt:
Tốc độ tăng của Nasdaq tương đối ổn định, biểu đồ nến thể hiện một đường thẳng gần như có độ dốc cố định.
Quá trình tăng giá của BTC tương tự như tăng trưởng theo cấp số nhân, trong giai đoạn đầu tốc độ tăng giá khá chậm, nhưng sau một thời điểm nào đó sẽ xuất hiện sự tăng vọt nhanh chóng. Thú vị là, "điểm uốn" của sự tăng tốc này thường tương ứng với lần điều chỉnh đầu tiên ổn định trong giai đoạn tăng của chỉ số Nasdaq.
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong lần điều chỉnh thứ hai trên nền tảng nhỏ.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Có thể tìm thấy dấu hiệu nào cho tình huống hiện tại của thị trường đang trải qua sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ trong khi BTC giảm giá không?
Quan sát cho thấy, trong hầu hết thời gian của hai đợt thị trường bò, BTC có mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ. Mặc dù cũng đã xuất hiện một số giai đoạn tương quan âm, nhưng không phải là chủ đạo. Trong đợt thị trường bò trước đó, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, trong khi BTC điều chỉnh, và hai xu hướng này đã xuất hiện sự phân kỳ. Điều này rất giống với tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một chỗ.
Vậy, xu hướng thị trường trong tương lai sẽ như thế nào? Sự phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Sự phân kỳ sẽ hồi phục như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên không kéo dài lâu, từ góc độ tuần, nó kéo dài khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố khôi phục mối tương quan dương xuất hiện khi BTC trên biểu đồ ngày rõ ràng cho thấy sức giảm đã suy yếu và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đánh giá theo tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện để phục hồi sự phân kỳ, cần chờ đợi thêm thông tin từ các cây nến. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn diễn biến chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường tăng giá?
Dù là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều nằm trong cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC, với tư cách là một loại tài sản có tính linh hoạt tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, vượt xa cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi; sau giai đoạn tăng trưởng chính, BTC lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa các đồng altcoin và BTC.
Xét từ một góc độ khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng trưởng tổng thể. Nhưng khi giá tăng đến một mức độ nhất định, nhiên liệu hoặc động lực cho sự tăng trưởng có thể cạn kiệt, khó có thể hỗ trợ sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, dẫn đến khả năng xảy ra tình trạng này dài kia ngắn.
Xét từ các yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán từ chính phủ Đức và các sàn giao dịch Bitcoin. Dù có cách giải thích nào về xu hướng này, cuối cùng BTC vẫn sẽ phục hồi mối quan hệ tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đã đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropChaser
· 9giờ trước
đồ ngốc bị chơi đùa với mọi người rồi
Xem bản gốcTrả lời0
SmartContractPlumber
· 9giờ trước
Dữ liệu phân kỳ rõ ràng như vậy, quy luật cũ sẽ không còn hiệu lực nữa, mọi người hãy cẩn thận sao chép giao dịch.
Xem bản gốcTrả lời0
WhaleMistaker
· 9giờ trước
Không phải đã hứa sẽ liên kết sao? Bán lẻ chơi đùa với mọi người.
Xem bản gốcTrả lời0
DoomCanister
· 9giờ trước
Những ai lạc quan về Bitcoin hãy bình tĩnh một chút.
Xem bản gốcTrả lời0
CounterIndicator
· 9giờ trước
thế giới tiền điện tử năm năm bán lẻ, giảm倒站不起
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunter
· 9giờ trước
À, là ví tiền của bạn thật sự có tiền mới có thể nói về tính tương quan!
Khám phá sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq: Tái diễn lịch sử hay xu hướng mới?
Phân tích mối quan hệ giữa BTC và chỉ số Nasdaq: Phân tích hiện tượng phân kỳ
Gần đây thị trường đã xuất hiện một hiện tượng thú vị: giá Bitcoin (BTC) và chỉ số Nasdaq đã có sự phân kỳ rõ rệt. Chỉ số Nasdaq liên tục lập đỉnh mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm, kéo theo sự sụt giảm mạnh của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tình huống này không phù hợp với nhận thức phổ biến rằng BTC và chỉ số Nasdaq có mối tương quan tích cực. Vậy, logic đằng sau điều này là gì? Trong lịch sử đã từng xuất hiện tình huống tương tự chưa? Hãy cùng xem xét chu kỳ bò hiện tại và chu kỳ bò trước đó, để khám phá sự tương quan giữa hai yếu tố này theo các chiều thời gian khác nhau và sự thay đổi của chúng.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì mối quan hệ tích cực với hệ số cố định, mà ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau lại thể hiện mức độ tương quan khác nhau. Bằng cách xem xét vòng thị trường bò trước đó và vòng thị trường bò hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau:
Điểm bắt đầu và điểm kết thúc của cả hai đều đồng nhất cao về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá của cả hai có sự khác biệt:
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong lần điều chỉnh thứ hai trên nền tảng nhỏ.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Có thể tìm thấy dấu hiệu nào cho tình huống hiện tại của thị trường đang trải qua sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán Mỹ trong khi BTC giảm giá không?
Quan sát cho thấy, trong hầu hết thời gian của hai đợt thị trường bò, BTC có mối tương quan dương với thị trường chứng khoán Mỹ. Mặc dù cũng đã xuất hiện một số giai đoạn tương quan âm, nhưng không phải là chủ đạo. Trong đợt thị trường bò trước đó, sau khi BTC đạt đỉnh lần đầu, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, trong khi BTC điều chỉnh, và hai xu hướng này đã xuất hiện sự phân kỳ. Điều này rất giống với tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một chỗ.
Vậy, xu hướng thị trường trong tương lai sẽ như thế nào? Sự phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu? Sự phân kỳ sẽ hồi phục như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên không kéo dài lâu, từ góc độ tuần, nó kéo dài khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố khôi phục mối tương quan dương xuất hiện khi BTC trên biểu đồ ngày rõ ràng cho thấy sức giảm đã suy yếu và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đánh giá theo tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện để phục hồi sự phân kỳ, cần chờ đợi thêm thông tin từ các cây nến. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn diễn biến chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường tăng giá?
Dù là BTC, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều nằm trong cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị ảnh hưởng bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC, với tư cách là một loại tài sản có tính linh hoạt tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, vượt xa cổ phiếu Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi; sau giai đoạn tăng trưởng chính, BTC lại xuất hiện tình trạng yếu hơn cổ phiếu Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa các đồng altcoin và BTC.
Xét từ một góc độ khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng trưởng tổng thể. Nhưng khi giá tăng đến một mức độ nhất định, nhiên liệu hoặc động lực cho sự tăng trưởng có thể cạn kiệt, khó có thể hỗ trợ sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, dẫn đến khả năng xảy ra tình trạng này dài kia ngắn.
Xét từ các yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán từ chính phủ Đức và các sàn giao dịch Bitcoin. Dù có cách giải thích nào về xu hướng này, cuối cùng BTC vẫn sẽ phục hồi mối quan hệ tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đã đủ.