Bối cảnh kinh tế hiện tại nhấn mạnh sự gia tăng bất định và niềm tin mong manh của các nhà đầu tư. Những bình luận gần đây của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole, những căng thẳng địa chính trị kéo dài và kỳ vọng lạm phát gia tăng đã cung cấp những động lực mạnh mẽ cho vàng, củng cố sức hấp dẫn như một nơi trú ẩn an toàn và dẫn đến một đợt tăng giá của giá vàng.
Các chỉ số cơ bản mạnh mẽ có thể kéo dài đợt tăng giá của vàng đến cuối năm 2025 và 2026, thúc đẩy khả năng tăng cường phân bổ danh mục đầu tư.
Đây là lý do tại sao quỹ ETF vàng vẫn là lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Triển vọng Vàng Tỏa Sáng Trên Sự Bất Ngờ Dovish Của Fed
Theo Reuters, bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu tuần trước đã chỉ ra rằng việc cắt giảm lãi suất có thể được đưa ra trong cuộc họp tháng tới, mang lại động lực cho giá vàng.
Giá trị của đồng đô la Mỹ có xu hướng di chuyển ngược chiều với các điều chỉnh lãi suất của Fed. Việc cắt giảm lãi suất của Fed khiến đồng đô la trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nước ngoài, vì điều này làm suy yếu đồng đô la Mỹ.
Đầu tư vào Vàng
### Thor Metals Group: IRA vàng tốt nhất tổng thể
Tìm hiểu thêm ### Vàng Ưu Tiên: Lên tới $15k bạc miễn phí + Không phí tài khoản trên giao dịch đủ điều kiện
Tìm hiểu thêm ### American Hartford Gold: Đại lý Kim loại quý số 1 tại quốc gia
Tìm hiểu thêm Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể kiếm hoa hồng từ các liên kết ở trên. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang dự đoán có 87,3% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, đánh dấu mức tăng từ 75% trước bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole. Thị trường cũng ước tính có 93,6% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười và 98,7% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, theo công cụ CME FedWatch.
Theo Reuters, một số công ty môi giới lớn như Barclays, BNP Paribas và Deutsche Bank hiện đang dự đoán sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản bởi Fed vào tháng Chín.
Đồng đô la yếu sẽ tạo thêm đà tăng cho vàng
Ngoài ra, giá vàng có mối quan hệ nghịch đảo với giá trị của đồng đô la Mỹ, và những khó khăn của đồng đô la xanh trong năm 2025 đã trở thành động lực hỗ trợ cho kim loại vàng. Một đồng đô la Mỹ yếu hơn thường dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với vàng, đẩy giá của nó lên cao khi nó trở nên dễ tiếp cận hơn cho những người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Theo Trading View, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm khoảng 7.79% trong sáu tháng qua và khoảng 9.79% tính từ đầu năm đến nay. Trong năm ngày qua, DXY đã chứng kiến sự giảm 0.37%.
Kỳ Vọng Lạm Phát Không Tích Cực Khiến Vàng Trở Thành Biện Pháp Phòng Ngừa Hàng Đầu
Trong các khoảng thời gian đầu tư kéo dài, vàng bảo tồn sức mua của nó, vượt qua lạm phát và đa dạng hóa danh mục đầu tư do xu hướng lịch sử của nó có tương quan âm với các loại tài sản khác.
Ngoài việc chỉ ra việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, Powell cũng đã nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát gia tăng vào thứ Sáu vừa qua.
Theo Reuters, kỳ vọng lạm phát đang gia tăng, với kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng của người tiêu dùng tăng lên 4,9% trong tháng 8 từ 4,5% trong tháng trước. Kỳ vọng dài hạn đã tăng lên 3,9% từ 3,4%.
Tiếp tục đọc## Điều gì khác đang thúc đẩy trường hợp tăng giá của vàng?
Các ngân hàng trung ương đang ngày càng tăng cường dự trữ vàng của mình, và việc mua vàng liên tục của ngân hàng trung ương có thể đẩy giá vàng lên cao.
Sự bất ổn địa chính trị và kinh tế tiếp diễn khiến việc đầu tư vào kim loại màu vàng trở thành một chiến lược đầu tư hấp dẫn. Việc áp dụng một chiến lược đầu tư thụ động dài hạn trở thành phương pháp chính cho các nhà đầu tư để vượt qua những cơn bão thị trường ngắn hạn.
Ngoài ra, với những lo ngại ngày càng gia tăng về độ ổn định của AI sau những bình luận của Giám đốc điều hành OpenAI, Sam Altman, và một báo cáo của Dự án NANDA thuộc MIT, việc đa dạng hóa đã trở nên ngày càng quan trọng. Vàng cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đã được chứng minh để cân bằng rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư (Đọc: Đa dạng hóa với ETFs và Đi trước trong các Thị trường Biến động).
Quỹ ETF cần xem xét
Các nhà đầu tư có thể tăng cường sự tiếp xúc của mình với kim loại quý để có khả năng tăng lợi nhuận danh mục đầu tư và chuẩn bị tốt hơn cho môi trường thị trường không chắc chắn trong tương lai.
Các nhà đầu tư không nên nản lòng trước bất kỳ sự giảm giá nào có thể xảy ra của vàng. Thay vào đó, họ nên áp dụng chiến lược "mua khi giá giảm". Với sự bất ổn vĩ mô ngày càng gia tăng và sự biến động địa chính trị, vàng vẫn là một biện pháp phòng ngừa thiết yếu cho tất cả các nhà đầu tư, bất kể chủ đề đầu tư của họ.
Các nhà đầu tư có thể xem xét SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL và Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU để tăng cường sự tiếp xúc của họ với kim loại vàng.
Với khối lượng giao dịch trung bình một tháng là 8,37 triệu cổ phiếu, GLD là lựa chọn thanh khoản nhất, lý tưởng cho các chiến lược giao dịch tích cực. Tuy nhiên, việc thực hiện một chiến lược tích cực trong bối cảnh hiện tại có thể không phải là cách tiếp cận hiệu quả nhất.
GLD cũng đã tích lũy được một cơ sở tài sản trị giá 102,67 tỷ USD, lớn nhất trong số các tùy chọn khác. Hiệu suất của tất cả các quỹ chủ yếu là nhất quán. Các quỹ đã tăng khoảng 0,33% trong tháng qua và khoảng 35,6% trong năm qua.
Về phí hàng năm, GLDM và IAUM là các lựa chọn rẻ nhất, với mức phí lần lượt là 0,10% và 0,09%, điều này khiến chúng phù hợp hơn cho việc đầu tư dài hạn.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất cho 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem tin nhắn
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Các quỹ ETF vàng sẽ tăng vọt sau đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Chín
Bối cảnh kinh tế hiện tại nhấn mạnh sự gia tăng bất định và niềm tin mong manh của các nhà đầu tư. Những bình luận gần đây của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole, những căng thẳng địa chính trị kéo dài và kỳ vọng lạm phát gia tăng đã cung cấp những động lực mạnh mẽ cho vàng, củng cố sức hấp dẫn như một nơi trú ẩn an toàn và dẫn đến một đợt tăng giá của giá vàng.
Các chỉ số cơ bản mạnh mẽ có thể kéo dài đợt tăng giá của vàng đến cuối năm 2025 và 2026, thúc đẩy khả năng tăng cường phân bổ danh mục đầu tư.
Đây là lý do tại sao quỹ ETF vàng vẫn là lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Triển vọng Vàng Tỏa Sáng Trên Sự Bất Ngờ Dovish Của Fed
Theo Reuters, bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole vào thứ Sáu tuần trước đã chỉ ra rằng việc cắt giảm lãi suất có thể được đưa ra trong cuộc họp tháng tới, mang lại động lực cho giá vàng.
Giá trị của đồng đô la Mỹ có xu hướng di chuyển ngược chiều với các điều chỉnh lãi suất của Fed. Việc cắt giảm lãi suất của Fed khiến đồng đô la trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nước ngoài, vì điều này làm suy yếu đồng đô la Mỹ.
Đầu tư vào Vàng
Tìm hiểu thêm ### Vàng Ưu Tiên: Lên tới $15k bạc miễn phí + Không phí tài khoản trên giao dịch đủ điều kiện
Tìm hiểu thêm ### American Hartford Gold: Đại lý Kim loại quý số 1 tại quốc gia
Tìm hiểu thêm Được cung cấp bởi Money.com - Yahoo có thể kiếm hoa hồng từ các liên kết ở trên. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang dự đoán có 87,3% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, đánh dấu mức tăng từ 75% trước bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole. Thị trường cũng ước tính có 93,6% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười và 98,7% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, theo công cụ CME FedWatch.
Theo Reuters, một số công ty môi giới lớn như Barclays, BNP Paribas và Deutsche Bank hiện đang dự đoán sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản bởi Fed vào tháng Chín.
Đồng đô la yếu sẽ tạo thêm đà tăng cho vàng
Ngoài ra, giá vàng có mối quan hệ nghịch đảo với giá trị của đồng đô la Mỹ, và những khó khăn của đồng đô la xanh trong năm 2025 đã trở thành động lực hỗ trợ cho kim loại vàng. Một đồng đô la Mỹ yếu hơn thường dẫn đến nhu cầu cao hơn đối với vàng, đẩy giá của nó lên cao khi nó trở nên dễ tiếp cận hơn cho những người mua nắm giữ các loại tiền tệ khác.
Theo Trading View, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã giảm khoảng 7.79% trong sáu tháng qua và khoảng 9.79% tính từ đầu năm đến nay. Trong năm ngày qua, DXY đã chứng kiến sự giảm 0.37%.
Kỳ Vọng Lạm Phát Không Tích Cực Khiến Vàng Trở Thành Biện Pháp Phòng Ngừa Hàng Đầu
Trong các khoảng thời gian đầu tư kéo dài, vàng bảo tồn sức mua của nó, vượt qua lạm phát và đa dạng hóa danh mục đầu tư do xu hướng lịch sử của nó có tương quan âm với các loại tài sản khác.
Ngoài việc chỉ ra việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, Powell cũng đã nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát gia tăng vào thứ Sáu vừa qua.
Theo Reuters, kỳ vọng lạm phát đang gia tăng, với kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng của người tiêu dùng tăng lên 4,9% trong tháng 8 từ 4,5% trong tháng trước. Kỳ vọng dài hạn đã tăng lên 3,9% từ 3,4%.
Tiếp tục đọc## Điều gì khác đang thúc đẩy trường hợp tăng giá của vàng?
Các ngân hàng trung ương đang ngày càng tăng cường dự trữ vàng của mình, và việc mua vàng liên tục của ngân hàng trung ương có thể đẩy giá vàng lên cao.
Sự bất ổn địa chính trị và kinh tế tiếp diễn khiến việc đầu tư vào kim loại màu vàng trở thành một chiến lược đầu tư hấp dẫn. Việc áp dụng một chiến lược đầu tư thụ động dài hạn trở thành phương pháp chính cho các nhà đầu tư để vượt qua những cơn bão thị trường ngắn hạn.
Ngoài ra, với những lo ngại ngày càng gia tăng về độ ổn định của AI sau những bình luận của Giám đốc điều hành OpenAI, Sam Altman, và một báo cáo của Dự án NANDA thuộc MIT, việc đa dạng hóa đã trở nên ngày càng quan trọng. Vàng cung cấp cho các nhà đầu tư một cách đã được chứng minh để cân bằng rủi ro và bảo vệ danh mục đầu tư (Đọc: Đa dạng hóa với ETFs và Đi trước trong các Thị trường Biến động).
Quỹ ETF cần xem xét
Các nhà đầu tư có thể tăng cường sự tiếp xúc của mình với kim loại quý để có khả năng tăng lợi nhuận danh mục đầu tư và chuẩn bị tốt hơn cho môi trường thị trường không chắc chắn trong tương lai.
Các nhà đầu tư không nên nản lòng trước bất kỳ sự giảm giá nào có thể xảy ra của vàng. Thay vào đó, họ nên áp dụng chiến lược "mua khi giá giảm". Với sự bất ổn vĩ mô ngày càng gia tăng và sự biến động địa chính trị, vàng vẫn là một biện pháp phòng ngừa thiết yếu cho tất cả các nhà đầu tư, bất kể chủ đề đầu tư của họ.
Các nhà đầu tư có thể xem xét SPDR Gold Shares GLD, iShares Gold Trust IAU, SPDR Gold MiniShares Trust GLDM, abrdn Physical Gold Shares ETF SGOL và Goldman Sachs Physical Gold ETF AAAU để tăng cường sự tiếp xúc của họ với kim loại vàng.
Với khối lượng giao dịch trung bình một tháng là 8,37 triệu cổ phiếu, GLD là lựa chọn thanh khoản nhất, lý tưởng cho các chiến lược giao dịch tích cực. Tuy nhiên, việc thực hiện một chiến lược tích cực trong bối cảnh hiện tại có thể không phải là cách tiếp cận hiệu quả nhất.
GLD cũng đã tích lũy được một cơ sở tài sản trị giá 102,67 tỷ USD, lớn nhất trong số các tùy chọn khác. Hiệu suất của tất cả các quỹ chủ yếu là nhất quán. Các quỹ đã tăng khoảng 0,33% trong tháng qua và khoảng 35,6% trong năm qua.
Về phí hàng năm, GLDM và IAUM là các lựa chọn rẻ nhất, với mức phí lần lượt là 0,10% và 0,09%, điều này khiến chúng phù hợp hơn cho việc đầu tư dài hạn.
Bạn muốn nhận những khuyến nghị mới nhất từ Zacks Investment Research? Hôm nay, bạn có thể tải xuống 7 Cổ phiếu Tốt Nhất cho 30 Ngày tới. Nhấp để nhận báo cáo miễn phí này
SPDR Gold Shares (GLD): Báo cáo nghiên cứu ETF
iShares Gold Trust (IAU): Báo cáo nghiên cứu ETF
abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL): Báo cáo nghiên cứu ETF
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM): Báo cáo nghiên cứu ETF
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên Zacks Investment Research (zacks.com).
Nghiên cứu Đầu tư Zacks
Xem tin nhắn