AI 投資人 Timo 分享鏈上交易經驗與策略

在近期一場 Twitter Space 活動中，AI 投資人 Timo 分享了他在鏈上交易中的經驗和策略。Timo 在 Web2 領域專注於 AI 賽道的一級市場投資，而在 Web3 領域，他從 2017 年開始投資比特幣，經歷了合約交易的起起落落，最終在去年初開始專注於鏈上交易。

Timo 強調，在鏈上交易中，選擇自己理解的項目至關重要。他的交易策略主要集中在"二段"，即尋找潛在收益超過十倍的高上限 Alpha 機會，同時嚴格控制單個項目的倉位不超過 15%。這種策略目前爲止的勝率超過 90%。

Web3 AI 發展趨勢

Timo 認爲，Web3 的 AI 發展基本跟隨 Web2 的 AI 趨勢。他從產業鏈的角度分析了 Web3 AI 的幾個關鍵環節：

1. 協議層：需要支持智能 Agent 之間的跨生態交互。
2. 模型層：除通用大模型外，還需要針對特定領域的專業模型。
3. 數據層：高質量數據的篩選、清洗和標注至關重要。
4. 工具層：需要一個開放平台，允許調用各種工具。
5. 應用層：重點關注能吸引 Web3 用戶高頻使用的應用，如 AI+DeFi。

二段交易策略

Timo 的二段交易策略包括兩個步驟：基本面分析和盤面分析。基本面分析決定是否可以買入，盤面分析則決定在什麼位置買入。

基本面分析包括四個方面：

1. 敘事：項目的定位和潛力。
2. 控籌：是否有強勢莊家。
3. 產品和技術：需要團隊合作進行全面分析。
4. 團隊背景：尋找"正規軍"，核實其履歷和成果。

關於建倉位置，Timo 建議關注做市商的操作，通常在做市商接籌時建倉比較合理。

避免交易錯誤

Timo 強調兩點：

1. 充分調研：收集一手信息，如與開發者直接對話。
2. 合理的建倉位置和倉位管理：不要梭哈，保持耐心，關注基本面和做市商行爲。

AI 標的估值

Timo 提出兩種估值方法：

1. 對已有賽道的新標的，採用對標估值法。
2. 對全新項目，基於個人認知進行估值。

在止盈策略上，Timo 建議設定三個估值階段，分別在不同階段逐步減倉。

市場認知與基本面

對於短期標的，市場認知可能比實際基本面更重要。但對於中長期持有的項目，應更關注其真實基本面。

持續成長建議

Timo 提出四點建議：

1. 縮小自我ego，看清事物本質。
2. 保持好奇心和開放心態，適應市場變化。
3. 學會復盤和反思。
4. 接受他人意見和質疑，吸收外部有益信息。

最後，Timo 強調，在參與鏈上交易之前，深入了解市場規則和運作機制至關重要。這不僅包括技術層面，還包括敘事、做市等各個方面的知識。只有充分理解遊戲規則，才能在這個快速變化的市場中取得成功。