LRT策略全面解析:最佳收益方案及項目特色對比

LRT層出不窮,如何選擇最優方案?2月5日Eigenlayer即將開放LST存入,是時候做出決定了。本文將全面對比各LRT項目,分析其特色並提供七大策略,助你充分利用手中ETH創造最大價值。

1.多重收益:swETH與Eigenpie組合

將swETH存入Eigenpie可獲得:

• Eigenpie和Swellpearls雙重積分獎勵
• Eigenlayer積分空投

這一策略可同時獲取多個項目的全額收益。未來還可將mswETH用於其他平台,進一步提升收益。Eigenpie採用車隊模式,規模越大收益越高。

2.高潛力選擇:Puffer+stETH

Puffer Finance獲得了某知名交易所實驗室和Eigenlayer的雙重投資,市場普遍看好其上線該交易所的前景,TVL增長迅速。

Puffer主打Anti-Slash LRT,具有一定技術特色。需注意目前僅支持stETH的pre-mainnet活動。由於stETH可能觸及Eigenlayer 33%上限,單位ETH獲得的Eigenlayer積分或較少。

該策略重點在於押注Puffer上線某大型交易所,但Eigenlayer積分方面可能存在劣勢。

3.穩中求變:mETH+Eigenpie

受Mantle財庫補貼,mETH年化收益率達7.2%,是其他LST的兩倍多,將持續至4月1日。基礎收益高,加上Eigenpie福利豐厚,潛力巨大。

這一策略既能獲得確定性高收益,又能博取LRT帶來的驚喜。mETH可在Mantle官網鑄造,或在某跨鏈橋使用stETH無滑點兌換。Eigenpie採用車隊模式,規模越大收益越高。

4.靈活退出:EtherFi

與其他項目相比,EtherFi是目前唯一支持unstake的項目。用戶不僅可通過DEX交換回ETH,還可unstake 1:1贖回ETH,等待時間約7-14天。

EtherFi在某些DeFi平台上還可獲得雙倍積分及平台自身激勵。

該策略適合對流動性要求高、depeg折損容忍度低的用戶,以及更看重Eigenlayer空投的用戶,便於在需要時低成本退出。

5.鎖定收益:購買PT代幣

在某DEX平台購買PT代幣,意味着放棄所有積分和質押收益,但可在eETH本位上獲得36%的固定年化收益,直至6月27日到期。

6.高風險博弈:購買YT代幣

購買YT代幣相當於以10倍槓杆挖礦積分。如果最終積分收益低於36%年化,將會虧損;高於則獲利。具體收益可參考相關計算公式。

目前多個LRT項目均已在某DEX平台上線,但規則各不相同,建議充分了解後再操作。

7.高級玩法:鎖定治理代幣投票賺取獎勵

由於多個項目在某DEX平台上線,相關治理代幣可獲得額外積分獎勵。

通過計算單位治理代幣和ETH每天可獲得的積分數量,可以評估該策略是否值得。據分析,效率可能達到十幾倍到幾十倍。

需注意該方法僅可獲取LRT積分,不包括Eigenlayer積分。機制復雜且風險較高,不建議不熟悉相關玩法的用戶操作。

總結

市場格局:

• 六大主要玩家:EtherFi、KelpDAO、Puffer、Renzo、Eigenpie、Swell
• stETH可能觸及Eigenlayer 33%上限,獲得較少積分

項目特色:

• Eigenpie:福利最優,收益確定性和潛力最高
• Puffer:背景最強,上大型交易所預期最高
• EtherFi:規模最大,流動性最佳,支持unstake
• KelpDAO:規模第二,由知名LST團隊推出
• Renzo:獲得多家知名投資,支持原生質押和LST
• Swell:LST+LRT,可與Eigenpie組成三重挖礦

六家項目均有知名投資者支持或由資深團隊發起,可酌情嘗試,但仍需警惕風險。

七大策略特色:

1. 多重收益:swETH+Eigenpie,三重積分挖礦
2. 高潛力選擇:Puffer,押注大型交易所上線預期
3. 穩中求變:mETH+Eigenpie,高基礎收益加高潛力
4. 靈活退出:EtherFi,支持unstake便於低成本退出
5. 鎖定收益:購買PT代幣,固定高收益
6. 高風險博弈:購買YT代幣,高槓杆博弈積分
7. 高級玩法:鎖定治理代幣投票賺取額外獎勵