從實踐到成功：一位傳奇DeFi投資者的心路歷程

在加密貨幣領域，有一位投資者在短短3年內實現了100倍的回報，他就是DeFiance Capital的創始人Arthur。從20歲進入加密領域到如今成爲二級市場投資的佼佼者，Arthur的成長歷程爲我們揭示了成功投資的關鍵要素。

Arthur最初在南洋理工大學主修經濟學，輔修創業學，並積極參與投資相關的課外活動。畢業後，他加入了一家大型石油公司擔任交易員。這段經歷爲他在加密投資中建立了嚴格的標準，幫助他在後來的FTX事件中將損失降到最低。

隨着對區塊鏈的興趣日益濃厚，Arthur決定辭去工作，全身心投入加密貨幣領域。他逐漸成爲一名基於基本面的投資者，專注於加密貨幣在投機之外的潛在應用。這種洞察力使他在2019年初深入研究DeFi，並充分利用了DeFi Summer帶來的機遇。

Arthur認爲，每個投資者都應該形成自己的投資理念。他指出，成功的投資不僅需要敏銳的眼光，還需要不斷學習和適應市場的能力。在他看來，加密貨幣非常適合全球性投資策略，因爲它是一種全球化的資產。如果一個加密項目找到了合適的市場定位，就可以在全球範圍內快速發展。

談到DeFiance Capital的投資策略，Arthur表示他們主要關注中小型加密貨幣，目標是跑贏比特幣和以太坊。他們的投資範圍從最初的DeFi擴展到了AI和遊戲等多個領域。Arthur強調，成爲一個好的投資者不需要對每個領域都有深入了解，但需要有基本的認知並願意投入時間學習。

對於如何快速了解一個新的賽道，Arthur提出了三步方法：首先評估該賽道與加密貨幣的結合度，其次判斷是否有快速增長的可能性，最後用數據支撐自己的觀點。他建議給自己3-6個月的時間來驗證判斷，如果數據不支持原有觀點，就要重新審視。

在反思過去的投資經歷時，Arthur指出了兩個主要風險：托管風險和對手風險。他強調了使用頂級托管服務的重要性，並警告投資者要謹慎評估項目方的承諾。

面對行業的機構化趨勢，Arthur認爲散戶投資者需要更加謹慎。他指出，比特幣創新高時，許多投資者並未獲得相應收益，這反映出市場結構的變化。

在判斷入場和出場時機方面，Arthur強調要結合宏觀因素、市場情緒和基本面增長等多方面因素。他特別提到，在當前市場環境下，投資者需要更積極地進行獲利了結。

Arthur分享了他最成功的投資經歷，包括Axie Infinity項目的近2000倍回報率，以及在DeFi領域的多個成功案例。他強調，這些成功源於早期進入新興賽道和在二級市場的精準投資。

從Terra和FTX事件中，Arthur得到的重要經驗是更加重視團隊的道德品質。他引用了Naval Ravikant的話，強調在選擇商業夥伴時，誠信比智力和能量更爲重要。

最後，Arthur募集了新一輪基金，得到了許多原有投資者的支持。他的經歷證明，在加密貨幣這個充滿機遇和風險的領域，正直和專業能力同樣重要，是長期成功的關鍵因素。