對話交易員：幣本位做多，賺取方向與波動收益

本次Space邀請了HighFreedom分享他的交易策略、宏觀經濟見解以及對加密貨幣市場未來走勢的預測。HighFreedom曾在券商從事宏觀經濟分析工作,對比特幣、山寨幣及其與傳統金融市場的關係有着深刻的理解。

一、HighFreedom的交易策略

1. 交易策略:

   • 賺方向的錢:在牛市中持有比特幣不動,賺取整體漲收益。
   • 賺波動的錢:控制槓杆前提下,BTC價格跌入合適區間後建立幣本位做多,價格漲後平倉,增加比特幣持有量。

2. 策略形成原因:

   • 經歷幾個週期後,認爲該策略更符合自身風險偏好和資金管理策略。
   • 可有效避免踏空風險,降低持倉成本。
   • 在高風險、高回撤市場中,效果類似現貨高拋低吸。

3. 交易策略邏輯:

   • 核心:結合方向性收益與波動性收益,不踏空整體漲幅,通過波動操作增加比特幣持倉量。
   • 降低風險:幣本位做多降低過早賣出和踏空風險,尤其在市場突然快速漲時。

4. 預期收益:

   • 長期:牛市週期內可實現3-5倍整體收益。
   • 回撤管理:預期回撤控制在20%-30%,極端情況可能40%。

5. 實施注意事項:

   • 控制槓杆:嚴格控制槓杆水平,建議控制在50%以內。
   • 擇時:幣本位做多需選擇合適市場時機,最適合牛中震蕩行情。快速主升浪時不適用,因槓杆做多成本高,盈虧比較差。

二、宏觀經濟、美股和幣圈

1. 幣圈人關注美國宏觀經濟的原因:

   • 市場參與主體分爲場內人和場外人。場內人多爲幣圈老手,關注週期、熱門賽道等。場外人通過ETF等進入,視比特幣爲風險資產。
   • 隨市場發展,場外資金影響增加,需關注美股及整體宏觀經濟。

2. 通過美股判斷山寨幣市場走向:

   • 比特幣價格漲到一定程度可能引發山寨幣行情。
   • 山寨幣走勢取決於全市場流動性。如ARKK、GME等高風險股票表現良好,山寨幣可能漲。
   • 近期經歷了場內外槓杆清理,宏觀層面可能出現反轉,四季度或迎來新牛市週期。

3. 新手學習交易步驟:

   • 基礎學習:考取CFA一級,系統學習金融市場基礎知識。
   • 刻意訓練:每日關注市場動態,分析Token漲幅原因,培養市場敏感度。
   • 多維度分析:關注鏈上數據、不同幣種基本面等,構建自身交易邏輯體系。

4. Stop Doing List:

   • 過度使用槓杆:嚴格控制鏈上交易槓杆水平。
   • 過度依賴指標:隨ETF出現,鏈上指標有效性可能削弱,需適應新市場邏輯。

三、推薦的交易員

1. 付鵬:東北證券,對美元資產有深刻見解,擅長系統分析。

2. Arthur Hayes:對美國宏觀經濟有深入了解,觀點有參考價值。

3. Victor:基金經理,幣圈老手,對市場有獨特看法。

4. Benson:上一輪牛市老手,提供的關鍵週期指標對交易有幫助。