加密市場週報:市場恐慌升級,DeFi與AI Agent賽道受關注

市場概覽

市場主要趨勢

當前市場處於極度恐慌狀態,情緒指數從53%急跌至7%。联准会鷹派立場導致約10億美元頭寸被強制平倉,市場正經歷顯著去槓杆化過程。

DeFi板塊TVL首現近兩月負增長(-2.21%),但穩定幣市值仍保持增長(USDT +0.55%,USDC +1.44%),表明基礎流動性持續流入,機槍池等穩定收益項目受追捧。

AI Agent賽道市場規模達99億美元,投資重心由投機性AI Meme幣轉向基礎設施建設,顯示市場逐步成熟。

Meme幣熱度明顯降溫,資金大規模撤離,投資者更傾向於尋找實質應用價值項目。

公鏈板塊在市場波動中表現出較強抗跌性,成爲避險首選,反映市場對基礎設施信心仍穩固。

臨近聖誕假期,市場流動性預計下降。建議採取防御性配置策略,以BTC、ETH爲主,同時關注DeFi穩定收益和AI基礎設施項目,但需警惕假期波動風險。

市場情緒指數分析

• 市場情緒指數由上周53%回落至7%,處於極度恐慌區間。
• Altcoin本週表現弱於基準指數,大幅下跌。受槓杆頭寸影響,約10億美元頭寸被強制平倉,多頭持倉顯著去槓杆化。短期Altcoin料將與基準指數同步,獨立行情概率較低。
• Altcoin處於極度恐慌區間時往往會出現向上翻轉。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週處於下跌趨勢,情緒指數極度恐慌。
• DeFi相關項目表現突出,顯示市場持續關注基礎收益。
• AI Agent賽道項目輿情較高,投資者積極尋找下一個爆發點。
• Meme賽道普遍下跌,資金撤出,反映對Meme幣熱情減退。

熱點賽道

AI Agent

盡管AI Agent代幣價格下跌,但市場討論度最高。關注點從AI Agent Meme代幣轉向基礎設施建設。AI Agent有望引領下一階段市場發展,可與AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infra等多賽道結合。本質上區塊鏈項目均爲智能合約表現形式,AI Agent誕生即爲改善增強智能合約,與加密生態結合良好。

DeFi賽道

TVL增長排名前5

1. VaultCraft:推出基於Lido Finance的stETH 4X槓杆Looper,支持多鏈部署,提供7%+APY。與Matrixport合作獲1000 BTC托管。

2. Hyperliquid:周內市場劇烈波動吸引合約交易需求,未平倉合約超43億美元。新增多個熱門幣種槓杆交易支持。

3. Resolv:與Base集成降低成本,通過Euler Finance推出借貸服務,在Aerodrome推出流動性池。

4. Babylon:與Layeredge合作深化ZK技術應用,與Sui建立戰略夥伴關係推進模塊化生態。

5. Lista DAO:推出Gauge Voting和Bribe Market功能,與48Club等建立戰略合作。

賽道整體表現

• 穩定幣市值穩步增長:USDT增0.55%,USDC增1.44%,顯示資金持續入場。
• DeFi TVL近兩個月首次負增長2.21%,主因市場下跌導致清算。

公鏈

TVL漲幅前5:Hyperliquid、Bitcoin、BSC、AILayer、Mantle。

Bitcoin因避險需求TVL漲。BSC積極推進AI與Web3遊戲整合,支持Meme項目發展。Mantle集成Compound III實現重要突破。

漲幅榜概況

代幣漲幅前5:UXLINK、USUAL、MOCA、HYPE、VELO。

以公鏈賽道爲主。UXLINK用戶破200萬,推50萬美元空投。USUAL推創新激勵機制。MOCA發布3.0版本解決身分碎片化問題。

社交媒體熱點

L1s項目關注度最高。市場下跌時公鏈表現相對較好,成爲避險選擇。

市場題材整體概況

周回報率:Cefi最佳(-6.61%),Gamefi最差(-26.37%)。

Cefi受益於BNB和BGB表現。Gamefi缺乏造富效應,關注度持續走低。

下周展望

宏觀因素

• 美國進入聖誕假期,宏觀數據較少
• 歷年假期美國購買力下降,市場波動可能加劇

板塊輪動趨勢

• DeFi:投資者預期明年一季度普漲,參與機槍池提高收益
• AI:持續受關注,Web2與Web3加速融合

投資策略建議

• 維持防御性配置,增加BTC、ETH配置增強避險
• 可參與高收益機槍池DeFi項目
• 建議保持謹慎,嚴控倉位,做好風險管理