全球頂級風投機構的加密投資之路

Andreessen Horowitz（簡稱a16z）是由Marc Andreessen和Ben Horowitz於2009年創立的風險投資公司。該公司因成功投資了多家知名互聯網企業而迅速崛起，成爲與硅谷其他頂級風投機構並駕齊驅的重要力量。

目前，a16z管理的資產超過350億美元，投資領域廣泛，包括人工智能、生物醫療、消費科技、加密貨幣、企業服務等多個方向。本文將重點介紹a16z在加密貨幣領域的專項基金——a16z crypto。

一、進軍加密領域

a16z最早涉足加密領域投資始於2013年。當時，許多傳統風投仍對加密行業持懷疑態度，而a16z卻率先參與領投了某加密貨幣交易平台2500萬美元的B輪融資，並在之後多次追加投資。這一決策不僅爲a16z帶來了豐厚回報，也奠定了其在加密投資領域的領先地位。

爲更好地開展加密領域投資，a16z於2018年專門成立了加密風險基金a16z crypto。該基金迄今已進行了5輪募資，管理資金總額超過76億美金：

• 2018年首支基金規模約3億美元
• 2020年4月第二支基金規模約5.15億美元
• 2021年6月第三支基金規模約22億美元，創下當時加密基金募資規模紀錄
• 2022年5月推出第四支基金（約45億美元）和Web3遊戲基金（6億美元）

據悉，a16z正計劃爲下一個早期和種子期基金籌集約34億美元，重點投向加密、生物科技等新興領域。

二、團隊構成

a16z採用全員合夥人制，各專項基金都會聘請相關領域的專業人士擔任投資合夥人。

Chris Dixon是a16z crypto的創始人。盡管2012年才加入a16z，但他主導了公司在加密領域的多項重要投資。2022年，Chris Dixon在《福布斯》雜志評選的"全球最佳風險投資人榜單"中位居榜首。

在加入a16z之前，Chris Dixon已是一位成功的創業者和投資人。他曾創立互聯網安全公司SiteAdvisor和技術推薦公司Hunch，還創辦了風險基金Founder Collective，並進行了多項個人天使投資。

隨着加密行業的蓬勃發展，Chris Dixon已成爲a16z的核心人物之一，地位堪比公司的標志性創始人。

根據公開信息，a16z目前共有546名員工，其中99人（佔比18%）專注於加密領域，反映出公司對這一領域的高度重視。在這99人中，僅15人專門負責投資，其餘約80%的人員負責營銷、招聘、法律、技術等投後服務工作，體現了a16z一貫注重投後服務的風格。

三、投資特點

a16z不僅在Web2時代投資了多家知名互聯網公司，在Web3時代也押注了許多高價值企業，成爲加密投資領域的風向標。以下是a16z crypto的幾個主要投資特點：

堅持"全天候"投資

無論市場狀況如何，a16z crypto都保持持續投資。例如，其前兩支基金都是在2018-2020年的加密熊市中推出，累計管理超8億美元。即使在當前的加密寒冬中，a16z近一年也進行了30多次投資，其中11次爲領投。

高比例領投與追投

數據顯示，a16z crypto在累計領投輪次方面位居榜首，歷史領投輪次達109輪。同時，a16z crypto也熱衷於對看好的項目進行追加投資，展現出堅定的決心。

投資範圍廣泛

自成立以來，a16z crypto已投資了上百個加密項目，幾乎涵蓋了加密行業的所有賽道。a16z以"出手闊綽"聞名，曾在多個項目的投資中展現出強大的競爭力。

注重媒體宣傳與項目包裝

a16z善於利用自建媒體渠道進行宣傳和營銷。公司官網更像是一個媒體平台，充滿各種報道和文章。a16z crypto也延續了這一傳統，其合夥人經常在公共場合爲加密行業發聲。

此外，a16z還非常重視對所投項目的包裝，借鑑了好萊塢經紀公司的運營模式，爲投資企業提供全方位的支持。

四、潛力項目投資版圖

a16z crypto的投資眼光備受關注。以下是從其投資組合中篩選出的一些潛力項目，剔除了已發幣、失敗、融資額較小或主要服務於傳統行業的項目：

（注：此處原文包含一張圖表，列出了多個潛力項目及其融資情況，但由於無法直接展示圖片，這裏省略了具體項目列表）

五、結語

a16z從"軟件金手指"到"加密金手指"的轉變，體現了其對時代趨勢的敏銳把握。正如a16z crypto官網所述，互聯網經歷了三個時代：第一個時代（1990-2005）a16z尚未成立，第二個時代（2005-2020）見證了a16z的崛起，而現在正處於第三個時代，a16z正努力續寫其輝煌篇章。