4 个投资者正在关注的关于比特币下一轮上升的重要信号

比特币 (CRYPTO: BTC) 发展迅速，得益于像干松针一样容易获得的现金。再添加一些火种，火焰就会更高；熄灭火种，光亮就会迅速消失。 目前，一组四个宏观指标显示中央银行，特别是联邦储备，可能正在采取措施促使加密货币价格大幅上涨。 投资者在大众面前关注这些数字，通常能够抓住比特币下一轮上涨的机会，而其他人仍在争论头条。

1. 货币供应 请将美国的广义货币供应量(M2)视为经济的许多燃料之一。 当这个储备满了以后，将有更多的现金用于一切，从购房贷款到比特币等投机资产。当它收缩时，家庭和企业会撤退，风险资产将面临困难。此外，通常情况下，当资金更容易获得时，投资者往往更愿意接受更冒险的投资，例如在加密货币中。 经过几个月的收缩，M2增速在四月初转为正值。根据圣路易斯联邦储备银行的最新数据，目前这一增速比去年高出约1%。 这不是一个巨大的飞跃，但历史表明转向本身具有重要意义。自2010年以来，每次比特币的大幅上涨都发生在M2停止收缩之后。因此，请关注它的轨迹。
2. 银行储备 银行储备是商业银行在联邦储备系统存放的存款。高储备水平意味着银行可以轻松地相互借贷，并向更多客户提供贷款，而不必担心资金短缺，这有助于信贷便宜且充足。便宜的信贷对因流动性而蓬勃发展的资产是好消息，比如比特币。 储备在2025年大部分时间维持在超过3万亿美元的水平，远高于监管机构认为的舒适水平。随着这些现金静止不动，银行没有太多理由抑制贷款活动，额外的信贷往往流向市场的高风险角落。换句话说，只要这种情况持续，比特币仍将继续受益。
3. 美联储资产负债表 美联储已经缩减了其资产负债表。美联储出售了他们在疫情刺激期间购买的美国国债，因此实际上他们正在从系统中抽回资金。流通中的美元减少通常会收紧金融条件并降低风险偏好。 在3月19日，美联储表示他们将放缓这一减速，月度削减国债的上限将从250亿美元降至50亿美元。 减速吸引美元将产生更多流动性，如果政府继续大量借款，资产负债表可能会在2026年前再次增长。 这样的变化就像是关闭吸钱机，然后马上启动印钞机——而比特币非常喜欢印钞机的运作。
4. 以美元计算的融资成本 国际资金流动也是一个需要关注的重要指标，尤其是对于比特币，尽管它们比我们迄今讨论的其他机制要复杂一些。 目前，大型跨国公司可以以约2%的折扣借入美元并将其兑换成欧元，从而降低他们的隔夜利息账单。当资金如此便宜时，一些备用现金常常流入更具风险的资产，并且在2023年底类似的情况帮助推动了比特币80%的涨幅。如果折扣继续存在，这将成为推动该货币的动力。 如何根据这些信息进行投资 这四个信号很少同时闪烁绿色。因此，聪明的投资者应该在热情稀缺时慢慢建立他们的比特币头寸，以便在流动性大幅增加时能迅速参与。每周按美元成本平均法(DCAing)小额买入，即使在关于关税战争或选举戏剧的耸人听闻的头条新闻下，也能中和所有时间风险，因此这可能是此时最好的做法。