LRT策略全面解析:最佳收益方案及项目特色对比

LRT层出不穷,如何选择最优方案?2月5日Eigenlayer即将开放LST存入,是时候做出决定了。本文将全面对比各LRT项目,分析其特色并提供七大策略,助你充分利用手中ETH创造最大价值。

1.多重收益:swETH与Eigenpie组合

将swETH存入Eigenpie可获得:

• Eigenpie和Swellpearls双重积分奖励
• Eigenlayer积分空投

这一策略可同时获取多个项目的全额收益。未来还可将mswETH用于其他平台,进一步提升收益。Eigenpie采用车队模式,规模越大收益越高。

2.高潜力选择:Puffer+stETH

Puffer Finance获得了某知名交易所实验室和Eigenlayer的双重投资,市场普遍看好其上线该交易所的前景,TVL增长迅速。

Puffer主打Anti-Slash LRT,具有一定技术特色。需注意目前仅支持stETH的pre-mainnet活动。由于stETH可能触及Eigenlayer 33%上限,单位ETH获得的Eigenlayer积分或较少。

该策略重点在于押注Puffer上线某大型交易所,但Eigenlayer积分方面可能存在劣势。

3.稳中求变:mETH+Eigenpie

受Mantle财库补贴,mETH年化收益率达7.2%,是其他LST的两倍多,将持续至4月1日。基础收益高,加上Eigenpie福利丰厚,潜力巨大。

这一策略既能获得确定性高收益,又能博取LRT带来的惊喜。mETH可在Mantle官网铸造,或在某跨链桥使用stETH无滑点兑换。Eigenpie采用车队模式,规模越大收益越高。

4.灵活退出:EtherFi

与其他项目相比,EtherFi是目前唯一支持unstake的项目。用户不仅可通过DEX交换回ETH,还可unstake 1:1赎回ETH,等待时间约7-14天。

EtherFi在某些DeFi平台上还可获得双倍积分及平台自身激励。

该策略适合对流动性要求高、depeg折损容忍度低的用户,以及更看重Eigenlayer空投的用户,便于在需要时低成本退出。

5.锁定收益:购买PT代币

在某DEX平台购买PT代币,意味着放弃所有积分和质押收益,但可在eETH本位上获得36%的固定年化收益,直至6月27日到期。

6.高风险博弈:购买YT代币

购买YT代币相当于以10倍杠杆挖矿积分。如果最终积分收益低于36%年化,将会亏损;高于则获利。具体收益可参考相关计算公式。

目前多个LRT项目均已在某DEX平台上线,但规则各不相同,建议充分了解后再操作。

7.高级玩法:锁定治理代币投票赚取奖励

由于多个项目在某DEX平台上线,相关治理代币可获得额外积分奖励。

通过计算单位治理代币和ETH每天可获得的积分数量,可以评估该策略是否值得。据分析,效率可能达到十几倍到几十倍。

需注意该方法仅可获取LRT积分,不包括Eigenlayer积分。机制复杂且风险较高,不建议不熟悉相关玩法的用户操作。

总结

市场格局:

• 六大主要玩家:EtherFi、KelpDAO、Puffer、Renzo、Eigenpie、Swell
• stETH可能触及Eigenlayer 33%上限,获得较少积分

项目特色:

• Eigenpie:福利最优,收益确定性和潜力最高
• Puffer:背景最强,上大型交易所预期最高
• EtherFi:规模最大,流动性最佳,支持unstake
• KelpDAO:规模第二,由知名LST团队推出
• Renzo:获得多家知名投资,支持原生质押和LST
• Swell:LST+LRT,可与Eigenpie组成三重挖矿

六家项目均有知名投资者支持或由资深团队发起,可酌情尝试,但仍需警惕风险。

七大策略特色:

1. 多重收益:swETH+Eigenpie,三重积分挖矿
2. 高潜力选择:Puffer,押注大型交易所上线预期
3. 稳中求变:mETH+Eigenpie,高基础收益加高潜力
4. 灵活退出:EtherFi,支持unstake便于低成本退出
5. 锁定收益:购买PT代币,固定高收益
6. 高风险博弈:购买YT代币,高杠杆博弈积分
7. 高级玩法:锁定治理代币投票赚取额外奖励