对话交易员：币本位做多，赚取方向与波动收益

本次Space邀请了HighFreedom分享他的交易策略、宏观经济见解以及对加密货币市场未来走势的预测。HighFreedom曾在券商从事宏观经济分析工作,对比特币、山寨币及其与传统金融市场的关系有着深刻的理解。

一、HighFreedom的交易策略

1. 交易策略:

   • 赚方向的钱:在牛市中持有比特币不动,赚取整体上涨收益。
   • 赚波动的钱:控制杠杆前提下,BTC价格跌入合适区间后建立币本位做多,价格上涨后平仓,增加比特币持有量。

2. 策略形成原因:

   • 经历几个周期后,认为该策略更符合自身风险偏好和资金管理策略。
   • 可有效避免踏空风险,降低持仓成本。
   • 在高风险、高回撤市场中,效果类似现货高抛低吸。

3. 交易策略逻辑:

   • 核心:结合方向性收益与波动性收益,不踏空整体涨幅,通过波动操作增加比特币持仓量。
   • 降低风险:币本位做多降低过早卖出和踏空风险,尤其在市场突然快速上涨时。

4. 预期收益:

   • 长期:牛市周期内可实现3-5倍整体收益。
   • 回撤管理:预期回撤控制在20%-30%,极端情况可能40%。

5. 实施注意事项:

   • 控制杠杆:严格控制杠杆水平,建议控制在50%以内。
   • 择时:币本位做多需选择合适市场时机,最适合牛中震荡行情。快速主升浪时不适用,因杠杆做多成本高,盈亏比较差。

二、宏观经济、美股和币圈

1. 币圈人关注美国宏观经济的原因:

   • 市场参与主体分为场内人和场外人。场内人多为币圈老手,关注周期、热门赛道等。场外人通过ETF等进入,视比特币为风险资产。
   • 随市场发展,场外资金影响增加,需关注美股及整体宏观经济。

2. 通过美股判断山寨币市场走向:

   • 比特币价格上涨到一定程度可能引发山寨币行情。
   • 山寨币走势取决于全市场流动性。如ARKK、GME等高风险股票表现良好,山寨币可能上涨。
   • 近期经历了场内外杠杆清理,宏观层面可能出现反转,四季度或迎来新牛市周期。

3. 新手学习交易步骤:

   • 基础学习:考取CFA一级,系统学习金融市场基础知识。
   • 刻意训练:每日关注市场动态,分析Token涨幅原因,培养市场敏感度。
   • 多维度分析:关注链上数据、不同币种基本面等,构建自身交易逻辑体系。

4. Stop Doing List:

   • 过度使用杠杆:严格控制链上交易杠杆水平。
   • 过度依赖指标:随ETF出现,链上指标有效性可能削弱,需适应新市场逻辑。

三、推荐的交易员

1. 付鹏:东北证券,对美元资产有深刻见解,擅长系统分析。

2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入了解,观点有参考价值。

3. Victor:基金经理,币圈老手,对市场有独特看法。

4. Benson:上一轮牛市老手,提供的关键周期指标对交易有帮助。