2024年4月加密货币市场回顾

市场动态

4月加密货币市场波动显著。比特币价格在3月创下新高后经历剧烈震荡,月初急跌超5%至66,000美元以下。整月价格多次波动,主要受宏观经济因素和市场情绪变化影响,凸显比特币对全球经济趋势的敏感性。

衍生品市场预示了这次下跌,比特币永续合约资金费率下降预示即将调整。市场情绪变化使这种调整不可避免,美国ETF交易时间外发生了一次明显的清算。

美国利率预期变化可能是影响BTC情绪转变的另一因素。这提醒人们虽然BTC被视为"价值储存",但仍对宏观经济变化敏感。

整月BTC在73,000至60,000美元间波动。这种相对稳定可能源于多个因素,包括美元指数DXY意外下跌。美元走弱提高了BTC吸引力,支撑其价格。

投资者对BTC减半的预期也可能影响市场情绪。然而这种期望未能实现,BTC价格未受明显影响。

尽管步伐放缓,ETF流入仍在支撑市场。4月底BTC处于价格区间低端,显示明显市场弱势,可能引发更多有趣变化。

加密投资产品创新

4月一个重要进展是资产代币化的持续探索。BlackRock推出的USD机构级数字流动性基金通过以太坊上的$BUIDL代币表示,仅对满足最低投资额的认证投资者开放。主要投资安全、产生收益的资产如美国国债,股息以$BUIDL支付。这展示了区块链如何提高传统金融资产的流动性和可及性。

该基金管理资产超3.75亿美元,凸显了实物资产与区块链融合的重大进展。

$BUIDL代币与USDC智能合约池相连,支持即时赎回和持续流动性。投资者可随时将$BUIDL转换为USDC,有利于加密公司管理大型财务,为快速访问资金提供无缝途径。

监管与地域扩展

4月香港金融管理局批准比特币和以太坊现货ETF,对亚洲尤其香港市场意义重大。但中国大陆投资者因严格监管仍受限。这涉及三大投资集团,显示加密货币正融入更广泛金融生态。

德国巴登-符腾堡州立银行宣布准备提供加密交易和托管服务,显示传统保守金融机构对加密货币态度转变。LBBW专注将加密服务作为业务模型一部分,反映区块链在企业金融中更深层应用。

以太坊与监管挑战

以太坊走势与比特币类似,但面临更密集监管关注。SEC对以太坊现货ETF申请迟迟未决,要求公众就修正案发表评论,显示监管谨慎态度和持续不确定性。

Consensys起诉SEC挑战"将ETH归类为证券"决定。这可能澄清以太坊监管地位,影响其他加密货币。胜诉或影响市场动态并提升投资者信心。

起诉暗示发行方假设批准最终会通过。

比特币减半

比特币减半事件本月发生,矿工区块奖励减半。长期将影响网络经济。虽未见价格直接影响,但奖励减少可能导致更高交易费用,矿工更依赖Gas盈利。这对比特币作为交易网络未来重要,高费用或降低小额交易吸引力。Layer2网络发展有助平衡安全性和成本权衡。

宏观环境

黄金与加密货币

4月黄金仍受关注。尽管美国最大黄金ETF持仓下降,黄金价格持续上涨。亚洲黄金ETF净流入,与北美和欧洲形成对比。中央银行持续购买黄金,主要出于多元化和危机对冲,而非脱离美元。这与加密货币界讨论的"寻找美元替代支付选项"话题呼应,显示市场对常规金融系统外可靠替代品的需求。

利率预期与经济信号

4月美国金融市场高度关注,强劲经济数据抑制2024年降息预期。美国经济可能比预想更坚韧。

美国就业与FOMC

美国就业数据备受关注,ADP工资单预示劳动市场轻微弱化。官方就业统计也显示软化,失业率维持3.8%。FOMC新闻发布会上,主席鲍威尔讨论通胀持续问题和利率策略。

国债市场与美国财政

财政部季度报告揭示关键金融策略,详述即将债券发行计划和财政调整,直接影响市场流动性。国债市场自2021年底以来流动性减少、波动性增加。第二季度财政部预计借款增加410亿美元至2430亿美元。

全球视角

日本可能干预支持日元,日元突然上升与美元指数下降同时发生。南非采取措施监管加密货币,显示机构对数字资产兴趣增加。委内瑞拉因制裁风险,在石油交易中使用USDT遇到困难。

本月亮点

• 前币安CEO赵长鹏因反洗钱违规被判4个月监禁
• BlackRock BUIDL基金管理资产超3.75亿美元
• 香港推出6个比特币和以太坊ETF
• MicroStrategy增持比特币至214,400 BTC
• Consensys面临SEC监管挑战
• 澳大利亚计划年底前上市首个现货比特币ETF
• Tether在TON区块链推出USDT和XAUT
• 香港计划推出更多比特币和以太坊现货ETF
• 韩元成为2024年Q1加密交易最多交易货币
• Bored Ape Yacht Club NFT价格暴跌
• 比特币矿工激活300万美元长期休眠BTC
• BlackRock IBIT现货比特币ETF3个月吸引150亿美元
• Solana开发者解决网络拥堵问题
• PayPal推出PYUSD国际汇款服务
• Sony Bank在Polygon上启动稳定币试验

链上分析

• 整体加密货币兴趣低迷,尤其山寨币
• 主要比特币矿工未明显放弃,零售矿工struggles
• 加密货币数量增至约250万种,较2022年增570%
• 比特币"狂热阶段"冷却,市场可能接近底部
• Coinbase Base L2表现强劲,近900万用户
• 短期持有者以亏损出售,可能接近本地底部
• 链上活动平静,交易量下降趋势持续

结语

4月突显全球经济微妙平衡,中央银行应对通胀和增长挑战,市场适应监管变化和地缘政治不确定性。比特币价格稳定但仍对经济指标和投资者情绪敏感。香港推出比特币和以太坊现货ETF,拓宽市场准入。

加密市场积极趋势潜在驱动因素:

• SAB 121放宽
• 主权基金投资加密货币
• 更多公司将比特币纳入财务储备