DeFi行业2025年表现亮眼，7张图表解析发展现状

2025年至今，去中心化金融(DeFi)行业发展态势良好。监管环境已从之前的敌对立场转变为当前对加密友好的局面。从多个指标来看，DeFi的采用率持续上升。

让我们通过7张图表来深入分析DeFi的最新发展情况。

1. 去中心化交易所市场份额不断提升

去中心化交易所正逐步蚕食中心化交易所的市场份额。2022年6月，永续合约DEX在衍生品领域的市场份额仅为0.98%。三年后，这一数据已增长了11倍。尽管进程缓慢，但趋势明显。

2. Fluid成为增长最快的DEX

据数据显示，Fluid上线不到一年，日交易量就一度超越了以太坊上的头部DEX。Fluid DEX V2即将推出，在资本效率方面预计将大幅超越V1版本。如果Fluid最终在以太坊上赢得DEX之战，也不足为奇。

3. 生息型稳定币首次登顶资金流入榜

近期，某生息型稳定币在两周净流入量上首次超越了USDT和USDC两大主流稳定币。这一变化意味着加密原生解决方案正不断涌现，挑战传统稳定币的主导地位。预计未来几个月，多个生息型稳定币项目将继续呈指数级增长。

4. 现货以太坊ETF表现良好但增势放缓

以太坊现货ETF经过数周持续刷新单日流入资金历史新高后，近日录得有记录以来最大单日资金流出。可能是部分传统金融机构选择获利了结。但从宏观角度看，过去两个月仍是现货以太坊ETF迄今为止表现最好的阶段。

5. DeFi关注度逼近AI

过去一年多，AI在公众关注度上一直领先。但这种局面正在改变，近几个月DeFi的关注度增长了两倍多。同时，Meme币的关注度大幅下降。这表明市场再次将焦点转向项目基本面。

6. 具有代币回购计划的项目表现突出

2025年，具有代币回购计划的项目表现最为出色。这标志着市场开始青睐基本面扎实的代币。进行代币回购的协议涵盖多个子类别，包括流动性协议、借贷平台等。

7. 交易所比特币储备量持续下降

自2024年2月（美国首批比特币现货ETF推出后不久）以来，交易所比特币储备量持续减少。这与之前牛市时期的情况恰恰相反。本轮周期内，比特币ETF的资金流入以及加密资产储备公司产生的购买需求，对比特币价格产生了显著的积极影响。

以上就是当前DeFi行业发展现状的7个关键数据图表分析。这些数据反映了DeFi市场正在经历积极的变革和增长。