加密货币市场周报

市场概览

本周加密货币市场呈现回暖趋势，情绪指数从11%升至35%,虽仍处于恐慌区间但有明显改善。稳定币市值持续增长,USDT达1374亿、USDC达465亿,表明机构资金持续入场。市场回暖主要受两大因素推动:一是美国CPI数据符合预期,二是市场对特朗普潜在放松加密监管的乐观预期。Altcoin整体表现优于大盘,尤其DeFi和AI相关代币涨幅显著,显示资金开始从比特币向小市值代币转移。

DeFi板块TVL小幅增长至535亿美元,环比增长约1%。值得注意的是,DeFAI作为DeFi与AI的结合产物,市值一周内从6亿美元暴增至32亿美元,反映市场对创新型DeFi应用的强烈追捧。

AI Agent板块延续强势发展,从单纯的AI代币交易转向更深层应用场景开发。DeFAI兴起标志AI在加密领域应用进入2.0阶段,主要表现在:用户友好AI接口、投资组合管理、基础设施建设和市场分析预测。龙头项目如Griffain、Anon和AXIBT的发展显示,市场正从概念验证向实际应用过渡。

Meme币板块本周表现平淡,市场关注度从去年第四季度高点明显回落。这表明投资者风险偏好从纯投机性质Meme代币转向具实际应用场景项目。然而,随特朗普相关话题升温,市场可能出现新一波政治主题Meme币炒作。

Layer 1公链整体稳定上涨,但增幅不及DeFi和AI板块。主流公链中,具AI和DeFi生态优势的公链表现较好,反映底层公链价值越来越依赖上层应用生态繁荣程度。值得注意的是,支持AI计算的公链开始受到关注,预示新一轮公链竞争可能围绕AI计算能力展开。

短期市场将受美联储1月议息会议和特朗普就职影响,预计波动加剧。建议投资者在DeFAI项目选择上重点关注已有实际应用场景的项目,避免追逐纯概念炒作。DeFi投资方面可关注机枪池项目收益机会,但需严格控制杠杆风险。时机选择上,建议短期观望特朗普就任带来的政策变化,避免盲目追高,确保投资组合安全性。

热点赛道

DeFAI

本周DeFAI成为市场焦点,市值由上周6亿美元升至32亿美元,一周实现4倍多增长。DeFAI可分为四类项目:抽象化/用户友好AI、收益优化与投资组合管理、DeFAI基础设施或平台和市场分析预测。目前DeFAI处于早期阶段,大部分项目围绕抽象化/用户友好AI和市场分析预测方向,代表性项目为Griffain、Anon和AXIBT。虽DeFAI近期增长迅速获得大量关注,但目前应用仍处概念验证阶段,大部分功能未实现,投资时不宜盲目跟风,应关注各领域落地情况,注意炒作风险。

DeFi赛道

过去一周TVL增长较快的项目主要集中在机枪池项目:

• Folks Finance:与DeBank合作实现xChain账户监控,推出社交任务活动;深化与Algorand合作,推广gALGO流动性质押治理机制。

• Beets:stS代币质押量突破8899万;与PaintSwap合作引入SolvProtocol,推出scUSDC|USDC流动性池。

• AlphaFi:推出优化流动性方案;与Sui生态深度整合推动DeFi发展,展示强劲社区参与度。

• Echelon Market:即将上线;招募工程师开发DeFi应用;与GlenMoves等讨论路线图;公布高收益率吸引用户。

• Astherus:推出USDF稳定币,TVL突破1亿美元;与BNB链合作推出asBNB铸造;推出Rh Points激励系统。

DeFi项目TVL从530亿美元升至535亿美元,增幅0.94%,结束上周负增长局面。主要受市场整体向上趋势及美国CPI数据影响,加之对特朗普就任后政策预期乐观,吸引资金重新进入DeFi领域。

其他赛道表现

公链

TVL增长Top5:

• Sonic:推出多币种DeFi应用;与RedotPay合作开发支付方案;获Uniswap DAO批准流动性挖矿奖励。

• Hyperliquid:推出SOLV代币;与Azuki背书项目ANIME合作,HYPE质押者获空投权益。

• Algorand:完成4.0版本升级;与Mastercard等合作推进即时结算;公布实际应用进展。

• BSquared:处理超1.01亿次交易;与Segment Finance合作强化BTCFi生态;推动比特币向AI创新中心转型。

• Mode:推出"Agentic Economy"计划;公布Mode 2025 DeFAI技术栈规划;启动AI代理创始人学校项目。

涨幅榜概况

代币涨幅Top5:

• ANON:发布AUTOMATE TypeScript框架;启动DAO治理;实现多链流通。

• BUZZ:赢得Solana AI Hackathon;推出多项功能更新;用户快速增长。

• CGPT:上线多个交易所;推出智能合约审核工具;与ChainAware合作推反欺诈方案。

• ARC:与AbstractChain等达成技术合作;推进去中心化AI普及。

• GRIFFAIN:推出"Agent GM"等多项功能;与知名项目战略合作完善生态。

社交媒体热点

本周社交媒体关注度最高的是Layer 1项目。市场整体呈现宽幅震荡,CPI数据公布后开启反弹。Altcoin项目普遍有不错涨幅,链上DeFi项目APY上升吸引用户参与,带动对公链项目的关注。

市场题材整体概况

按周回报率,PayFi赛道表现最佳,RWA赛道表现最差。PayFi受XRP等强势表现带动;RWA主要代币普遍下跌。

下周展望

宏观因素:特朗普就职及SEC、CFTC主席卸任是主要影响因素。特朗普若提及加密政策将极大提振市场情绪,否则可能造成下跌。预计市场波动加剧。

板块轮动:

• DeFi:投资者期待一季度市场普涨,倾向持币并参与机枪池项目提高收益。

• AI:AI Agent持续受关注,市场规模达159亿美元。关注度逐渐转向DeFAI,市场看好AI与DeFi结合创造新赛道。

建议关注已有实际应用的DeFAI项目,警惕纯概念炒作。DeFi投资可关注机枪池项目,但需控制风险。建议观望特朗普就任后政策变化,避免盲目追高。