机构资本对比特币投资兴趣激增

2017年比特币价格创下历史新高,在某交易平台上达到20093美元。如今,尽管比特币价格已回落至9600美元左右,较峰值缩水52%,但机构投资者对比特币的投资热情却大幅增长。

2020年推动机构资金涌入比特币市场的三大主要因素可能包括:知名投资者和机构的积极态度、比特币市场的成熟以及不断增强的基本面。

某比特币信托的资产管理规模(AUM)常被用作衡量机构对比特币投资参与度的指标。在美国,由于缺乏比特币ETF,机构投资者的加密货币投资渠道主要集中在交易所托管和该信托两种方式。

该比特币信托是一种场外交易的投资工具,允许投资者间接投资比特币,降低了大型投资者直接持有比特币的风险。2017年比特币价格创新高时,该信托AUM最高达29.66亿美元。相比之下,截至2020年6月23日,其AUM已超过35亿美元,较历史高点时期增长近20%。

更令人瞩目的是,通过该信托投资比特币的机构数量大幅增加。2018年上半年,机构投资者占该信托产品投资的56%。而2020年第一季度,这一比例飙升至88%。这表明相较往年,投资加密货币产品的机构投资者占比显著提高。

基于这些数据,某评级公司表示,大型机构进入比特币市场的"闸门"已经打开。未来几个月,主要金融机构态度的转变可能会进一步刺激更多机构参与。

近几个月来,一些曾对比特币持批评态度的大型金融机构开始改变立场。某大型投行的分析师称,比特币展现出强劲势头,前景更加积极。该投行还为某些加密货币交易所开设了银行账户,增加了对加密行业的支持。

一些知名投资者已开始认可比特币作为对冲法币通胀风险的潜力。某亿万富翁投资者透露将自己1%的净资产配置到了比特币上,并特别指出比特币的生存力是其吸引人的特点之一。

比特币网络的持续成熟也是引发机构投资兴趣上升的重要因素。从2019年6月到2020年6月,比特币网络的哈希率在12个月内从5700万TH/s上升到了1.05亿TH/s。即使在今年5月的减半之后,比特币网络的哈希率也快速恢复到了1亿多TH/s的水平,展现出强大的韧性。

此外,加密货币交易所储备量的下降也是支持机构对比特币需求增长的另一个中期趋势指标。这表明散户投资者的交易活动可能正在减少。如果这一趋势持续,可能会导致机构交易在整个市场中所占份额增加,从而带来与前几年大不相同的价格走势和周期。

然而,并非所有金融机构都看好比特币的长期前景。某投资银行暗示,对冲基金之所以交易加密货币主要是看中其高波动性,而非长期投资价值。

总的来说,机构和高净值投资者对比特币的发展前景仍然存在分歧。一些人预见比特币将成为成熟的价值存储和可靠的避险资产,另一些人则预计其增长空间有限。不过,长期持有往往是在投资品种基本面未发生重大变化的情况下获取最大化收益的策略。