من عبقري رياضيات إلى معلم تداول التشفير: القصة الأسطورية لكيفن تشو مؤسس Galois Capital

كيفن زو هو تاجر معروف ومدير صندوق في مجال التشفير، ويشتهر برؤيته الفريدة للسوق. منذ دخوله سوق البيتكوين في عام 2011، كانت نسبة النمو السنوي المركب لحسابه الشخصي حوالي 100%، بينما نما صندوق التحوط الذي أسسه، وهو Galois Capital، بمعدل مركب قدره 35% خلال خمس سنوات، ليصل حجم الأصول إلى 250 مليون دولار. هذا الصندوق الذي يدير استراتيجيات محايدة للسوق حقق خسائر فقط في أربعة أشهر، وأقصى تراجع شهري لم يتجاوز 1%.

التجارب في السنوات الأولى

ولد كيفن تشو في شنغهاي، وانتقل مع والديه إلى الولايات المتحدة في سن الثالثة. كانت الظروف العائلية صعبة، حيث كان والده يدرس للحصول على دكتوراه في الرياضيات في جامعة هاواي، وكانت والدته تدرس للحصول على الماجستير في الهندسة الكهربائية. منذ صغره، تم تعليمه أن يقدر كل قرش، وغالبًا ما كان يبقى وحده في المنزل، ويطهو لنفسه.

كان لدى Zhou موهبة استثنائية في الرياضيات، ففي سن 11، كان يحضر محاضرات في حساب التفاضل والتكامل في كلية المجتمع. لقد شارك في اختبار اكتشاف المواهب في جامعة جون هوبكنز، حيث احتل المرتبة الأولى في ولاية هاواي، والمرتبة 120 على مستوى الولايات المتحدة. ومع ذلك، فقد انغمس بعد ذلك في ألعاب الفيديو، مما أدى إلى عدم تطوير مهاراته الرياضية بشكل أكبر.

في فترة المدرسة الثانوية، كان زو يحب بيع بطاقات الألعاب في ساحة المدرسة، وكان شغوفًا أيضًا بالتداول في السوق داخل الألعاب. لقد لعب العديد من الألعاب، بما في ذلك الألعاب الاستراتيجية، القتالية، بطاقات الألعاب، وألعاب الطاولة وغيرها.

دخول مجال المالية والتشفير

خلال دراسته الجامعية، تخصص تشو في الرياضيات والاقتصاد. بعد التخرج، واصل دراسة الماجستير في الاقتصاد، ثم عمل كمحلل كمي في وكالة تصنيف في وول ستريت. في عام 2011، تعرف على البيتكوين، وفي عام 2013، انغمس بالكامل في مجال التشفير.

انضم تشو إلى منصة Buttercoin التي تم تأسيسها بواسطة YC، ولكنها فشلت لاحقًا بسبب حجم السوق المحدود. بعد ذلك، انضم إلى Kraken وأنشأ مكتب تداول خارجي (OTC)، حيث عمل لمدة عامين.

إنشاء جالوا كابيتال

في عام 2017، غادر زو كرaken وأسّس صندوق التحوط Galois Capital الذي يعتمد على استراتيجيات محايدة في السوق. كان الصندوق في البداية يحقق الأرباح بشكل رئيسي من خلال التداول خارج البورصة، ثم دخل في تداول الفجوات وفي مجال DeFi. خلال تعدين رموز YFI، كانت Galois Capital واحدة من أكبر المشاركين.

زهو يؤكد أن المفتاح للنجاح يكمن في الحفاظ على التفكير العكسي تجاه السوق، واكتشاف الفرص التي تكون فيها محقًا والآخرون مخطئون، واستكشاف العوائد المحتملة من خلال النمذجة والاختبار العكسي والتفكير العميق.

رؤى حول الأحداث الكبرى في السوق

في حدث دمج الإيثريوم، قام زو بتحليل القيمة المحتملة لـ ETH POW من منظور التداول. على الرغم من أن بعض التوقعات كانت دقيقة، إلا أنه اعترف بأن تقديره للقيمة طويلة الأجل لـ ETH POW كان مرتفعًا جدًا.

في حادثة انهيار Luna، حققت Galois Capital أرباحًا كبيرة من خلال البيع على المكشوف والمشاركة في التصفية. قال زو إنه لو كان لديه المزيد من الجرأة في ذلك الوقت، لكان من الممكن أن يحقق المزيد.

تغييرات السوق وآفاق المستقبل

يعتقد تشو أن تداول العملات المشفرة أصبح أكثر صعوبة، مع ظهور فترات تنفس قصيرة فقط بين الحين والآخر في سوق الدب. ويؤكد أن المفتاح هو "التفكير خطوة إلى الأمام"، والاستفادة من الآثار الثانوية أو الثلاثية، بدلاً من التركيز على الأثر الأولي الذي يتنافس عليه الجميع.

بالنسبة لبتكوين، يحتفظ تشو بإيمان طويل الأمد، ويعتقد أنه العملة الرقمية الوحيدة التي تتمتع بخصوصية حقيقية. إنه يهتم بمسألة "الحالة النهائية" لبتكوين، أي كيف ستستمر أمان الشبكة بعد انتهاء مكافآت الكتلة.

تأملات شخصية

عند استعراض تجربته في صناعة التشفير، يرى زو أن هذه الرحلة كانت مليئة بالإنجازات وكذلك بالندم، ولكنها كانت عادلة بشكل عام. ينصح الشباب بأن يكون لديهم الشجاعة للبدء في ريادة الأعمال في وقت مبكر، واستخدام الرافعة المالية بشكل معتدل عندما يكون لديهم الثقة.

شدد تشو على أن النجاح في سوق التشفير يتطلب وجود الثقة والشك معًا. شعاره هو "أطلق النار أولاً، ثم اسأل"، ويعتقد أن اتخاذ إجراءات حاسمة هو المفتاح لاغتنام الفرص.