تبادل العقود الآجلة الدائمة الابتكار والفرص

تبادل العقود الآجلة الدائمة (Perp DEX) هو واحد من أكثر المجالات قيمة وإبداعًا في مجال blockchain الحالي. على الرغم من أن مشاريع مثل dYdX و GMX و Synthetix قد احتلت بالفعل حصة سوقية رئيسية، إلا أن مجموعة من المشاريع الناشئة التي لم تصدر رموزها مؤخرًا ظهرت مع عرض تنافسي قوي. تشمل هذه المشاريع Aark Digital و Drift و Zeta و MYX و Hyperliquid و Jupiter. تعتمد معظم المشاريع على نظام النقاط لتحقيق بداية باردة، مما يوفر فرص استثمارية محتملة للمشاركين في المراحل المبكرة.

آرك ديجيتال

Aark Digital هو DEX دائم يعتمد على Arbitrum، وقد أكمل جولة تمويل البذور بقيادة Delphi Digital في يوليو من هذا العام. تشمل ميزاته الرئيسية:

• استخدام نموذج بركة السيولة الافتراضية
• هيكل صانع السوق الموازي (PMM) ، يجمع بين سيولة CEX و DEX
• يدعم نموذج الهامش المتقاطع الكامل مع مجموعة متنوعة من الضمانات
• عملية تسوية فعالة، تحل مشاكل التأخير على السلسلة وGas

Aark Digital تحفز المستخدمين على المشاركة من خلال برنامج قفل السيولة الناعم وأنشطة التعدين.

درفت

Drift هي منصة تداول لامركزية قائمة على سولانا، تقدم مجموعة متنوعة من الميزات مثل تداول الفوري، والرفع المالي، وتداول العقود الآجلة الدائمة. تشمل ميزاتها:

• آليات السيولة المتنوعة، مثل صانعي السوق الآليين الافتراضيين واللامركزية أوامر الحد
• التداول من خلال مزاد هولندي قصير الأجل
• يوجد صندوق تأمين يمكن الحصول على جزء من رسوم الاتفاقية
• يدعم أنواعًا متعددة من الضمانات كضمان، ويحصل تلقائيًا على فوائد الإيداع
• يمكن لمقدمي السيولة استخدام الرافعة المالية

تجذب Drift حاليًا المستخدمين من خلال سحب Drift Draw الأسبوعي.

زيتا

Zeta هو بروتوكول مشتقات على Solana يركز على تقديم خدمات تداول العقود الآجلة الدائمة. تصميم منتجاته بسيط، ويحتوي فقط على دفتر الطلبات المحدودة بالكامل على السلسلة. يستخدم Zeta نظام نقاط Z-Score لتحفيز المستخدمين على المشاركة، كلما زادت النقاط زادت الرموز التي يتم الحصول عليها.

MYX

MYX هو بروتوكول مبتكر للعقود الآجلة الدائمة، يستخدم آلية تجمع فريدة لمعالجة مشكلة استغلال السيولة. تشمل مزاياه الرئيسية:

• من الناحية النظرية، يمكن تحقيق حجم غير محدود من المراكز المفتوحة
• قد تؤدي السيولة المماثلة إلى زيادة حجم التداول
• تحقيق انزلاق صفر، دون رسوم اقتراض العملة.

MYX تجري اختبار المرحلة الثانية، ويمكن للمستخدمين المشاركين في الاختبار الحصول على مكافآت.

هايبرليكيد

Hyperliquid هو تبادل دائم لامركزي يعمل على Layer 1 الخاص به، وتشمل ميزاته:

• يدعم تداول العديد من الأصول ذات الذيل الطويل
• يوفر Vault استراتيجيات متعددة لصنع السوق
• اعتماد نظام النقاط لتحفيز المستخدمين على المشاركة

كوكب المشتري

Jupiter's JLP هو منتج GLP مشابه لـ GMX على Solana، يقدم خدمات تداول العقود الآجلة من خلال حزمة من الأصول. على الرغم من عدم ارتفاع الابتكار، إلا أنه يحظى بشعبية كبيرة في نظام Solana البيئي، وقد يكون ذلك مرتبطًا بتقييمه المرتفع وإمكانية توزيع الرموز.

ملخص

يظهر مسار DEX الدائم تنوعًا وابتكارًا، ومع دمج الحوافز المختلفة، هناك أمل في إنتاج مشاريع قادرة على تحدي الهيكل السوقي القائم. بالنسبة للمستخدمين، قد يؤدي الانخراط المبكر إلى مزيد من الفرص. ومع ذلك، يجب الانتباه إلى أن هذا المسار يشهد حوادث أمان متكررة، حتى أن المشاريع الرائدة قد تعرضت لهجمات بدرجات مختلفة. قد تحمل المشاريع الجديدة مخاطر أعلى، ويجب على المستثمرين تقييمها بحذر.