خيار جديد للإدارة المالية: صعود مزايا العملات المستقرة في الاستثمار

في السنوات الأخيرة، استمرت عائدات المنتجات المالية التقليدية في الانخفاض، مما أدى إلى إزعاج العديد من المستثمرين. من الصعب حتى على عوائد الفوائد البنكية، والسندات الحكومية وصناديق النقد أن تتفوق على التضخم، كما أن عوائد منتجات التأمين المالية تتراجع بصمت. في مواجهة هذه الحالة، أصبحت طريقة جديدة للاستثمار تتدفق تدريجياً إلى أفق الجمهور - استثمار عملة مستقرة.

ميزات استثمار العملات المستقرة

عملة مستقرة هي نوع من الأصول الرقمية المرتبطة بالعملات القانونية، وتتمتع بوظائف مشابهة لـ"النقد الرقمي". إدارة الأموال بواسطة عملة مستقرة تشير إلى قيام المستخدمين بإقراض أو رهن أو استثمار عملات مستقرة غير المستخدمة على البلوكشين أو على منصات معينة لتحصيل عوائد سنوية. على الرغم من أن هذه الطريقة في إدارة الأموال نشأت من مجال العملات المشفرة، إلا أن منطقها مشابه للأعمال المصرفية التقليدية، ولكن في عالم البلوكشين، تكون توزيع العوائد أكثر شفافية وعدلاً.

حالياً، تنقسم منتجات استثمار العملات المستقرة بشكل رئيسي إلى الفئات التالية:

1. الإقراض على السلسلة
2. تعدين السيولة
3. منتجات الدخل الثابت

تشير البيانات إلى أن معدلات الفائدة السنوية على بروتوكولات الإقراض اللامركزية (DeFi) الرئيسية للـ USDT/USDC تتراوح عادةً بين 2.5% و 4%. بعض منصات DeFi من خلال آليات تحفيزية خاصة، قد تتجاوز العوائد السنوية الإجمالية 8%، ولكن قد يصاحب ذلك مخاطر أعلى ومتطلبات قفل. بالمقارنة، على الرغم من أن عوائد المنتجات ذات الدخل الثابت ليست الأعلى، إلا أن الأداء العام مستقر ويميل إلى الارتفاع، حيث يمكن أن يصل إلى حوالي 5%.

مزايا استثمار العملات المستقرة

بالمقارنة مع المنتجات التقليدية ذات العائد الثابت، تتمتع عملة مستقرة بإدارة الأصول بالمزايا التالية:

1. عائد مرتفع: عادةً ما يكون أعلى من الودائع المصرفية وصناديق النقد.
2. مرونة عالية: معظمها يدعم الإيداع والسحب في أي وقت، ويحتسب الفائدة يوميًا، دون فترة قفل.
3. شفافية عالية: معظم المنصات تعلن عن مصادر الإيرادات، وبيانات المخاطر، وتدفقات الأموال.
4. توزيع الأرباح بشكل معقول: يقوم المنصة بتوزيع الأرباح الحقيقية مباشرة على المستخدمين بنسبة.
5. سهولة التشغيل: تجربة المستخدم مشابهة ليو باي، يمكنك الشراء بنقرة واحدة.

مصدر عائدات استثمار العملات المستقرة

عائدات استثمار العملات المستقرة تأتي أساسًا من ثلاثة جوانب:

1. فائدة الاقتراض على السلسلة
2. مكافآت الرهن أو دخل العقدة
3. توزيع أرباح استراتيجيات الخيارات أو تقسيم العوائد

بالنسبة للمستخدمين، طالما أن هيكل منتجات المنصة شفاف، وحفظ الأصول آمن، يمكن اعتبار هذه المنتجات "منتجات ذات عائد ثابت" على blockchain.

تطور اتجاهات استثمار العملات المستقرة

تستمر العناوين النشطة على السلسلة لعملة مستقرة في النمو، ويزداد حجم إدارة الأموال بسرعة. خاصة في مناطق مثل جنوب شرق آسيا وأمريكا اللاتينية والشرق الأوسط، أصبحت العملة المستقرة أداة مهمة لسكان هذه المناطق لتجنب انخفاض قيمة عملاتهم المحلية والحصول على عوائد من الأصول بالدولار.

من الجدير بالذكر أن الأموال المؤسسية تستمر في دخول هذا المجال. لقد قامت شركات التأمين، والمكاتب العائلية، والصناديق بدمج إدارة الأموال المستقرة في أدوات إدارة السيولة الخاصة بها، كجزء من حوض الأصول بالدولار الأمريكي. هذه الاتجاهات تعزز من التحديث المستمر للمنصات في مجالات إدارة المخاطر، والشفافية والامتثال، مما يوفر بيئة منتجات وخدمات أكثر نضجاً للمستخدمين الأفراد.

تحذير المخاطر

على الرغم من أن إدارة الأموال باستخدام العملات المستقرة لها مزايا عديدة، إلا أن التعرف على المخاطر لا يزال أمرًا بالغ الأهمية كونه مجالًا ناشئًا. قد تواجه بعض العملات المستقرة مخاطر فك الارتباط بسبب مشاكل في آلية التسوية، وإدارة الأصول المرتبطة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تؤثر عوامل مثل تدقيق العقود الذكية وإجراءات الأمان على سلامة الأموال.

بالنسبة للمستخدمين العاديين، يُنصح باختيار منصات معروفة أو منتجات تابعة للهيئات المنظمة، مع إعطاء الأولوية لأساليب إدارة العملات المستقرة ذات هيكل العائد الواضح والدعم للاسترداد المرن. يجب توخي الحذر تجاه المنتجات التي تتجاوز عوائدها السنوية 10%، وتجنب السعي الأعمى لتحقيق عوائد مرتفعة. الاستقرار والشفافية والامتثال هي الشروط الأساسية للمشاركة على المدى الطويل.

الخاتمة

في ظل بيئة الفائدة المنخفضة الحالية، توفر عملة مستقرة الاستثمارية خيارًا جديدًا مستقرًا للمستثمرين. على الرغم من أنه لا يتعين عليهم الانغماس تمامًا في عالم العملات المشفرة، إلا أن المستخدمين يمكنهم من خلال عملة مستقرة الحصول على "حساب ادخار رقمي" شفاف وآمن، مع عائد سنوي يبلغ حوالي 5%. في بيئة مالية غير مؤكدة، قد تكون هذه وسيلة جديرة بالنظر لتوزيع الأصول.