La mejora del entorno macroeconómico impulsa el rebote del mercado de activos cripto

Recientemente, la tensión geopolítica ha disminuido, las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal han aumentado, lo que ha impulsado la reinversión de capital en el mercado de Activos Cripto. Los precios de los activos digitales principales han vuelto a niveles altos, mientras que los tokens de baja capitalización han dejado de caer y se han estabilizado, lo que ha llevado a un notable calentamiento del sentimiento general del mercado.

La disminución del riesgo macroeconómico ha mejorado el sentimiento del mercado. La disminución de los conflictos geopolíticos y la expectativa de una política monetaria más flexible en EE.UU. han llevado al índice Nasdaq a alcanzar un nuevo máximo.

La energía de flujo de capital ha mejorado significativamente y se espera que continúe. Los datos muestran que los ETF de Activos Cripto tuvieron una entrada neta de 1,7 mil millones de dólares esta semana, la emisión de stablecoins se ha acelerado y la tasa de prima fuera de bolsa ha aumentado.

El Bitcoin mantiene una fuerte oscilación en niveles altos, mientras que el Ethereum sigue subiendo. Las acciones relacionadas con los activos cripto principales muestran un rendimiento activo.

La liquidez de los tokens de baja capitalización mejora marginalmente, pero el ascenso se ve obstaculizado. El índice TOTAL2 rebota y luego retrocede, mientras que la participación de otros tokens en la capitalización de mercado se detiene y fluctúa. La actividad en la cadena ha aumentado un poco, pero todavía se encuentra en una zona débil.

Actualmente, el mercado se encuentra en la fase final de consolidación. A corto plazo, es necesario prestar atención a la situación de ruptura de capital y su correspondencia, y esperar pacientemente señales de fortalecimiento estructural de los activos de menor capitalización y el retorno de capital a las monedas principales.

Análisis del entorno macroeconómico y del mercado

Se espera que en la segunda mitad de 2025 el crecimiento económico de Estados Unidos pase de moderado a desaceleración. Las ventas minoristas y los datos de empleo son débiles, lo que muestra una disminución en la energía de consumo e inversión. La inflación ha aumentado ligeramente debido a los aranceles y los precios del petróleo, pero aún se encuentra dentro de un rango controlable. La incertidumbre en torno a la política arancelaria ha disminuido, coexistiendo aumentos selectivos y exenciones.

Flujo de fondos y estructura del mercado de tokens principales

Flujo de fondos externos:

• La entrada neta de fondos ETF esta semana fue de 1,7 mil millones de dólares, con un aumento significativo en el volumen de entrada.
• La moneda estable emitió 1,800 millones de dólares esta semana, con una emisión diaria promedio de 263 millones de dólares, manteniéndose en un nivel alto.

Indicador de sentimiento en el mercado:

• La tasa de prima en el mercado extrabursátil de monedas estables sigue aumentando

Bitcoin:

• El aspecto técnico se mantiene en una fuerte oscilación alrededor de los 106,000 dólares
• La distribución de fichas en la cadena no ha cambiado mucho en comparación con la semana pasada, 103,000 dólares es un fuerte nivel de soporte a corto plazo.

Ethereum:

• La comparación del precio de Bitcoin se mantiene en un rebote, con los fondos fluyendo prioritariamente hacia Bitcoin.
• El número de direcciones activas en la cadena ha aumentado, reflejando un rebote en el sentimiento del mercado.