Token de acciones: la nueva frontera de la innovación financiera

Recientemente, varias plataformas de negociación de finanzas y criptomonedas han lanzado negocios de tokens de acciones, lo que ha suscitado el interés del mercado. Este producto innovador ofrece a los inversores una nueva forma de negociar acciones, lo que merece una profunda exploración.

El camino innovador de los Token de acciones

Una empresa de tecnología financiera que cotiza en la bolsa de EE. UU. ha lanzado recientemente un servicio de tokens de acciones en el mercado de la UE, ofreciendo nuevas opciones de inversión a los usuarios europeos. Este servicio permite a los usuarios comprar derivados que rastrean el precio de las acciones, denominados en dólares, la plataforma realizará automáticamente el intercambio de euros y cobrará una tarifa de cambio del 0.1%.

mecanismo de custodia y mapeo

El token de acciones de la empresa es un derivado de seguimiento de precios, y no una representación directa de valores. El activo subyacente es custodiado en las cuentas europeas de la empresa por una institución autorizada en EE. UU. La empresa es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivado del token, los usuarios no pueden canjear directamente los valores correspondientes.

cumplimiento normativo

Estos tokens de acciones se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco MiFID II de la Unión Europea. La empresa posee la licencia MFT a través de la bolsa adquirida anteriormente, cumpliendo con los requisitos de la UE para ofrecer servicios de negociación de derivados. Actualmente, este servicio está limitado a la región de la UE y no está disponible para el mercado estadounidense.

Tiempo de transacción y manejo de la empresa

En la fase inicial, los tokens de acciones se pueden negociar cinco días a la semana, de lunes a sábado, desde las 02:00 hora central europea/horario de verano. Para acciones corporativas, como dividendos, distribuciones y divisiones, la plataforma llevará a cabo las operaciones correspondientes, incluyendo ajustes de posiciones, distribución de efectivo y manejo de dividendos.

Aplicación de la tecnología blockchain

La empresa emite tokens de acciones utilizando tecnología blockchain, inicialmente basada en una conocida solución Layer2, y planea migrar en el futuro a una blockchain Layer2 de su propia construcción. Esto demuestra la determinación de la empresa de mejorar la eficiencia y la transparencia en las transacciones.

###突破 en el mercado de capital privado

Como parte de un programa de promoción de criptomonedas, la empresa logró por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de una conocida empresa de IA y una compañía aeroespacial para usuarios europeos. Esta innovación permite a los inversionistas comunes acceder a acciones de empresas no cotizadas que normalmente están disponibles solo para insiders e inversionistas de alto patrimonio.

Un diseño más abierto

Una conocida plataforma de intercambio de criptomonedas también ha lanzado su propio producto de tokens de acciones, adoptando un enfoque de diseño más abierto.

mecanismo de custodia y mapeo

Este producto es adquirido y custodiado por un tercero, que se encarga de los activos reales de acciones o ETF, almacenándolos en una institución de custodia de terceros que cumple con la normativa. Cada Token está anclado 1:1 al activo subyacente, y el proceso de custodia está sujeto a una estricta regulación para garantizar la seguridad y la transparencia de los activos. Los Tokens se emiten en una blockchain de alto rendimiento y representan una parte de la propiedad de las acciones o ETF subyacentes.

cumplimiento normativo

La plataforma colabora activamente con los organismos reguladores globales para garantizar que los productos cumplan con la normativa local. Actualmente, este producto solo está disponible para clientes no estadounidenses y no admite usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia. La plataforma está en comunicación con los organismos reguladores y planea expandir gradualmente las jurisdicciones soportadas.

Tiempo de transacción y tratamiento de acciones de la empresa

Este producto admite operaciones 24/5, superando las limitaciones horarias del tradicional mercado de acciones de EE.UU. Durante el cierre del mercado, las transacciones en la cadena aún se pueden realizar, y el precio se determina en función del último precio de cierre proporcionado por el oráculo y la oferta y demanda del mercado. Para acciones corporativas, como la distribución de dividendos, se realiza indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token.

situación de soporte y emisión de blockchain

Actualmente, este producto se basa en una blockchain de alto rendimiento y se lanzarán inicialmente 60 acciones y ETF estadounidenses. La plataforma planea expandirse en el futuro a otras blockchains de alto rendimiento para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.

Comparación de dos modos

Estos dos modelos de acción de Token tienen características distintas. El primero tiene ventajas en términos de cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; el segundo cubre más regiones, soporta transacciones nativas en la cadena y protocolos de finanzas descentralizadas, siendo más adecuado para usuarios de criptomonedas.

Para los equipos de emprendimiento, aún hay oportunidades para participar en el mercado de tokens de acciones, se pueden considerar las siguientes direcciones:

1. Ofrecer servicios dirigidos a grupos específicos o regiones, abarcando mercados que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar pero que las criptomonedas pueden cubrir.

2. Innovación en productos financieros, desarrollo de nuevos activos derivados y estrategias de trading, como contratos de alta palanca, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja competitiva diferenciada.

Los tokens de acciones, como la nueva frontera de la innovación financiera, continuarán impulsando la fusión entre las finanzas tradicionales y la tecnología blockchain, ofreciendo a los inversores opciones más diversificadas.