- Tema
7k Popularidad
101k Popularidad
18k Popularidad
5k Popularidad
29k Popularidad
16k Popularidad
23k Popularidad
14k Popularidad
3k Popularidad
13k Popularidad
- Anclado
7k Popularidad
101k Popularidad
18k Popularidad
5k Popularidad
29k Popularidad
16k Popularidad
23k Popularidad
14k Popularidad
3k Popularidad
13k Popularidad
El mercado de monedas estables alcanzará 1.6 billones de dólares en 2030, impulsado por la regulación.
El mercado de monedas estables está a punto de enfrentar un gran punto de inflexión
Recientemente, una conocida institución financiera publicó un informe de investigación sobre el dólar digital. El informe señala que 2025 podría convertirse en un momento clave para la aplicación de la tecnología blockchain en los sectores financiero y público, tendencia que está impulsada principalmente por cambios regulatorios.
Se prevé que, para 2030, el suministro total en circulación de monedas estables podría crecer a 1.6 billones de dólares en un escenario base, alcanzar hasta 3.7 billones de dólares en un escenario optimista y ser de aproximadamente 500 mil millones de dólares en un escenario pesimista. Se espera que el suministro de monedas estables siga estando mayoritariamente valorado en dólares, aproximadamente 90%, mientras que otros países impulsarán el desarrollo de sus monedas digitales de banco central (CBDC).
El marco regulatorio de EE. UU. para las monedas estables podría impulsar la nueva demanda neta de deuda pública de EE. UU., y para 2030, los emisores de monedas estables podrían convertirse en uno de los principales tenedores de deuda pública de EE. UU.
Las monedas estables, al reemplazar parte de los depósitos, pueden representar una cierta amenaza para el sistema bancario tradicional. Pero también pueden ofrecer nuevas oportunidades de servicio para los bancos y las instituciones financieras.
Mecanismo de operación de las monedas estables y principales participantes
Las monedas estables son un tipo de criptomoneda que mantiene un valor estable al estar vinculada a activos de referencia como el dólar, el oro, etc. El componente clave del sistema de monedas estables incluye:
Hasta abril de 2025, la oferta total en circulación de monedas estables ha superado los 230 mil millones de dólares, creciendo un 54% desde abril de 2024. Las dos principales monedas estables dominan este ecosistema, con una cuota de mercado superior al 90%.
En los últimos años, el volumen de transacciones de moneda estable ha crecido rápidamente. En el primer trimestre de 2025, el volumen mensual de transacciones de moneda estable se situará entre 650 mil millones y 700 mil millones de dólares, aproximadamente el doble del nivel de la segunda mitad de 2021 a la primera mitad de 2024. Apoyar el ecosistema criptográfico es el principal escenario de aplicación de la moneda estable.
Factores impulsores de la adopción de monedas estables
Ventajas prácticas: velocidad rápida, bajo costo, disponible las 24 horas, ha creado demanda tanto en economías desarrolladas como en economías emergentes.
Demanda macroeconómica: cubrir la inflación, aumentar la inclusión financiera. En algunos países con alta volatilidad monetaria, la moneda estable se ha convertido en una herramienta para que las personas protejan sus fondos.
Apoyo e integración de instituciones financieras existentes: ayuda a la legalización y aplicación a gran escala de la moneda estable.
Claridad regulatoria: permite a los bancos y a la industria de servicios financieros más amplia adoptar monedas estables en negocios minoristas y mayoristas.
Innovación y eficiencia: las instituciones pueden ver las monedas estables como una ayuda para lograr un desarrollo de productos más flexible.
Potencial mercado de las monedas estables
Se espera que el tamaño del mercado de las monedas estables en 2030 sea de 1.6 billones de dólares en el escenario base, 3.7 billones de dólares en el escenario optimista y 0.5 billones de dólares en el escenario pesimista. Esta proyección se basa en los siguientes factores:
Aplicaciones de las monedas estables
Comercio de criptomonedas: actualmente el mayor escenario de aplicación, se espera que en la etapa de madurez siga representando alrededor del 50% del uso de moneda estable.
Pagos entre empresas: podrían representar el 20-25% del volumen total del mercado de moneda estable.
Remesas de consumidores: pueden representar del 10 al 20% del mercado en caso de alta adopción.
Comercio institucional y mercados de capital: podría representar el 10-15% del mercado de moneda estable.
Liquidez interbancaria y gestión de fondos: puede ser menos del 10% del total del mercado, pero el impacto potencial es considerable.
moneda estable, moneda digital del banco central y autonomía estratégica
El mercado de monedas estables podría experimentar cambios similares al del mercado de tarjetas bancarias. Muchos países podrían desarrollar su propia moneda digital del banco central (CBDC), utilizándola como una herramienta de soberanía estratégica nacional, especialmente en el ámbito de los pagos mayoristas y empresariales.
El aumento reciente de las tensiones geopolíticas podría generar un mayor interés en los proyectos de moneda digital de los bancos centrales.
Moneda estable y bancos: oportunidades y riesgos
La adopción de monedas estables y activos digitales ofrece nuevas oportunidades comerciales para los bancos y las instituciones financieras. Los bancos pueden actuar directamente como emisores de monedas estables o pueden desempeñar un papel más indirecto en las soluciones de pago.
Sin embargo, las monedas estables también pueden representar un desafío para el sistema bancario tradicional. La transferencia de depósitos bancarios a monedas estables podría afectar la capacidad de préstamo de los bancos y, al menos durante el período de transición, podría inhibir el crecimiento económico.
Diferentes puntos de vista sostienen que el modelo de "banco estrecho" podría reducir el riesgo sistémico, pero también podría afectar la creación de crédito y el crecimiento económico. Con el desarrollo de las monedas estables, esta discusión podría volverse más importante.