El mercado de Activos Cripto de Turquía entra en una nueva era regulatoria

En los últimos años, Turquía se ha convertido en un participante importante en el mercado global de Activos Cripto gracias a su gran volumen de operaciones. Los datos muestran que Turquía ha saltado al cuarto lugar en el mercado global de transacciones de Activos Cripto, solo detrás de Estados Unidos, India y Reino Unido.

La afición del pueblo turco por los Activos Cripto se debe principalmente a la inestabilidad económica y a la devaluación de la moneda en el país. Frente a la alta inflación y la continua debilidad de la lira, cada vez más turcos ven los Activos Cripto como una herramienta importante para cubrir riesgos económicos y conservar el valor.

Desde finales de 2020 hasta finales de 2023, la lira turca se depreció más del 300% frente al dólar. El 23 de agosto de este año, afectada por la alta inflación interna y otros factores, la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar cayó brevemente por debajo de 34 a 1, alcanzando un mínimo histórico. Según informes, desde principios de este año la tasa de cambio de la lira turca frente al dólar ha caído aproximadamente un 15.2%.

A pesar de que el mercado de Activos Cripto en Turquía es enorme, durante mucho tiempo ha carecido de un marco regulatorio claro, lo que ha dejado a la industria de Activos Cripto del país en una zona de ambigüedad legal. Aunque el banco central de Turquía emitió en 2021 una prohibición sobre el uso de monedas como Bitcoin para pagos, esta medida no logró regular completamente el mercado. Con el creciente enfoque global en la regulación de Activos Cripto, Turquía también ha comenzado a fortalecer gradualmente la gestión en este ámbito.

La regulación de criptomonedas en Turquía se vuelve más clara

El "Proyecto de Ley de Modificación de los Mercados de Capitales" aprobado por el Parlamento de Turquía en junio de este año y que entró en vigor en julio ha suscitado un amplio interés en la industria de los Activos Cripto. La Comisión de Mercados de Capital de ese país (CMB) enfatizó que esta enmienda establece un marco regulatorio preliminar para los proveedores de servicios de activos encriptados en Turquía. Los principales contenidos incluyen:

1. Designar al CMB como la autoridad reguladora de la encriptación de la industria, otorgándole la facultad de operar, supervisar, sancionar y tomar medidas.
2. Establecer responsabilidad penal para la operación no autorizada de negocios de encriptación, la malversación de activos de usuarios y actos de fraude.
3. Se requiere que la plataforma de negociación establezca un sistema de monitoreo para identificar, prevenir, restringir la manipulación del mercado y eventos de seguridad, y para informar sobre ello.

Actualmente, a pesar de no haber un sistema de regulación integral para los Activos Cripto, las regulaciones actuales en Turquía aún tienen cierto poder restrictivo sobre el mercado. Esto incluye la prohibición del banco central de utilizar moneda encriptada para pagos, así como la exigencia de la Comisión de Investigación de Delitos Financieros (MASAK) de que los intercambios recojan datos KYC para mantener las medidas contra el lavado de dinero.

El Ministro de Finanzas de Turquía, Mehmet Simsek, reveló que un proyecto de ley de regulación de encriptación más completo ha llegado a la fase final de evaluación, y se espera que proporcione una base legal clara para los operadores de billeteras encriptadas, proveedores de servicios de Activos Cripto y custodios de Activos Cripto.

Explicación detallada de la enmienda a la Ley del Mercado de Capitales

El 2 de julio de 2024, el gobierno de Turquía aprobó oficialmente la Enmienda a la Ley de Mercados de Capitales No. 7518, estableciendo un marco legal claro para las operaciones de los proveedores de servicios de activos cripto (CASPs), lo que marca la entrada del mercado de activos cripto de Turquía en una nueva era de cumplimiento.

contexto de la política

Desde 2021, Turquía ha sido incluida en la lista gris del GAFI debido a problemas de riesgo de lavado de dinero. Para salir de esta situación desfavorable y aclarar la política fiscal sobre los Activos Cripto, Turquía ha intensificado la regulación en este campo. Hoy en día, Turquía ha logrado ser retirada de la lista gris, y se ha implementado un nuevo marco regulatorio que sienta las bases para el desarrollo normativo del mercado de Activos Cripto.

contenido principal

1. Todos los proveedores de servicios de Activos Cripto deben obtener la licencia de CMB y cumplir con los estándares establecidos por TUBITAK.
2. Las actividades relacionadas con los bancos deben obtener la aprobación de la autoridad reguladora y supervisora bancaria (BDDK).
3. Condiciones para el establecimiento de la plataforma de Activos Cripto:
   • Se establece en forma de sociedad anónima, con un capital mínimo pagado de 50 millones de liras turcas.
   • Todas las acciones deben ser emitidas y registradas en efectivo.
   • Los fundadores y administradores deben cumplir con la legislación aplicable, tener solidez económica, honestidad y confianza.
   • El ámbito de negocio debe incluir actividades como la compra, venta, emisión inicial, distribución, liquidación, transferencia y custodia.

medidas de transición y liquidación

1. Los operadores existentes deben presentar la documentación requerida a CMB dentro de un mes, de lo contrario deberán liquidar.
2. La plataforma de operación temporal debe solicitar la licencia formal antes del 8 de noviembre de 2024.
3. 76 casas de cambio han obtenido licencia temporal, mientras que 8 casas de cambio que no cumplieron con los estándares han sido solicitadas a retirarse.

Regulación y Sanciones

1. La prestación de servicios de encriptación de activos sin autorización enfrentará de 3 a 5 años de prisión y una multa de 5000 a 10000 días.
2. El desvío de fondos o activos delegados puede ser castigado con hasta 14 años de prisión y multas elevadas.
3. Las actividades fraudulentas pueden ser castigadas con hasta 20 años de prisión y una multa de hasta 20000 días.
4. El uso ilegal de los recursos de CASP con licencia revocada puede ser castigado con hasta 22 años de prisión y una multa de 20000 días.

Impacto y perspectivas del marco regulatorio

La implementación de la enmienda a la Ley del Mercado de Capitales tendrá un profundo impacto en el mercado de Activos Cripto en Turquía:

1. Aumentar la confianza y la estabilidad del mercado: estándares regulatorios estrictos aumentan la transparencia y la responsabilidad del mercado, ayudando a prevenir comportamientos indebidos y sentando las bases para un desarrollo estable a largo plazo del mercado.

2. Impulsar el desarrollo de la conformidad y la normalización: Las nuevas regulaciones fomentarán la normalización de la industria, eliminarán a los participantes no conformes y alentará a más empresas conformes a participar en la competencia.

3. Atraer la participación de empresas internacionales: varias casas de cambio internacionales de renombre ya han solicitado licencias, y se espera que traigan tecnologías y servicios avanzados, promoviendo el desarrollo del mercado.

4. Aumentar la intensidad de la regulación y la integración del mercado: Estándares de regulación estrictos y medidas de sanción ayudan a limpiar las conductas ilegales del mercado y atraer a más empresas legítimas a participar.

5. Potencial de crecimiento del mercado: Como el cuarto país de comercio de Activos Cripto a nivel mundial, el mercado turco espera nuevas oportunidades de crecimiento bajo las nuevas regulaciones.

La "Enmienda a la Ley del Mercado de Capitales" ha traído un nuevo orden y regulación al mercado de Activos Cripto de Turquía, al mismo tiempo que sienta una base sólida para su desarrollo futuro. Con la participación de más empresas y la maduración gradual del mercado, se espera que el mercado de Activos Cripto de Turquía experimente una nueva ola de prosperidad.