A Perspectiva da Teoria Dow sobre Tendências

De acordo com a Dow Theory, a tendência dos preços pode ser dividida em três tipos:

1. A tendência de longo prazo, também conhecida como tendência primária, é usada para descrever o mercado de alta e o mercado de baixa. Tendências de longo prazo geralmente podem durar vários meses ou vários anos.

2. A tendência de médio prazo, também conhecida como tendência de ajuste, refere-se a uma grande recuperação ou ajuste de preço. A tendência de médio prazo geralmente dura várias semanas ou vários meses.

3. Tendências de curto prazo, também conhecidas como tendências menores, são usadas para descrever flutuações de preço de curta duração e geralmente podem durar de um a vários dias. A onda normalmente dura menos de 6 dias e dificilmente pode passar de 3 semanas.

Quais são as tendências de longo prazo, médio prazo e curto prazo?

• Tendência de longo prazo

1. A Teoria Dow divide as tendências de longo prazo em mercados de alta e baixa. O mercado em alta, também conhecido como mercado longo, refere-se a um mercado que tende para cima em geral; caso contrário, um mercado que segue uma tendência de queda é um mercado de baixa, também conhecido como mercado curto.

2. A evolução de um mercado em alta geralmente pode ser dividida em três fases:

   1. Em sua primeira fase, o mercado começa a se recuperar e os traders começam a aumentar as posições. Este estágio é para traders de tendências com visão de futuro (como traders profissionais do lado esquerdo) e traders de valor com visão de futuro (investidores) para entrar no mercado e construir sua exposição. Eles podem ver além da tendência de baixa que está acontecendo atualmente e saber que a recuperação está por vir. Impulsionados por tal julgamento, eles investem pesadamente para comprar ativos abandonados por traders que não são tão previdentes quanto eles e estão profundamente desanimados com o mercado lento. Como resultado, o preço aumenta gradualmente, aumentando o volume de negociação. Observe que a tendência de baixa do mercado ainda está durando no estágio atual, talvez seja o pior.

   2. O mercado está em constante ascensão na segunda fase. O volume de negociação continua aumentando à medida que o preço da moeda sobe continuamente e um mercado vigoroso começa a se formar. Nesta fase, o investimento em cripto torna-se um tema quente por seus altos retornos, e aqueles que lucram mais são traders de tendências sofisticados e traders de valor paciente.

   3. O terceiro estágio finalmente chega, quando os preços das moedas disparam e atingem uma nova alta todos os dias, enquanto alguns investidores se tornam milionários da noite para o dia. As pessoas estão imersas em alegria e podem facilmente esquecer o fato de que o mercado altista durou dois anos ou mais, e é hora de vender suas posições.

• tendência de médio prazo

1. Uma tendência de médio prazo é uma tendência de baixa crítica em um mercado de alta ou uma importante tendência de alta em um mercado de baixa, geralmente durando de três semanas a vários meses.

2. A tendência de médio prazo pode ser facilmente mal interpretada. Por um lado, a tendência de médio prazo que muda bruscamente da tendência original e perdura por muito tempo pode ser mal interpretada como uma mudança na tendência de longo prazo.

3. Por outro lado, o estágio inicial das tendências de longo prazo pode ser mal interpretado como uma tendência de médio prazo. Por exemplo, no início de um mercado em alta, o aumento de preço pode ser mal interpretado como uma alta intermediária em um mercado em baixa. Vice-versa, quando uma tendência de baixa começa a se formar, a queda do preço pode ser facilmente mal interpretada como um ajuste de médio prazo em um mercado em alta.

• tendência de curto prazo

1. A tendência de curto prazo geralmente se refere a flutuações de preços de curta duração que ocorrem em menos de 6 dias e raramente excedem três semanas.

2. As tendências de curto prazo funcionam para compor as tendências de médio prazo e conectar a tendência de longo prazo e a tendência de médio prazo. De um modo geral, a maioria dos movimentos de preço de médio prazo é composta por uma série de pequenas ondas facilmente identificáveis.

3. De acordo com a Dow Theory, em comparação com as tendências de longo e médio prazo, a tendência de curto prazo é a mais fácil de ser manipulada e, portanto, de baixa importância para os traders profissionais.

As tendências são a base para a realização de negociações técnicas e de valor

• Negociação de valor

Os traders de valor tomam decisões de investimento com base na análise fundamental. A análise fundamental, também conhecida como análise básica, refere-se à estratégia de avaliar os fatores que podem influenciar o valor intrínseco e o preço dos ativos criptografados. Isso inclui ambiente macroeconômico, condições da indústria e condições operacionais da empresa. Com base neles, os investidores avaliam o valor do investimento e seu valor razoável antes de fazer negócios. A direção da transação é determinada após a comparação dos valores do ativo com os preços atuais de mercado.

• negociação técnica

Para traders técnicos, todas as informações de mercado são ocultadas e refletidas nas tendências de negociação. No final de um mercado em baixa, todos os fatores relacionados à análise técnica, como o mercado, o comportamento da negociação e o temperamento dos traders, estão na parte inferior do movimento da tendência. O mesmo vale para todos os fatores relacionados à análise fundamental, como indústria, economia e política econômica, que também estão na parte inferior do movimento de tendência. Isso significa que todos os fatores de análise técnica e todos os fatores de análise fundamental ressoam entre si no final do mercado em baixa. Por outro lado, no final de um mercado em alta, o oposto se aplica.

Negociação técnica e negociação de valor são mutuamente dependentes e independentes uma da outra

Tanto a negociação de valor quanto a negociação técnica fazem parte do comportamento do mercado. Os dois são mutuamente dependentes e independentes um do outro, e cada um toma a existência do outro como base para sua própria existência.

Abaixo está um exemplo de um processo completo e em evolução de ciclos bull-bear no mercado criptográfico. Vamos ver como o sentimento do mercado, o comportamento de negociação e a mentalidade dos traders mudam nesse processo:

1. O mercado cai e permanece lento por um longo tempo. Embora o mercado esteja preso em uma depressão, os traders de valor veem um lado positivo na escuridão e começam a abrir posições e comprar ativos. Os traders técnicos que usam a análise do lado esquerdo também começam a investir e comprar na baixa, antecipando um mercado em alta iminente. O poder de compra começa a se recuperar.

2. O pico da tendência de alta ultrapassou a maior recuperação do mercado baixista e, mesmo que haja um ajuste, o preço não cairá para um nível recorde de baixa. A recuperação do mercado é óbvia e os traders do lado direito que percebem a tendência começam a abrir posições.

3. À medida que mais pedidos de compra chegam, o mercado começa a crescer e a tendência de alta se torna óbvia. Os investidores correm atrás da tendência positiva e os traders do lado direito aumentam suas posições. Atualmente, o mercado evoluiu completamente para um mercado em alta, onde as transações estão movimentadas e as notícias otimistas estão por toda parte, fazendo com que os preços das moedas e o volume de negócios subam constantemente.

4. O preço atinge continuamente novos máximos. Os traders de valor começam a questionar se as bolhas de mercado diluiriam os valores dos ativos, então eles começam a vender moedas para fechar posições. Os traders do lado esquerdo também sentem a pressão devido ao frenesi do mercado e têm um indício de um pico de preço iminente. Como resultado, eles também começam a fechar suas posições, preparando-se para sair.

5. O mercado finalmente muda, levando os operadores do lado direito em pânico a vender ativos massivamente. As ordens de venda continuam aumentando em volume e o preço da moeda começa a cair.

6. O mercado experimenta uma recuperação robusta. Os traders do lado direito continuam com posições vendidas; a tendência de baixa é retomada após uma pequena recuperação.

7. O mercado continua a despencar e a tendência lenta parece durar para sempre. Sejam traders de valor, do lado esquerdo ou do lado direito, todos eles mantêm posições vendidas, esperando o fim da onda de baixa.

8. O mercado continua sua tendência de baixa. Os volumes são escassos, o mercado é como água estagnada - nenhuma onda pode ser vista e o comércio de criptomoedas se torna o último tópico sobre o qual as pessoas querem falar. A maioria dos traders, que estão há muito tempo presos no mercado e sofrem grandes perdas, ficaram entorpecidos e estão em seu nível mais baixo de interesse em negociar. Os comerciantes de valor e os comerciantes do lado esquerdo que já iniciaram uma nova jornada de caça ao lucro são uma exceção. O volume de negociação é baixo e a faixa e frequência de variação de preço se mantém em um nível moderado.

A história se repete de novo e de novo, e os ciclos giram e giram. Quando os investidores vão contra a tendência acima, eles irão com o ciclo para perder dinheiro, porque a negociação contra a tendência também se repete. Este é o processo em evolução para todas as tendências e transações. Embora as três tendências possam ser facilmente misturadas, ainda existem grandes diferenças entre elas, permitindo que os traders as identifiquem.

Resumo

Em sentido amplo, uma tendência é uma lei que descreve situações em que todos os fenômenos naturais e sociais do mundo, incluindo aqueles em formas materiais e espirituais, se movem regularmente de acordo com um determinado período e amplitude. Mover-se em uma tendência é a maneira fundamental pela qual tudo se move. O ciclo de alta e baixa também é uma tendência em movimento, que se refere ao ciclo do mercado entre as tendências de alta e de baixa de maneira tortuosa e semelhante a uma onda, em vez de um padrão unidirecional em linha reta. Compreender a lei das tendências é muito importante para alcançar o sucesso na negociação

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Observe que este artigo é apenas para fins informativos e não oferece consultoria de investimento. Gate.io não pode ser responsabilizado por quaisquer decisões de investimento tomadas. As informações relacionadas à análise técnica, julgamento de mercado, habilidades de negociação e compartilhamento de traders não devem ser consideradas para fins de investimento. Investir traz riscos e incertezas potenciais, e este artigo não garante o retorno de nenhum investimento.