质押的类型与热门加密货币
本部分介绍区块链网络中不同的质押模式，包括权益证明（PoS）、委托权益证明（DPoS）、流动性质押、交易所质押和冷质押。此外，还将概述主要的质押型加密货币，如以太坊（ETH）、卡尔达诺（ADA）、波卡（DOT）、索拉纳（SOL）和雪崩（AVAX），并解释它们独特的质押结构和奖励机制。
加密货币中的质押类型
不同的区块链采用不同的质押机制，其选择取决于网络设计、安全模型和治理方式。尽管质押的核心原则是锁定加密货币参与网络运营，但不同的模型针对不同的需求和挑战 进行了优化。以下是加密行业主要的质押类型：
权益证明（PoS）质押
权益证明（PoS） 是许多现代区块链网络采用的基础质押机制。在 PoS 体系中，验证者根据其质押的代币数量来选出的，以确认交易并创建新区块。通常，质押金额越大，被选中的概率越高。
PoS 消除了对高能耗挖矿的需求，同时 降低了中心化风险，使更多用户能够参与 保障网络安全。采用 PoS 机制的区块链项目：以太坊（ETH 2.0）、卡尔达诺（ADA）、波卡（DOT）、Tezos（XTZ）。
关键特点
- 验证者通过新区块奖励和交易手续费获得质押收益。
- 质押的代币数量决定了验证者的选拔概率。
- 部分 PoS 网络设有锁定期，在此期间代币无法提取。
委托权益证明（DPoS）质押
委托权益证明（DPoS） 是 PoS 机制的一种变体，引入了投票机制。在 DPoS 中，并非所有参与者都直接验证交易，而是代币持有者投票选出一组代表或验证者来负责维护区块链。
DPoS 通过限制验证者数量提高了交易处理效率，但也带来了一定程度的中心化，因为网络验证权集中在少数被选中的代表手中。
采用 DPoS 机制的区块链：EOS、波场（Tron, TRX）、币安智能链（BSC）。
关键特点
- 用户可将质押权力委托给可信的验证者。
- 验证者通过投票选出，票数越多，越有可能当选。
- 委托者可分享验证者的质押奖励。
- 无需运行验证者节点，即可参与网络质押并获得收益。
流动性质押
传统质押通常需要锁定代币一段时间，在此期间质押资产无法被取出或用于其他金融活动。流动性质押通过发行质押衍生品解决了这个问题，用户在质押资产的同时，仍可自由交易或用于去中心化金融（DeFi） 应用。
例如，当用户通过 Lido Finance 质押 ETH 时，他们会收到等额的 stETH（staked ETH），这些 stETH 可以用于借贷、质押、收益耕作等 DeFi 活动。这使得用户既能享受质押收益，又能在 DeFi 生态中充分利用资产。
关键特点
- 用户可在质押的同时，通过衍生代币保持资产流动性。
- 可同时参与 DeFi 生态，并获得质押奖励。
- 降低传统质押模式下的资本低效问题。
- 广泛应用于以太坊及其他 PoS 区块链。
主流流动性质押平台：
- Lido（stETH） – 以太坊流动性质押
- Rocket Pool（rETH） – 以太坊去中心化流动性质押
- Marinade Finance（mSOL） – Solana 生态流动性质押
基于交易所的质押
中心化加密货币交易所提供质押服务，使用户无需管理验证者节点或私钥，即可赚取质押奖励。这种模式通常被称为托管质押，因为交易所代用户持有资产，并代表他们进行质押。
主要交易所（如 Binance、Coinbase 和 Kraken）均支持多种PoS 加密货币的质押服务。这种方式操作简便，但用户必须信任交易所托管资产，如果交易所遭遇黑客攻击或资金管理不善，可能会面临一定的安全风险。
关键特点
- 对新手友好，操作简单，无需技术知识。
- 交易所负责质押管理，用户不需运行验证者节点。
- 交易所会收取一定的佣金或手续费。
- 相比传统质押，部分交易所提供更高的流动性，可随时提取资产。
冷质押（硬件钱包质押）
冷质押是指使用离线钱包或硬件钱包进行加密货币质押，从而减少在线风险，提高资产安全性。这种方法适用于长期持有者，他们希望在保障资金安全的同时赚取质押奖励。
冷质押要求质押资金保持在指定的离线钱包中，如果资金被转移，质押奖励可能会被取消。
支持冷质押的主流硬件钱包：Ledger、Trezor（支持部分 PoS 网络）。
关键特点
- 资金存储在离线钱包，安全性更高。
- 适合长期投资者，不需要频繁访问资产。
- 质押资金必须保持在同一钱包中，否则可能失去奖励。
混合质押
一些区块链将质押与其他金融模型结合，例如主节点和燃烧证明。混合质押 引入了新的激励机制和运作方式，以优化去中心化、安全性和治理。
例如，达世币（Dash, DASH） 采用 主节点系统，参与者必须持有一定数量的 DASH才能运行 主节点，并负责网络治理和隐私交易。
燃烧证明（PoB） 是另一种混合质押模式，要求参与者销毁代币以获得质押权。这种模式用于某些实验性区块链系统，以控制代币供应和激励机制。
关键特点
- 结合质押与其他机制，如治理、网络安全或供应调控。
- 通常需要满足最低代币持有量才能参与。
- 提供独特的奖励模式，相比传统质押有更多激励。
热门质押型加密货币
以太坊（ETH）
以太坊在Ethereum 2.0 升级后，从工作量证明（PoW） 转向权益证明（PoS）。这一转变大幅降低了网络能耗，并将质押作为验证交易的主要方式。
在以太坊网络中，运行独立验证节点需要质押 32 ETH。验证者负责提议和确认交易。对于无法质押 32 ETH 的用户，可以参与质押池，或者使用流动性质押服务（如 Lido Finance（stETH） 和 Rocket Pool（rETH）），通过较小的资金量参与质押。
质押模式
- 权益证明（PoS)
- 最低质押要求：独立验证者：32 ETH；质押池：无最低要求
- 锁定期：Shapella 升级后，ETH 质押可随时提取
- 奖励：取决于网络参与度和验证者在线时长
卡尔达诺（ADA）
卡尔达诺采用委托权益证明（DPoS）体系，ADA 持有者可以选择运营自己的质押池，或者将 ADA 委托给现有的质押池，以赚取质押收益。
与以太坊不同，Cardano 质押不设最低要求，而且ADA 在钱包中仍然保持流动性，用户可随时解除质押并转移资金。
质押模式
- 委托权益证明 (DPoS)
- 最低质押要求：委托质押：无最低要求；运行质押池：需要更高的技术要求
- 锁定期：无（质押资金始终可用）
- 奖励分配：每 5 天（一个 Epoch 结束时）发放
波卡（DOT）
波卡采用提名权益证明（NPoS） 模型，这是PoS 的优化版本，允许用户成为验证者或通过委托 DOT 代币提名验证者。网络会根据质押参与情况动态选择验证者。
波卡的质押模型旨在促进去中心化，通过限制活跃验证者数量和控制单个验证者可接受的最大质押量，防止资金集中。此外，波卡的质押奖励在所有验证者之间均匀分配，以减少财富高度集中。
随着提名池的推出，用户现在最低 1 DOT即可参与质押，使质押变得更加便捷和可及。提名池由 池运营者管理，确保质押的 DOT 支持活跃验证者，并高效赚取收益。
质押模式
- 提名权益证明（NPoS）
- 最低质押要求：
直接提名：根据网络条件而定（此前约 120 DOT）。
提名池：最低 1 DOT。
- 锁定期：28 天解除质押
- 验证者选举方式：通过治理机制选出
质押的类型与热门加密货币
本部分介绍区块链网络中不同的质押模式，包括权益证明（PoS）、委托权益证明（DPoS）、流动性质押、交易所质押和冷质押。此外，还将概述主要的质押型加密货币，如以太坊（ETH）、卡尔达诺（ADA）、波卡（DOT）、索拉纳（SOL）和雪崩（AVAX），并解释它们独特的质押结构和奖励机制。
加密货币中的质押类型
不同的区块链采用不同的质押机制，其选择取决于网络设计、安全模型和治理方式。尽管质押的核心原则是锁定加密货币参与网络运营，但不同的模型针对不同的需求和挑战 进行了优化。以下是加密行业主要的质押类型：
权益证明（PoS）质押
权益证明（PoS） 是许多现代区块链网络采用的基础质押机制。在 PoS 体系中，验证者根据其质押的代币数量来选出的，以确认交易并创建新区块。通常，质押金额越大，被选中的概率越高。
PoS 消除了对高能耗挖矿的需求，同时 降低了中心化风险，使更多用户能够参与 保障网络安全。采用 PoS 机制的区块链项目：以太坊（ETH 2.0）、卡尔达诺（ADA）、波卡（DOT）、Tezos（XTZ）。
关键特点
- 验证者通过新区块奖励和交易手续费获得质押收益。
- 质押的代币数量决定了验证者的选拔概率。
- 部分 PoS 网络设有锁定期，在此期间代币无法提取。
委托权益证明（DPoS）质押
委托权益证明（DPoS） 是 PoS 机制的一种变体，引入了投票机制。在 DPoS 中，并非所有参与者都直接验证交易，而是代币持有者投票选出一组代表或验证者来负责维护区块链。
DPoS 通过限制验证者数量提高了交易处理效率，但也带来了一定程度的中心化，因为网络验证权集中在少数被选中的代表手中。
采用 DPoS 机制的区块链：EOS、波场（Tron, TRX）、币安智能链（BSC）。
关键特点
- 用户可将质押权力委托给可信的验证者。
- 验证者通过投票选出，票数越多，越有可能当选。
- 委托者可分享验证者的质押奖励。
- 无需运行验证者节点，即可参与网络质押并获得收益。
流动性质押
传统质押通常需要锁定代币一段时间，在此期间质押资产无法被取出或用于其他金融活动。流动性质押通过发行质押衍生品解决了这个问题，用户在质押资产的同时，仍可自由交易或用于去中心化金融（DeFi） 应用。
例如，当用户通过 Lido Finance 质押 ETH 时，他们会收到等额的 stETH（staked ETH），这些 stETH 可以用于借贷、质押、收益耕作等 DeFi 活动。这使得用户既能享受质押收益，又能在 DeFi 生态中充分利用资产。
关键特点
- 用户可在质押的同时，通过衍生代币保持资产流动性。
- 可同时参与 DeFi 生态，并获得质押奖励。
- 降低传统质押模式下的资本低效问题。
- 广泛应用于以太坊及其他 PoS 区块链。
主流流动性质押平台：
- Lido（stETH） – 以太坊流动性质押
- Rocket Pool（rETH） – 以太坊去中心化流动性质押
- Marinade Finance（mSOL） – Solana 生态流动性质押
基于交易所的质押
中心化加密货币交易所提供质押服务，使用户无需管理验证者节点或私钥，即可赚取质押奖励。这种模式通常被称为托管质押，因为交易所代用户持有资产，并代表他们进行质押。
主要交易所（如 Binance、Coinbase 和 Kraken）均支持多种PoS 加密货币的质押服务。这种方式操作简便，但用户必须信任交易所托管资产，如果交易所遭遇黑客攻击或资金管理不善，可能会面临一定的安全风险。
关键特点
- 对新手友好，操作简单，无需技术知识。
- 交易所负责质押管理，用户不需运行验证者节点。
- 交易所会收取一定的佣金或手续费。
- 相比传统质押，部分交易所提供更高的流动性，可随时提取资产。
冷质押（硬件钱包质押）
冷质押是指使用离线钱包或硬件钱包进行加密货币质押，从而减少在线风险，提高资产安全性。这种方法适用于长期持有者，他们希望在保障资金安全的同时赚取质押奖励。
冷质押要求质押资金保持在指定的离线钱包中，如果资金被转移，质押奖励可能会被取消。
支持冷质押的主流硬件钱包：Ledger、Trezor（支持部分 PoS 网络）。
关键特点
- 资金存储在离线钱包，安全性更高。
- 适合长期投资者，不需要频繁访问资产。
- 质押资金必须保持在同一钱包中，否则可能失去奖励。
混合质押
一些区块链将质押与其他金融模型结合，例如主节点和燃烧证明。混合质押 引入了新的激励机制和运作方式，以优化去中心化、安全性和治理。
例如，达世币（Dash, DASH） 采用 主节点系统，参与者必须持有一定数量的 DASH才能运行 主节点，并负责网络治理和隐私交易。
燃烧证明（PoB） 是另一种混合质押模式，要求参与者销毁代币以获得质押权。这种模式用于某些实验性区块链系统，以控制代币供应和激励机制。
关键特点
- 结合质押与其他机制，如治理、网络安全或供应调控。
- 通常需要满足最低代币持有量才能参与。
- 提供独特的奖励模式，相比传统质押有更多激励。
热门质押型加密货币
以太坊（ETH）
以太坊在Ethereum 2.0 升级后，从工作量证明（PoW） 转向权益证明（PoS）。这一转变大幅降低了网络能耗，并将质押作为验证交易的主要方式。
在以太坊网络中，运行独立验证节点需要质押 32 ETH。验证者负责提议和确认交易。对于无法质押 32 ETH 的用户，可以参与质押池，或者使用流动性质押服务（如 Lido Finance（stETH） 和 Rocket Pool（rETH）），通过较小的资金量参与质押。
质押模式
- 权益证明（PoS)
- 最低质押要求：独立验证者：32 ETH；质押池：无最低要求
- 锁定期：Shapella 升级后，ETH 质押可随时提取
- 奖励：取决于网络参与度和验证者在线时长
卡尔达诺（ADA）
卡尔达诺采用委托权益证明（DPoS）体系，ADA 持有者可以选择运营自己的质押池，或者将 ADA 委托给现有的质押池，以赚取质押收益。
与以太坊不同，Cardano 质押不设最低要求，而且ADA 在钱包中仍然保持流动性，用户可随时解除质押并转移资金。
质押模式
- 委托权益证明 (DPoS)
- 最低质押要求：委托质押：无最低要求；运行质押池：需要更高的技术要求
- 锁定期：无（质押资金始终可用）
- 奖励分配：每 5 天（一个 Epoch 结束时）发放
波卡（DOT）
波卡采用提名权益证明（NPoS） 模型，这是PoS 的优化版本，允许用户成为验证者或通过委托 DOT 代币提名验证者。网络会根据质押参与情况动态选择验证者。
波卡的质押模型旨在促进去中心化，通过限制活跃验证者数量和控制单个验证者可接受的最大质押量，防止资金集中。此外，波卡的质押奖励在所有验证者之间均匀分配，以减少财富高度集中。
随着提名池的推出，用户现在最低 1 DOT即可参与质押，使质押变得更加便捷和可及。提名池由 池运营者管理，确保质押的 DOT 支持活跃验证者，并高效赚取收益。
质押模式
- 提名权益证明（NPoS）
- 最低质押要求：
直接提名：根据网络条件而定（此前约 120 DOT）。
提名池：最低 1 DOT。
- 锁定期：28 天解除质押
- 验证者选举方式：通过治理机制选出