Le "moment GPT" des stablecoins : l'application à grande échelle de la Blockchain dans les secteurs financier et public
I. Pourquoi l'adoption massive de la Blockchain est-elle maintenant?
La raison principale pour laquelle 2025 pourrait devenir le "moment ChatGPT" de l'application de la Blockchain dans le secteur financier et public :
La position de soutien des régulateurs américains envers le Blockchain devrait entraîner une année de changement dans le paysage de l'industrie. Cela pourrait conduire à une adoption plus large des monnaies basées sur le Blockchain et stimuler l'émergence d'autres cas d'utilisation dans les secteurs privé et public américains dans le domaine financier et d'autres secteurs.
Surveiller en permanence la transparence et la responsabilité des dépenses publiques est également un catalyseur potentiel.
Ces changements sont basés sur les développements des 12 à 15 derniers mois, y compris le MiCA de l'Union européenne, l'émission d'ETFs de cryptomonnaies, la systématisation du trading et de la conservation des cryptomonnaies, ainsi que la création par le gouvernement américain de réserves stratégiques en Bitcoin.
La participation des banques, des sociétés de gestion d'actifs, du secteur public et des organismes gouvernementaux au Blockchain a augmenté, mais reste en deçà de certaines attentes plus optimistes.
Les technologies natives d'Internet, la monnaie ainsi que le Blockchain et les cas d'utilisation numériques natifs s'accélèrent et fusionnent.
L'adoption de la Blockchain par le gouvernement se divise principalement en deux catégories : l'autonomisation de nouveaux outils financiers et la modernisation des systèmes.
Les stablecoins sont actuellement les principaux détenteurs de la dette publique américaine et commencent à influencer les flux financiers mondiaux.
Deux, le "moment GPT" des stablecoins
2.1 Comment fonctionnent les stablecoins ?
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie, conçue pour stabiliser leur valeur en liant leur valeur de marché à des actifs sous-jacents. Les éléments clés de l'écosystème des stablecoins comprennent :
Émetteur de stablecoin
Livre de comptes Blockchain
Réserve et collatéral
Fournisseur de portefeuille numérique
D'ici avril 2025, le volume total des stablecoins en circulation a dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % depuis avril 2024. Les deux premiers stablecoins détiennent plus de 90 % de la part de marché, à savoir Tether (USDT) et USD Coin (USDC).
2.2 Facteurs moteurs des stablecoins
Les avantages pratiques des stablecoins ( sont leur rapidité, leur faible coût et leur disponibilité 24 heures sur 24, ) ce qui crée une demande.
La demande macroéconomique ( le hedging contre l'inflation, l'inclusion financière ) favorisent l'adoption des stablecoins dans les régions souffrant d'une forte inflation.
La reconnaissance et l'intégration des banques et des fournisseurs de paiement existants sont essentielles à la légalisation des stablecoins.
La clarté réglementaire tant attendue permettra aux banques et à un plus large éventail de services financiers d'introduire des stablecoins.
L'amélioration de l'expérience utilisateur stimulera la prochaine vague d'applications.
L'amélioration de la clarté réglementaire favorisera l'innovation et l'application.
Les institutions doivent considérer les stablecoins comme un moteur de développement de produits plus agiles.
2.3 Le marché potentiel des stablecoins
Selon l'analyse de Citibank :
Scénario de référence : la taille du marché des stablecoins devrait atteindre 1,6 trillion de dollars en 2030.
Scénario optimiste : 3,7 billions de dollars
Scénario pessimiste : 0,5 billion de dollars
Il est prévu qu'en 2030, environ 90 % de l'offre de stablecoins sera libellée en dollars.
2.4 Perspectives et cas d'utilisation du marché des stablecoins
Les cas d'utilisation principaux incluent :
Transactions de cryptomonnaie : l'utilisation la plus importante actuellement, représentant 90 % à 95 % du volume des transactions de stablecoin.
Paiement B2B : devrait représenter environ 20 % à 25 % de la taille totale du marché des stablecoins.
Transferts des consommateurs : pourraient représenter 10 % à 20 % de la part de marché.
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10 % à 15 % de la part.
Liquidité interbancaire et fonds : peut-être moins de 10 % de la taille totale du marché.
2.5 stablecoin, carte bancaire, CBDC et autonomie stratégique
Le marché des stablecoins pourrait connaître une évolution similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires.
De nombreux pays pourraient se concentrer sur le développement de leur propre CBDC, comme un outil d'autonomie stratégique nationale.
75% des banques centrales prévoient toujours d'émettre des CBDC.
2.6 stablecoin et banques : opportunités et risques
Les stablecoins offrent de nouvelles opportunités commerciales aux banques, mais ils présentent également certains risques et défis :
Risque de sortie des dépôts du système bancaire
Impact potentiel sur la capacité de prêt des banques
Risque d'arbitrage réglementaire
Trois, la perception du secteur public sur la Blockchain
3.1 Dépenses publiques et finances
La technologie Blockchain devrait transformer les dépenses publiques et les finances des services gouvernementaux en améliorant la transparence, l'efficacité et la responsabilité. Les principales applications incluent :
Suivi des dépenses en temps réel
Réduire les risques de corruption
Simplifier le processus d'appel d'offres
Améliorer la gestion de la collecte des impôts
Émettre des obligations numériques
3.2 Distribution des fonds et des subventions du secteur public
La Blockchain peut simplifier le processus de distribution des fonds, améliorer la transparence et l'efficacité. Le projet "FundsChain" de la Banque mondiale est un très bon exemple.
3.3 Gestion des enregistrements publics
La Blockchain peut améliorer la véracité, l'intégrité et l'accessibilité des dossiers publics. Les domaines d'application incluent :
Vérification des certificats d'éducation
Propriété foncière et gestion immobilière
3.4 aide humanitaire
La Blockchain peut améliorer la coordination, la répartition des fonds et la gestion de la chaîne d'approvisionnement de l'aide humanitaire. Un exemple intéressant est l'utilisation de la Blockchain Stellar par le Haut-Commissariat des Nations Unies pour les réfugiés pour distribuer une aide humanitaire.
3.5 tokenisation d'actifs
La tokenisation peut améliorer l'efficacité et la transparence de la gestion des actifs publics. Les applications comprennent :
Tokenisation des instruments de dette
Tokenisation des ressources naturelles et des actifs d'infrastructure
3.6 identité numérique
L'identité numérique basée sur la Blockchain peut fournir un mécanisme de vérification d'identité décentralisé et infalsifiable. La nouvelle carte d'identité nationale basée sur la Blockchain lancée au Brésil est un cas d'application pratique.
3.7 Les défis des applications blockchain dans le secteur public
Les principaux défis comprennent :
Manque de confiance
Problèmes d'interopérabilité et de scalabilité
Défis de transformation
Problèmes de réglementation
Répondre aux risques d'abus
Résistance au changement et perception publique
Quatre, Annexe
4.1 Réglementation des stablecoins : Loi GENIUS et Loi STABLE
Présentation de deux principales législations sur les stablecoins actuellement examinées par le Congrès américain, visant à établir un cadre réglementaire pour intégrer les stablecoins dans le système financier mainstream.
4.2 Chaîne publique vs. chaîne privée
Nous avons discuté des avantages et des inconvénients des chaînes publiques et privées dans l'application des secteurs publics. Les principaux avantages des chaînes publiques incluent la décentralisation, la transparence et l'interopérabilité, mais il existe des défis en termes d'évolutivité, de confidentialité et de conformité réglementaire.
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HalfBuddhaMoney
· 07-06 07:21
On peut encore envoyer de l'argent, n'est-ce pas ?
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HodlBeliever
· 07-06 02:05
Selon les données historiques, il est possible de planifier audacieusement la période de configuration.
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BTCBeliefStation
· 07-03 07:59
25 ans To the moon aussi lent, n'est-ce pas ? Je ne peux plus attendre.
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RektDetective
· 07-03 07:49
La réglementation de 2025 va-t-elle vraiment décoller ? Si tard ?
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CryptoFortuneTeller
· 07-03 07:46
L'investisseur détaillant fantasme encore.
Voir l'originalRépondre0
Blockblind
· 07-03 07:30
Ne refaites pas un concept pour escroquer de l'argent.
L'application à grande échelle de la blockchain approche, les stablecoins pourraient connaître leur moment GPT.
Le "moment GPT" des stablecoins : l'application à grande échelle de la Blockchain dans les secteurs financier et public
I. Pourquoi l'adoption massive de la Blockchain est-elle maintenant?
La raison principale pour laquelle 2025 pourrait devenir le "moment ChatGPT" de l'application de la Blockchain dans le secteur financier et public :
La position de soutien des régulateurs américains envers le Blockchain devrait entraîner une année de changement dans le paysage de l'industrie. Cela pourrait conduire à une adoption plus large des monnaies basées sur le Blockchain et stimuler l'émergence d'autres cas d'utilisation dans les secteurs privé et public américains dans le domaine financier et d'autres secteurs.
Surveiller en permanence la transparence et la responsabilité des dépenses publiques est également un catalyseur potentiel.
Ces changements sont basés sur les développements des 12 à 15 derniers mois, y compris le MiCA de l'Union européenne, l'émission d'ETFs de cryptomonnaies, la systématisation du trading et de la conservation des cryptomonnaies, ainsi que la création par le gouvernement américain de réserves stratégiques en Bitcoin.
La participation des banques, des sociétés de gestion d'actifs, du secteur public et des organismes gouvernementaux au Blockchain a augmenté, mais reste en deçà de certaines attentes plus optimistes.
Les technologies natives d'Internet, la monnaie ainsi que le Blockchain et les cas d'utilisation numériques natifs s'accélèrent et fusionnent.
L'adoption de la Blockchain par le gouvernement se divise principalement en deux catégories : l'autonomisation de nouveaux outils financiers et la modernisation des systèmes.
Les stablecoins sont actuellement les principaux détenteurs de la dette publique américaine et commencent à influencer les flux financiers mondiaux.
Deux, le "moment GPT" des stablecoins
2.1 Comment fonctionnent les stablecoins ?
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie, conçue pour stabiliser leur valeur en liant leur valeur de marché à des actifs sous-jacents. Les éléments clés de l'écosystème des stablecoins comprennent :
D'ici avril 2025, le volume total des stablecoins en circulation a dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % depuis avril 2024. Les deux premiers stablecoins détiennent plus de 90 % de la part de marché, à savoir Tether (USDT) et USD Coin (USDC).
2.2 Facteurs moteurs des stablecoins
Les avantages pratiques des stablecoins ( sont leur rapidité, leur faible coût et leur disponibilité 24 heures sur 24, ) ce qui crée une demande.
La demande macroéconomique ( le hedging contre l'inflation, l'inclusion financière ) favorisent l'adoption des stablecoins dans les régions souffrant d'une forte inflation.
La reconnaissance et l'intégration des banques et des fournisseurs de paiement existants sont essentielles à la légalisation des stablecoins.
La clarté réglementaire tant attendue permettra aux banques et à un plus large éventail de services financiers d'introduire des stablecoins.
L'amélioration de l'expérience utilisateur stimulera la prochaine vague d'applications.
L'amélioration de la clarté réglementaire favorisera l'innovation et l'application.
Les institutions doivent considérer les stablecoins comme un moteur de développement de produits plus agiles.
2.3 Le marché potentiel des stablecoins
Selon l'analyse de Citibank :
Il est prévu qu'en 2030, environ 90 % de l'offre de stablecoins sera libellée en dollars.
2.4 Perspectives et cas d'utilisation du marché des stablecoins
Les cas d'utilisation principaux incluent :
Transactions de cryptomonnaie : l'utilisation la plus importante actuellement, représentant 90 % à 95 % du volume des transactions de stablecoin.
Paiement B2B : devrait représenter environ 20 % à 25 % de la taille totale du marché des stablecoins.
Transferts des consommateurs : pourraient représenter 10 % à 20 % de la part de marché.
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10 % à 15 % de la part.
Liquidité interbancaire et fonds : peut-être moins de 10 % de la taille totale du marché.
2.5 stablecoin, carte bancaire, CBDC et autonomie stratégique
Le marché des stablecoins pourrait connaître une évolution similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires.
De nombreux pays pourraient se concentrer sur le développement de leur propre CBDC, comme un outil d'autonomie stratégique nationale.
75% des banques centrales prévoient toujours d'émettre des CBDC.
2.6 stablecoin et banques : opportunités et risques
Les stablecoins offrent de nouvelles opportunités commerciales aux banques, mais ils présentent également certains risques et défis :
Trois, la perception du secteur public sur la Blockchain
3.1 Dépenses publiques et finances
La technologie Blockchain devrait transformer les dépenses publiques et les finances des services gouvernementaux en améliorant la transparence, l'efficacité et la responsabilité. Les principales applications incluent :
3.2 Distribution des fonds et des subventions du secteur public
La Blockchain peut simplifier le processus de distribution des fonds, améliorer la transparence et l'efficacité. Le projet "FundsChain" de la Banque mondiale est un très bon exemple.
3.3 Gestion des enregistrements publics
La Blockchain peut améliorer la véracité, l'intégrité et l'accessibilité des dossiers publics. Les domaines d'application incluent :
3.4 aide humanitaire
La Blockchain peut améliorer la coordination, la répartition des fonds et la gestion de la chaîne d'approvisionnement de l'aide humanitaire. Un exemple intéressant est l'utilisation de la Blockchain Stellar par le Haut-Commissariat des Nations Unies pour les réfugiés pour distribuer une aide humanitaire.
3.5 tokenisation d'actifs
La tokenisation peut améliorer l'efficacité et la transparence de la gestion des actifs publics. Les applications comprennent :
3.6 identité numérique
L'identité numérique basée sur la Blockchain peut fournir un mécanisme de vérification d'identité décentralisé et infalsifiable. La nouvelle carte d'identité nationale basée sur la Blockchain lancée au Brésil est un cas d'application pratique.
3.7 Les défis des applications blockchain dans le secteur public
Les principaux défis comprennent :
Quatre, Annexe
4.1 Réglementation des stablecoins : Loi GENIUS et Loi STABLE
Présentation de deux principales législations sur les stablecoins actuellement examinées par le Congrès américain, visant à établir un cadre réglementaire pour intégrer les stablecoins dans le système financier mainstream.
4.2 Chaîne publique vs. chaîne privée
Nous avons discuté des avantages et des inconvénients des chaînes publiques et privées dans l'application des secteurs publics. Les principaux avantages des chaînes publiques incluent la décentralisation, la transparence et l'interopérabilité, mais il existe des défis en termes d'évolutivité, de confidentialité et de conformité réglementaire.