Récemment, après avoir discuté avec des experts du secteur, j'ai découvert un phénomène intrigant : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des cryptoactifs. Si l'on s'accroche encore à des idées anciennes en espérant des gains énormes lors d'un marché haussier, il est très probable que l'on soit déjà en retard par rapport à l'évolution du marché.
En réalité, le marché actuel des Cryptoactifs a évolué en quatre cycles distincts fonctionnant en parallèle, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Cycles de croissance à long terme du Bitcoin
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. Les montants de fonds et la logique de répartition des capitaux de Wall Street, des entreprises cotées et des ETF ont radicalement modifié le mécanisme de découverte des prix du Bitcoin et ses caractéristiques de volatilité.
Il convient de noter que le Bitcoin détenu par les particuliers est en cours de transfert massif vers les institutions. Ce changement fondamental dans la structure des jetons redéfinit la performance du marché du Bitcoin.
Pour les petits investisseurs, le plus grand défi réside dans le coût du temps et le coût d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les petits investisseurs ont généralement du mal à maintenir une telle patience à long terme et une capacité financière.
Il pourrait y avoir une période de croissance lente du Bitcoin qui dure plus de dix ans dans le futur. Le rendement annualisé pourrait se stabiliser dans une fourchette de 20 à 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuerait considérablement, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. En ce qui concerne le prix maximum final du Bitcoin, il pourrait être difficile de le prévoir avec précision du point de vue des petits investisseurs actuels.
Cycle à court terme des jetons MEME
Les jetons MEME ont tendance à combler le vide du marché durant les périodes où le récit technique manque d'attrait, en s'adaptant aux variations des émotions du marché, des flux de capitaux et de l'attention.
Les jetons MEME sont essentiellement un véhicule de satisfaction instantanée des besoins de spéculation. Ils ne nécessitent pas de vérifications techniques complexes ou de plans de développement détaillés, il suffit d'un symbole qui puisse résonner. Des thèmes animaliers variés aux concepts politiques, en passant par l'intelligence artificielle et les IP communautaires, les MEME ont évolué pour devenir une chaîne industrielle complète de monétisation des émotions.
Cependant, le marché des MEME évolue d'une fête populaire à une compétition professionnelle. La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'arrivée d'équipes professionnelles, d'experts techniques et de gros investisseurs, ce qui était autrefois un "paradis populaire" devient de plus en plus compétitif.
Cycle à long terme de l'innovation technologique
Les innovations qui présentent de réelles barrières techniques, telles que l'extension Layer2, la technologie de preuve à connaissance nulle, les infrastructures d'IA, etc., nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent une courbe de maturité technologique, et non le cycle émotionnel des marchés de capitaux, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
La libération de la valeur des projets techniques présente souvent des caractéristiques de saut non linéaires. Pour les investisseurs patients et dotés d'un jugement technique, positionner des projets prometteurs pendant les périodes de creux de développement technique peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements élevés. Cela nécessite cependant que les investisseurs puissent supporter une attente à long terme et des fluctuations du marché.
Cycle court des points chauds d'innovation
Avant que le principal récit technique ne se forme, divers points chauds d'innovation à petite échelle apparaîtront sur le marché, de la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque point chaud pouvant n'avoir qu'une période d'attention de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation et ce changement rapide de la narration reflètent la double pression de la rareté de l'attention sur le marché et de la recherche de profits.
Les petites tendances suivent généralement un modèle en six étapes : "preuve de concept → exploration de fonds → amplification de l'opinion publique → peur de manquer → surévaluation → retrait de fonds". Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, il est crucial d'entrer à l'étape de "preuve de concept" à "exploration de fonds" et de sortir au pic de "peur de manquer".
Il est important de noter que si les tendances ultérieures peuvent se développer sur la base de la tendance précédente, formant une mise à niveau systématique et établissant un cycle de valeur durable dans ce processus, cela pourrait probablement donner naissance à un engouement massif similaire à l'été DeFi.
D'après la situation actuelle, le domaine des infrastructures d'IA est le plus susceptible de réaliser des percées en premier. Si les technologies sous-jacentes telles que les protocoles de contexte des modèles, les normes de communication entre agents, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent s'intégrer de manière organique, il y a effectivement un potentiel pour créer un événement de marché majeur de niveau "AI Summer".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles de marché qui fonctionnent en parallèle est essentiel pour trouver la bonne stratégie à son propre rythme. Il est évident que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle normalité du "multi-cycles parallèles" est peut-être la véritable clé du succès sur le marché à l'avenir.
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EntryPositionAnalyst
· 07-06 09:26
Eh bien, quatre cycles sont déjà devenus la norme du marché.
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TerraNeverForget
· 07-05 15:26
Bol de fer 🤔 investisseur détaillant doit encore faire un Rug Pull
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GateUser-a606bf0c
· 07-04 20:43
Tous des pigeons se faire prendre pour des cons.
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MemeCoinSavant
· 07-03 13:55
ngmi avec cette thèse de cycle obsolète tbh fr
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TokenRationEater
· 07-03 13:55
Quel cycle de quatre ans, il faut suivre les institutions pour gagner beaucoup d'argent.
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RugPullSurvivor
· 07-03 13:54
Les changements sont trop rapides, il est impossible de suivre le rythme.
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ApeShotFirst
· 07-03 13:47
Les investisseurs détaillants sont encore dans les rêves ! Les pros sont en train de recueillir des jetons dans l'ombre !
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GasFeeCrybaby
· 07-03 13:28
Il était temps de dire que l'institution a pris les gens pour des idiots.
marché des cryptomonnaies quatre grands cycles parallèles La stratégie d'investissement doit évoluer avec le temps
Cycle de diversification des cryptoactifs
Récemment, après avoir discuté avec des experts du secteur, j'ai découvert un phénomène intrigant : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des cryptoactifs. Si l'on s'accroche encore à des idées anciennes en espérant des gains énormes lors d'un marché haussier, il est très probable que l'on soit déjà en retard par rapport à l'évolution du marché.
En réalité, le marché actuel des Cryptoactifs a évolué en quatre cycles distincts fonctionnant en parallèle, chacun ayant son propre rythme, ses stratégies et sa logique de profit.
Cycles de croissance à long terme du Bitcoin
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. Les montants de fonds et la logique de répartition des capitaux de Wall Street, des entreprises cotées et des ETF ont radicalement modifié le mécanisme de découverte des prix du Bitcoin et ses caractéristiques de volatilité.
Il convient de noter que le Bitcoin détenu par les particuliers est en cours de transfert massif vers les institutions. Ce changement fondamental dans la structure des jetons redéfinit la performance du marché du Bitcoin.
Pour les petits investisseurs, le plus grand défi réside dans le coût du temps et le coût d'opportunité. Les investisseurs institutionnels peuvent supporter un cycle de détention de 3 à 5 ans, tandis que les petits investisseurs ont généralement du mal à maintenir une telle patience à long terme et une capacité financière.
Il pourrait y avoir une période de croissance lente du Bitcoin qui dure plus de dix ans dans le futur. Le rendement annualisé pourrait se stabiliser dans une fourchette de 20 à 30 %, mais la volatilité intrajournalière diminuerait considérablement, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable. En ce qui concerne le prix maximum final du Bitcoin, il pourrait être difficile de le prévoir avec précision du point de vue des petits investisseurs actuels.
Cycle à court terme des jetons MEME
Les jetons MEME ont tendance à combler le vide du marché durant les périodes où le récit technique manque d'attrait, en s'adaptant aux variations des émotions du marché, des flux de capitaux et de l'attention.
Les jetons MEME sont essentiellement un véhicule de satisfaction instantanée des besoins de spéculation. Ils ne nécessitent pas de vérifications techniques complexes ou de plans de développement détaillés, il suffit d'un symbole qui puisse résonner. Des thèmes animaliers variés aux concepts politiques, en passant par l'intelligence artificielle et les IP communautaires, les MEME ont évolué pour devenir une chaîne industrielle complète de monétisation des émotions.
Cependant, le marché des MEME évolue d'une fête populaire à une compétition professionnelle. La difficulté pour les investisseurs ordinaires de réaliser des profits dans cette rotation à haute fréquence augmente rapidement. Avec l'arrivée d'équipes professionnelles, d'experts techniques et de gros investisseurs, ce qui était autrefois un "paradis populaire" devient de plus en plus compétitif.
Cycle à long terme de l'innovation technologique
Les innovations qui présentent de réelles barrières techniques, telles que l'extension Layer2, la technologie de preuve à connaissance nulle, les infrastructures d'IA, etc., nécessitent généralement 2 à 3 ans, voire plus, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent une courbe de maturité technologique, et non le cycle émotionnel des marchés de capitaux, et il existe un décalage temporel évident entre les deux.
La libération de la valeur des projets techniques présente souvent des caractéristiques de saut non linéaires. Pour les investisseurs patients et dotés d'un jugement technique, positionner des projets prometteurs pendant les périodes de creux de développement technique peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements élevés. Cela nécessite cependant que les investisseurs puissent supporter une attente à long terme et des fluctuations du marché.
Cycle court des points chauds d'innovation
Avant que le principal récit technique ne se forme, divers points chauds d'innovation à petite échelle apparaîtront sur le marché, de la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, des agents IA à l'infrastructure IA, chaque point chaud pouvant n'avoir qu'une période d'attention de 1 à 3 mois.
Cette fragmentation et ce changement rapide de la narration reflètent la double pression de la rareté de l'attention sur le marché et de la recherche de profits.
Les petites tendances suivent généralement un modèle en six étapes : "preuve de concept → exploration de fonds → amplification de l'opinion publique → peur de manquer → surévaluation → retrait de fonds". Pour réaliser des bénéfices dans ce modèle, il est crucial d'entrer à l'étape de "preuve de concept" à "exploration de fonds" et de sortir au pic de "peur de manquer".
Il est important de noter que si les tendances ultérieures peuvent se développer sur la base de la tendance précédente, formant une mise à niveau systématique et établissant un cycle de valeur durable dans ce processus, cela pourrait probablement donner naissance à un engouement massif similaire à l'été DeFi.
D'après la situation actuelle, le domaine des infrastructures d'IA est le plus susceptible de réaliser des percées en premier. Si les technologies sous-jacentes telles que les protocoles de contexte des modèles, les normes de communication entre agents, la puissance de calcul distribuée, l'inférence et les réseaux de données peuvent s'intégrer de manière organique, il y a effectivement un potentiel pour créer un événement de marché majeur de niveau "AI Summer".
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles de marché qui fonctionnent en parallèle est essentiel pour trouver la bonne stratégie à son propre rythme. Il est évident que la pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. S'adapter à la nouvelle normalité du "multi-cycles parallèles" est peut-être la véritable clé du succès sur le marché à l'avenir.