Le chiffrement ETF entraîne l'entrée de fonds institutionnels, l'industrie devrait atteindre un nouveau sommet en 2025.
Résumé
Depuis 2024, l'approbation des ETF sur le Bitcoin au comptant marque l'entrée du marché des actifs chiffrés dans une nouvelle phase de développement. Les fonds institutionnels continuent d'affluer, la liquidité du marché s'est considérablement améliorée, propulsant le prix du Bitcoin et d'autres actifs chiffrés à des sommets historiques. En regardant vers 2025, avec un potentiel de baisse des taux d'intérêt, une augmentation de la proportion d'investissement des institutions et l'amélioration des infrastructures Web3, l'industrie du chiffrement devrait connaître une nouvelle vague de marché haussier à grande échelle. Cet article analysera l'impact des ETF chiffrés sur le marché et explorera les moteurs clés qui pourraient provoquer une nouvelle hausse du marché.
I. L'impact des ETF de chiffrement sur le marché
Le lancement de l'ETF sur le Bitcoin au comptant a jeté une base importante pour le marché du chiffrement vers la finance traditionnelle. Cela non seulement offre aux investisseurs institutionnels un canal d'investissement conforme et sécurisé, mais a également un impact profond sur la liquidité du marché, le mécanisme de découverte des prix, la volatilité et la confiance du marché.
1. ETF Bitcoin au comptant : ouvrir une nouvelle ère d'investissement institutionnel
Au cours des dix dernières années, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin a progressivement augmenté, mais en raison de facteurs tels que les restrictions réglementaires, de nombreuses institutions financières traditionnelles ont du mal à investir directement dans les actifs de chiffrement. Le lancement de l'ETF Bitcoin offre à ces institutions une méthode d'investissement conforme et à faible barrière à l'entrée.
Comparé à l'achat direct de Bitcoin, l'ETF présente des avantages en matière de conformité, de sécurité, de liquidité et de traitement fiscal, répondant mieux aux besoins des investisseurs institutionnels. Cela fait de l'ETF Bitcoin l'outil de choix pour la répartition des actifs de chiffrement par les institutions.
2. Situation des flux de fonds ETF et impact sur le marché
Selon des rapports, d'ici le quatrième trimestre 2024, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour les ETF Ethereum au comptant a considérablement augmenté, le ratio de détention institutionnelle des ETF Ethereum passant de 4,8 % à 14,5 %. Pendant ce temps, les actifs sous gestion des ETF Bitcoin au comptant détenus par des investisseurs institutionnels ont atteint 26,8 milliards de dollars, représentant 25,4 %. Ces institutions ont vu leur ratio de détention croître de 113 % entre le troisième et le quatrième trimestre 2024, avec un total d'actifs sous gestion augmentant de 69 % à 78,8 milliards de dollars.
Après le lancement de l'ETF, les investisseurs institutionnels ont progressivement augmenté leurs positions en bitcoins, modifiant ainsi la relation entre l'offre et la demande du bitcoin. En décembre 2024, le prix du bitcoin a franchi le cap des 100 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique, et en janvier 2025, il a de nouveau dépassé les 109 000 dollars.
Il est plus important de noter que les flux de capitaux des ETF appartiennent à des fonds de détention à long terme, contrairement aux comportements de trading à court terme des petits investisseurs. Ce modèle de flux de capitaux réduit la pression de vente sur le bitcoin, créant un soutien continu à l'achat. Si la tendance des flux de capitaux des ETF se poursuit, le bitcoin pourrait connaître une hausse plus importante en 2025.
3. Comment les ETF changent-ils la structure du marché ?
Le lancement de l'ETF Bitcoin a profondément changé la structure globale du marché du chiffrement :
Renforcement de la liquidité du marché : davantage d'institutions financières traditionnelles peuvent monter à bord rapidement, améliorant ainsi la liquidité globale.
La volatilité du Bitcoin diminue : la réduction des positions à long terme des institutions entraîne une volatilité à court terme, et le mécanisme d'arbitrage des ETF stabilise les prix.
Développement du marché des dérivés : augmentation de la liquidité du marché des options Bitcoin, fournissant des outils de gestion des risques plus efficaces.
4. Est-ce que le succès de l'ETF sera reproduit sur d'autres actifs de chiffrement ?
Le succès de l'ETF Bitcoin a suscité l'attention du marché pour d'autres ETF d'actifs de chiffrement, en particulier l'ETF d'Ethereum pouvant être mis en gage ainsi que d'autres ETF de cryptomonnaies principales.
Le marché s'attend à ce que l'ETF d'Ethereum pouvant être mis en gage soit approuvé en 2025. Une fois approuvé, cela pourrait avoir les impacts suivants :
Les fonds institutionnels entrent rapidement sur le marché de l'ETH, propulsant le prix de l'ETH à la hausse.
Accélérer le développement de l'écosystème ETH, améliorer l'activité des secteurs tels que DeFi et NFT.
Promouvoir la demande de mise en gage d'ETH 2.0, réduire la pression de vente sur le marché
Les futurs ETF d'actifs chiffrés qui pourraient être approuvés incluent également des ETF multi-actifs chiffrés, d'autres ETF de chaînes publiques principales, des ETF de blue chips DeFi, etc. Le lancement de ces produits élargira encore la portée des fonds institutionnels et favorisera le développement à long terme du marché des chiffréments.
Deuxièmement, les facteurs clés de croissance du marché du chiffrement en 2025
1. Environnement macroéconomique : point d'inflexion de la liquidité et politique monétaire mondiale
La Réserve fédérale prévoit de continuer à abaisser les taux d'intérêt au milieu et à la fin de 2025, ce qui aura un impact positif sur le marché du chiffrement :
Réduire le coût du capital, favoriser la hausse des actifs à risque
Renforcer la propriété "or numérique" du Bitcoin pour attirer davantage de fonds de couverture.
Les activités de trading à effet de levier sur le marché du chiffrement pourraient augmenter.
De plus, les principales banques centrales du monde pourraient entrer simultanément dans un cycle d'assouplissement, libérant ainsi davantage de liquidités sur le marché et créant des conditions favorables pour le marché du chiffrement.
La tension géopolitique accélère la reconfiguration des fonds mondiaux, les actifs de chiffrement deviennent un vecteur important pour les fonds de refuge et les flux de capitaux vers les marchés émergents.
2. Vague de configuration institutionnelle
Selon les données divulguées par la SEC, 15 institutions ont des positions d'une valeur de plus de 13,98 milliards de dollars dans des ETF au comptant Bitcoin/ Ethereum en 2024. Plusieurs institutions ont considérablement augmenté leurs participations au quatrième trimestre de 2024, en particulier certains produits ETF qui attirent les capitaux. À partir du T4, plusieurs institutions ont intensifié leurs investissements dans les ETF Ethereum, principalement en se concentrant sur les produits ETH de certaines institutions.
3. ETF+double effet de réduction de moitié
La réduction de moitié de Bitcoin en 2025, combinée à l'afflux de fonds dans les ETF, pourrait entraîner un déséquilibre supplémentaire dans la relation offre/demande :
La demande d'achat quotidienne des institutions ETF pourrait dépasser le nombre de nouveaux bitcoins minés chaque jour.
Un déséquilibre entre l'offre et la demande pourrait entraîner une réduction drastique de l'offre de bitcoins sur le marché, accélérant ainsi la hausse des prix.
4. Mise à niveau d'Ethereum Petra
La Fondation Ethereum prévoit de procéder à la mise à niveau Petra début avril 2025, les principaux changements incluent :
Le plafond de mise en jeu valide des validateurs variables a été augmenté à 2048 ETH
Améliorer l'interaction entre la couche d'exécution et la couche de consensus
Prend en charge les nouvelles signatures BLS et la vérification zkSNARK
Encourager les Rollups à adopter des transactions blob
Faire en sorte que l'EOA agisse en tant que compte programmable
Ces mises à niveau auront un impact significatif sur l'expérience utilisateur dans le domaine de la mise en jeu, de la couche de consensus et de la couche d'exécution.
5. L'explosion de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
En 2025, les catégories d'actifs suivantes pourraient accélérer leur montée à bord :
Titres d'État, actions, tokenisation de l'immobilier
crédits carbone, œuvres d'art, NFT de produits de luxe
DeFi + RWA combinés
Trois, Stratégie de marché haussier 2025 : Stabilité et flexibilité en parallèle, saisir le bonus du nouveau cycle
1. Les trois logiques centrales du marché en 2025
Le processus d'institutionnalisation s'accélère, le BTC et l'ETH deviennent les "or numérique" et les "deux piliers de la finance sur la chaîne".
Chiffrement écosystème innovation accélérée, Agent IA, RWA, DeFAI habilitent un nouveau cycle de croissance
Retour au cycle de régression driven par la liquidité, retour des fonds mondiaux sur le marché du chiffrement
2. Résumé de la stratégie d'investissement
Détenir BTC et ETH à long terme comme configuration principale (60%-70%)
Suivre les secteurs de croissance : DEPIN, RWA, écosystème Solana, DeFAI (20%-30%)
Saisir rapidement les tendances à court terme : secteur des mèmes, SocialFi, Agent AI (10%-20%)
3. Risques potentiels du marché et stratégies d'adaptation en 2025
Malgré une tendance générale favorable, il convient de rester vigilant face aux risques suivants :
Politique de réglementation resserrée
Fluctuations macroéconomiques
Risques techniques et problèmes de sécurité
Spéculation excessive sur le marché
Les stratégies d'adaptation comprennent la diversification des investissements, la mise en place de stop-loss et l'attention portée aux évolutions réglementaires.
Quatrième, conclusion : Perspectives du marché en 2025
L'année 2025 devrait devenir un jalon important dans le développement du chiffrement.
L'institutionnalisation accélère la maturation du marché
L'innovation technologique stimule le développement pratique de l'écosystème
La reprise de la liquidité mondiale fournit un soutien financier
Les nouvelles pistes continuent de surgir
Pour les investisseurs, l'année 2025 pourrait être celle où le marché du chiffrement entre vraiment dans le système financier traditionnel, offrant des opportunités d'investissement sans précédent. Grâce à une allocation raisonnable et à des ajustements dynamiques, il est possible de profiter des dividendes de croissance à long terme tout en saisissant les opportunités de fluctuations à court terme, réalisant ainsi une maximisation des actifs.
En 2025, le marché du chiffrement pourrait devenir une partie importante des marchés de capitaux mondiaux, ne se limitant plus à la participation des acteurs natifs du chiffrement.
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BlockchainTalker
· 07-06 08:16
ngl, les institutions entrent enfin dans la crypto - accrochez-vous fam
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DAOTruant
· 07-05 18:39
hausse ou pas, tout dépend de la chance. Voir une nouvelle hauteur, lâcher une fois.
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0xSoulless
· 07-05 18:34
Se faire prendre pour des cons a encore de nouvelles astuces.
Voir l'originalRépondre0
airdrop_huntress
· 07-05 18:33
Les pros ne se dépêchent-ils pas d'acheter le dip ?
Prévisions de marché haussier du chiffrement en 2025 : les ETF attirent les fonds institutionnels, le Bitcoin pourrait atteindre un nouveau sommet.
Le chiffrement ETF entraîne l'entrée de fonds institutionnels, l'industrie devrait atteindre un nouveau sommet en 2025.
Résumé
Depuis 2024, l'approbation des ETF sur le Bitcoin au comptant marque l'entrée du marché des actifs chiffrés dans une nouvelle phase de développement. Les fonds institutionnels continuent d'affluer, la liquidité du marché s'est considérablement améliorée, propulsant le prix du Bitcoin et d'autres actifs chiffrés à des sommets historiques. En regardant vers 2025, avec un potentiel de baisse des taux d'intérêt, une augmentation de la proportion d'investissement des institutions et l'amélioration des infrastructures Web3, l'industrie du chiffrement devrait connaître une nouvelle vague de marché haussier à grande échelle. Cet article analysera l'impact des ETF chiffrés sur le marché et explorera les moteurs clés qui pourraient provoquer une nouvelle hausse du marché.
I. L'impact des ETF de chiffrement sur le marché
Le lancement de l'ETF sur le Bitcoin au comptant a jeté une base importante pour le marché du chiffrement vers la finance traditionnelle. Cela non seulement offre aux investisseurs institutionnels un canal d'investissement conforme et sécurisé, mais a également un impact profond sur la liquidité du marché, le mécanisme de découverte des prix, la volatilité et la confiance du marché.
1. ETF Bitcoin au comptant : ouvrir une nouvelle ère d'investissement institutionnel
Au cours des dix dernières années, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin a progressivement augmenté, mais en raison de facteurs tels que les restrictions réglementaires, de nombreuses institutions financières traditionnelles ont du mal à investir directement dans les actifs de chiffrement. Le lancement de l'ETF Bitcoin offre à ces institutions une méthode d'investissement conforme et à faible barrière à l'entrée.
Comparé à l'achat direct de Bitcoin, l'ETF présente des avantages en matière de conformité, de sécurité, de liquidité et de traitement fiscal, répondant mieux aux besoins des investisseurs institutionnels. Cela fait de l'ETF Bitcoin l'outil de choix pour la répartition des actifs de chiffrement par les institutions.
2. Situation des flux de fonds ETF et impact sur le marché
Selon des rapports, d'ici le quatrième trimestre 2024, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour les ETF Ethereum au comptant a considérablement augmenté, le ratio de détention institutionnelle des ETF Ethereum passant de 4,8 % à 14,5 %. Pendant ce temps, les actifs sous gestion des ETF Bitcoin au comptant détenus par des investisseurs institutionnels ont atteint 26,8 milliards de dollars, représentant 25,4 %. Ces institutions ont vu leur ratio de détention croître de 113 % entre le troisième et le quatrième trimestre 2024, avec un total d'actifs sous gestion augmentant de 69 % à 78,8 milliards de dollars.
Après le lancement de l'ETF, les investisseurs institutionnels ont progressivement augmenté leurs positions en bitcoins, modifiant ainsi la relation entre l'offre et la demande du bitcoin. En décembre 2024, le prix du bitcoin a franchi le cap des 100 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique, et en janvier 2025, il a de nouveau dépassé les 109 000 dollars.
Il est plus important de noter que les flux de capitaux des ETF appartiennent à des fonds de détention à long terme, contrairement aux comportements de trading à court terme des petits investisseurs. Ce modèle de flux de capitaux réduit la pression de vente sur le bitcoin, créant un soutien continu à l'achat. Si la tendance des flux de capitaux des ETF se poursuit, le bitcoin pourrait connaître une hausse plus importante en 2025.
3. Comment les ETF changent-ils la structure du marché ?
Le lancement de l'ETF Bitcoin a profondément changé la structure globale du marché du chiffrement :
4. Est-ce que le succès de l'ETF sera reproduit sur d'autres actifs de chiffrement ?
Le succès de l'ETF Bitcoin a suscité l'attention du marché pour d'autres ETF d'actifs de chiffrement, en particulier l'ETF d'Ethereum pouvant être mis en gage ainsi que d'autres ETF de cryptomonnaies principales.
Le marché s'attend à ce que l'ETF d'Ethereum pouvant être mis en gage soit approuvé en 2025. Une fois approuvé, cela pourrait avoir les impacts suivants :
Les futurs ETF d'actifs chiffrés qui pourraient être approuvés incluent également des ETF multi-actifs chiffrés, d'autres ETF de chaînes publiques principales, des ETF de blue chips DeFi, etc. Le lancement de ces produits élargira encore la portée des fonds institutionnels et favorisera le développement à long terme du marché des chiffréments.
Deuxièmement, les facteurs clés de croissance du marché du chiffrement en 2025
1. Environnement macroéconomique : point d'inflexion de la liquidité et politique monétaire mondiale
La Réserve fédérale prévoit de continuer à abaisser les taux d'intérêt au milieu et à la fin de 2025, ce qui aura un impact positif sur le marché du chiffrement :
De plus, les principales banques centrales du monde pourraient entrer simultanément dans un cycle d'assouplissement, libérant ainsi davantage de liquidités sur le marché et créant des conditions favorables pour le marché du chiffrement.
La tension géopolitique accélère la reconfiguration des fonds mondiaux, les actifs de chiffrement deviennent un vecteur important pour les fonds de refuge et les flux de capitaux vers les marchés émergents.
2. Vague de configuration institutionnelle
Selon les données divulguées par la SEC, 15 institutions ont des positions d'une valeur de plus de 13,98 milliards de dollars dans des ETF au comptant Bitcoin/ Ethereum en 2024. Plusieurs institutions ont considérablement augmenté leurs participations au quatrième trimestre de 2024, en particulier certains produits ETF qui attirent les capitaux. À partir du T4, plusieurs institutions ont intensifié leurs investissements dans les ETF Ethereum, principalement en se concentrant sur les produits ETH de certaines institutions.
3. ETF+double effet de réduction de moitié
La réduction de moitié de Bitcoin en 2025, combinée à l'afflux de fonds dans les ETF, pourrait entraîner un déséquilibre supplémentaire dans la relation offre/demande :
4. Mise à niveau d'Ethereum Petra
La Fondation Ethereum prévoit de procéder à la mise à niveau Petra début avril 2025, les principaux changements incluent :
Ces mises à niveau auront un impact significatif sur l'expérience utilisateur dans le domaine de la mise en jeu, de la couche de consensus et de la couche d'exécution.
5. L'explosion de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
En 2025, les catégories d'actifs suivantes pourraient accélérer leur montée à bord :
Trois, Stratégie de marché haussier 2025 : Stabilité et flexibilité en parallèle, saisir le bonus du nouveau cycle
1. Les trois logiques centrales du marché en 2025
2. Résumé de la stratégie d'investissement
3. Risques potentiels du marché et stratégies d'adaptation en 2025
Malgré une tendance générale favorable, il convient de rester vigilant face aux risques suivants :
Les stratégies d'adaptation comprennent la diversification des investissements, la mise en place de stop-loss et l'attention portée aux évolutions réglementaires.
Quatrième, conclusion : Perspectives du marché en 2025
L'année 2025 devrait devenir un jalon important dans le développement du chiffrement.
Pour les investisseurs, l'année 2025 pourrait être celle où le marché du chiffrement entre vraiment dans le système financier traditionnel, offrant des opportunités d'investissement sans précédent. Grâce à une allocation raisonnable et à des ajustements dynamiques, il est possible de profiter des dividendes de croissance à long terme tout en saisissant les opportunités de fluctuations à court terme, réalisant ainsi une maximisation des actifs.
En 2025, le marché du chiffrement pourrait devenir une partie importante des marchés de capitaux mondiaux, ne se limitant plus à la participation des acteurs natifs du chiffrement.