Des signes de potentiel rétablissement de la Finance décentralisée
Récemment, certaines personnalités bien connues de l'industrie ont commencé à suggérer que la Finance décentralisée pourrait être sur le point de connaître un renouveau. Un analyste a récemment partagé un article discutant de plusieurs facteurs clés susceptibles de favoriser le rebond de la Finance décentralisée 2.0 :
L'écosystème de la Finance décentralisée a considérablement évolué, avec des améliorations en matière d'évolutivité et de sécurité, et a apporté des applications innovantes telles que la tokenisation d'actifs du monde réel.
Valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, avec un volume de transactions sur les échanges décentralisés en croissance continue par rapport aux plateformes centralisées.
Certaines grandes institutions financières entrent dans ce domaine par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, montrant une acceptation croissante par le grand public.
L'environnement de baisse des taux d'intérêt récent a amélioré la liquidité du marché, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants par rapport aux investissements traditionnels.
L'écosystème de la Finance décentralisée est aujourd'hui plus mature et sécurisé, prêt pour la prochaine vague de croissance.
Dans un environnement économique plus macro, une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 augmente à nouveau, et le bitcoin semble répéter les tendances des cycles passés, suggérant qu'une nouvelle vague de hausse pourrait être en cours.
Bien que certaines personnes mettent en garde contre le fait qu'une baisse agressive des taux d'intérêt annonce souvent une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché reste globalement optimiste pour le moment. Ce rebond semble différent et pourrait se préparer à une hausse inattendue.
Considérant qu'après une longue période de marché baissier, la valorisation actuelle de la Finance décentralisée est généralement sous pression, ce domaine pourrait être sous-évalué. Nous allons maintenant analyser en profondeur la position de marché d'AAVE et évaluer son rôle potentiel dans la forte reprise de la Finance décentralisée.
AAVE: prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a considérablement rebondi depuis son point bas en 2022, augmentant de plus d'un double pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL actuelle est encore inférieure de 50 % au sommet de 154 milliards de dollars atteint en 2021. Cela indique qu'en dépit de l'augmentation de l'intérêt, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous du pic du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
AAVE est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies directement. Lancée en 2017, la plateforme a pris de l'élan lors de la vague DeFi de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que des mesures de sécurité comme le module de sécurité de 400 millions de dollars. Le mécanisme "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'AAVE atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une augmentation de la confiance. Le lancement du stablecoin GHO élargit les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos élargit la couverture du marché.
Les prêts actifs d'AAVE ont également connu une croissance significative récemment, avec des données récentes atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position de leader dans le domaine des prêts de la Finance décentralisée. Cette croissance est attribuée à des ajustements récents de l'économie des tokens, réduisant la pression inflationniste et réorientant les rendements vers les stakers, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Bien qu'ils dominent le marché, des projets DeFi comme AAVE restent sous-évalués. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % des jetons sont déjà en circulation, la pression de vente à laquelle AAVE est confronté est relativement faible, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître un rebond. La récente percée suggère qu'AAVE pourrait être au début d'une nouvelle tendance à la hausse, devenant un actif potentiel pour un accumulation à long terme. Ce mouvement technique, associé à des fondamentaux solides, soutient la possibilité de récupération de son prix, surtout à un moment où les projets DeFi retrouvent de l'attention.
3. Intérêt des institutions
L'intérêt récent des institutions pour AAVE provient principalement du lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises figurant sur la liste blanche peuvent déjà utiliser cette plateforme. En offrant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, tout en répondant aux exigences réglementaires et en offrant des opportunités de rendement élevé.
De plus, une institution d'investissement bien connue a officiellement intégré AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, un environnement traditionnel de faibles taux d'intérêt rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux de capitaux important dans la Finance décentralisée, AAVE, en tant qu'acteur principal du marché de prêt Ethereum, devrait bénéficier du nouveau capital des investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à certains concurrents, AAVE se distingue par sa capacité multi-chaînes et son support d'actifs plus large. AAVE fonctionne sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus large, des frais plus bas, des transactions plus rapides et étant plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande variété de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés stakés. Cette gamme de produits diversifiée, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée, tout en maintenant sa position de leader dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs futurs
La proposition stratégique AAVE 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
Extension multi-chaînes : Support des chaînes non-EVM et construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes, permettant aux utilisateurs d'accéder aux services AAVE dans différents écosystèmes de blockchain.
Mise à niveau V4 : Introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et amélioration des outils de gouvernance. En intégrant des actifs réels avec le stablecoin GHO, AAVE vise à diversifier la base de garanties et à améliorer la stabilité des services de prêt.
Modèle de financement actif : Proposer un modèle de budget actif pour le plan 2030, définissant des allocations de fonds et des objectifs clairs. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la recherche et au audit de sécurité.
L'objectif global d'AAVE est de créer un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux changements du marché et devenant l'infrastructure essentielle pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
AAVE contrôle 67 % du marché des prêts en Finance décentralisée, gérant 7,4 milliards de dollars de prêts actifs.
Actif sur plusieurs blockchains, avec des plans d'expansion vers d'autres chaînes.
Le stablecoin GHO est en train d'être reconnu, augmentant les sources de revenus de la plateforme.
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels à participer de manière conforme à la Finance décentralisée.
Le potentiel lancement d'un ETF sur l'ETH et un environnement de baisse des taux d'intérêt pourraient attirer davantage de flux de capitaux.
Facteurs baissiers
Une forte concentration du marché signifie que les problèmes techniques ou les actions réglementaires peuvent avoir un impact significatif sur l'ensemble de l'industrie.
GHO adopte un ralentissement ou l'émergence de concurrents pouvant affecter les revenus d'AAVE.
La récession économique mondiale pourrait réduire les fonds affluant vers les actifs à risque.
L'augmentation des risques géopolitiques pourrait affecter la confiance des investisseurs.
Les restrictions réglementaires potentielles à venir restent une préoccupation.
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MiningDisasterSurvivor
· 07-08 14:06
Une nouvelle vague de prise des gens pour des idiots a commencé.
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LiquidatedNotStirred
· 07-08 12:17
les fonds Aave ont été déverrouillés
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MetaMisfit
· 07-08 11:11
aave a vraiment été lancé.
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MultiSigFailMaster
· 07-05 19:17
AAVE hausse me fait trembler les jambes
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mev_me_maybe
· 07-05 19:14
Il faut encore voir comment fonctionne Aave pour les institutions.
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LiquidityHunter
· 07-05 19:11
Bien sûr, j'ai dit depuis longtemps que cette vague pourrait atteindre 1000.
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ForumLurker
· 07-05 19:01
AAVE semble être sur le point de recommencer à se battre.
Des signes de reprise de la Finance décentralisée apparaissent, AAVE est en embuscade et pourrait devenir le plus grand gagnant.
Des signes de potentiel rétablissement de la Finance décentralisée
Récemment, certaines personnalités bien connues de l'industrie ont commencé à suggérer que la Finance décentralisée pourrait être sur le point de connaître un renouveau. Un analyste a récemment partagé un article discutant de plusieurs facteurs clés susceptibles de favoriser le rebond de la Finance décentralisée 2.0 :
Dans un environnement économique plus macro, une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 augmente à nouveau, et le bitcoin semble répéter les tendances des cycles passés, suggérant qu'une nouvelle vague de hausse pourrait être en cours.
Bien que certaines personnes mettent en garde contre le fait qu'une baisse agressive des taux d'intérêt annonce souvent une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché reste globalement optimiste pour le moment. Ce rebond semble différent et pourrait se préparer à une hausse inattendue.
Considérant qu'après une longue période de marché baissier, la valorisation actuelle de la Finance décentralisée est généralement sous pression, ce domaine pourrait être sous-évalué. Nous allons maintenant analyser en profondeur la position de marché d'AAVE et évaluer son rôle potentiel dans la forte reprise de la Finance décentralisée.
AAVE: prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a considérablement rebondi depuis son point bas en 2022, augmentant de plus d'un double pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL actuelle est encore inférieure de 50 % au sommet de 154 milliards de dollars atteint en 2021. Cela indique qu'en dépit de l'augmentation de l'intérêt, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous du pic du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
AAVE est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies directement. Lancée en 2017, la plateforme a pris de l'élan lors de la vague DeFi de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que des mesures de sécurité comme le module de sécurité de 400 millions de dollars. Le mécanisme "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'AAVE atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs et une augmentation de la confiance. Le lancement du stablecoin GHO élargit les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos élargit la couverture du marché.
Les prêts actifs d'AAVE ont également connu une croissance significative récemment, avec des données récentes atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position de leader dans le domaine des prêts de la Finance décentralisée. Cette croissance est attribuée à des ajustements récents de l'économie des tokens, réduisant la pression inflationniste et réorientant les rendements vers les stakers, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Bien qu'ils dominent le marché, des projets DeFi comme AAVE restent sous-évalués. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % des jetons sont déjà en circulation, la pression de vente à laquelle AAVE est confronté est relativement faible, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître un rebond. La récente percée suggère qu'AAVE pourrait être au début d'une nouvelle tendance à la hausse, devenant un actif potentiel pour un accumulation à long terme. Ce mouvement technique, associé à des fondamentaux solides, soutient la possibilité de récupération de son prix, surtout à un moment où les projets DeFi retrouvent de l'attention.
3. Intérêt des institutions
L'intérêt récent des institutions pour AAVE provient principalement du lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises figurant sur la liste blanche peuvent déjà utiliser cette plateforme. En offrant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme, Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, tout en répondant aux exigences réglementaires et en offrant des opportunités de rendement élevé.
De plus, une institution d'investissement bien connue a officiellement intégré AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, un environnement traditionnel de faibles taux d'intérêt rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait également apporter un afflux de capitaux important dans la Finance décentralisée, AAVE, en tant qu'acteur principal du marché de prêt Ethereum, devrait bénéficier du nouveau capital des investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à certains concurrents, AAVE se distingue par sa capacité multi-chaînes et son support d'actifs plus large. AAVE fonctionne sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant une couverture plus large, des frais plus bas, des transactions plus rapides et étant plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande variété de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés stakés. Cette gamme de produits diversifiée, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée, tout en maintenant sa position de leader dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs futurs
La proposition stratégique AAVE 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
Extension multi-chaînes : Support des chaînes non-EVM et construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes, permettant aux utilisateurs d'accéder aux services AAVE dans différents écosystèmes de blockchain.
Mise à niveau V4 : Introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et amélioration des outils de gouvernance. En intégrant des actifs réels avec le stablecoin GHO, AAVE vise à diversifier la base de garanties et à améliorer la stabilité des services de prêt.
Modèle de financement actif : Proposer un modèle de budget actif pour le plan 2030, définissant des allocations de fonds et des objectifs clairs. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la recherche et au audit de sécurité.
L'objectif global d'AAVE est de créer un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux changements du marché et devenant l'infrastructure essentielle pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
Facteurs baissiers