Tokenisation des actifs réels : nouvelles opportunités pour la finance numérique à Hong Kong

Récemment, Hong Kong a réalisé des progrès significatifs dans le domaine des finances des actifs numériques. Depuis la publication de la déclaration politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong a activement adopté le Web3 et le domaine des actifs numériques. Le soutien du gouvernement et des organismes de réglementation a établi une base solide pour Hong Kong dans ce domaine d'innovation de pointe.

Les actifs réels ( RWA ) tokenisation sont un maillon clé de la stratégie financière numérique de Hong Kong. En août 2024, l'Autorité monétaire de Hong Kong a lancé le programme de sandbox "Ensemble", visant à étudier le trading d'actifs tokenisés et à promouvoir les règlements interbancaires. Cette initiative souligne la détermination de Hong Kong à devenir un centre mondial de tokenisation RWA.

Actuellement, la taille du marché RWA a dépassé 13 milliards de dollars. L'industrie prévoit qu'en 2030, la valeur des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, avec un potentiel de croissance énorme. Cela offre un vaste espace de marché pour faire de Hong Kong un hub mondial de tokenisation RWA.

Il convient de noter que, lors de la récente semaine de la fintech à Hong Kong, certaines institutions financières ont annoncé plusieurs plans de coopération. Ces plans visent à lancer des produits de fonds tokenisés destinés aux investisseurs de détail à Hong Kong et à valider le concept de produits d'investissement en chaîne. Ces initiatives reflètent la stratégie et le potentiel de Hong Kong en matière de produits RWA destinés aux détaillants.

Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde pour le positionnement de Hong Kong en tant que centre financier international et pour le développement des actifs numériques. Ce projet a établi un système de test orienté vers la conformité à Hong Kong, offrant une opportunité d'expérimentation pour les futures innovations en matière d'actifs numériques.

La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, présentant des avantages tels que la réduction des coûts de transaction, l'amélioration de l'efficacité et l'accessibilité. Cela permet aux actifs traditionnels d'entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne et de générer des revenus grâce à la DeFi, introduisant ainsi des actifs réels en soutien au marché des actifs numériques.

Avec la popularisation de la tokenisation des RWA, le monde en ligne va connaître une transformation profonde. La frontière entre la finance traditionnelle et la finance numérique va progressivement s'estomper, et le système d'actifs en chaîne devrait réaliser des percées en termes d'échelle, de conformité et de transparence, offrant ainsi aux investisseurs mondiaux des choix plus diversifiés.

Hong Kong, en tant que centre financier international, a des avantages uniques dans la promotion de la tokenisation des RWA. Un système de services financiers mature, une richesse d'actifs sous-jacents, un mécanisme de gestion des risques complet et une vaste clientèle posent les bases du développement rapide du marché des RWA à Hong Kong.

Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong mène des expérimentations de tokenisation RWA dans les domaines de la dette fixe, des fonds d'investissement, de la titrisation et du financement commercial. Ces explorations devraient améliorer la liquidité et la transparence des actifs, simplifier les processus de gestion, réduire les barrières à l'entrée pour les investisseurs et apporter une nouvelle dynamique de croissance au marché.

En regardant vers l'avenir, la tokenisation des RWA introduira de nouvelles sources de liquidité sur le marché hongkongais. D'ici 2026, on prévoit que les investisseurs institutionnels et les investisseurs fortunés alloueront respectivement 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles aux actifs tokenisés, montrant un potentiel de croissance énorme.

Les produits RWA de type retail pourraient devenir la clé pour promouvoir l'adoption des actifs numériques. Ces produits peuvent réduire le seuil d'investissement, améliorer la transparence et la capacité de gestion des risques, ce qui aide à attirer davantage d'investisseurs ordinaires. Certaines plateformes licenciées encouragent activement l'innovation et la promotion des RWA conformes, offrant à leurs clients des services de transaction sûrs et fiables.

Dans l'ensemble, la tokenisation des RWA apporte de nouvelles opportunités pour le développement des actifs numériques à Hong Kong. En combinant organiquement les actifs numériques en chaîne avec les actifs du monde réel et en promouvant cela par le biais de canaux de détail, la tokenisation des RWA devrait devenir le prochain point de croissance de la finance des actifs numériques. Grâce à son avantage en tant que centre financier international, Hong Kong est bien placé pour jouer un rôle de leader dans ce domaine et favoriser le développement ultérieur de l'écosystème mondial des actifs numériques.