La loi sur les Services Financiers et les Marchés de Singapour entrera bientôt en vigueur, l'industrie des actifs numériques fait face à une réglementation stricte

À l'approche du 30 juin 2025, l'industrie des actifs numériques de Singapour se prépare aux dernières étapes de mise en œuvre de la Loi sur les services financiers et les marchés (FSMA). Cette loi vise à réglementer les services de jetons numériques, y compris l'achat, la vente, le transfert, l'échange, la garde et le conseil, afin de prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

L'Autorité des marchés financiers de Singapour (FSMA) s'intéresse particulièrement aux fournisseurs de services de jetons numériques (DTSP), ces entreprises établies à Singapour mais principalement orientées vers le marché international, qui seront soumises à des exigences réglementaires strictes. Les régulateurs exigent que les DTSP obtiennent une licence et respectent des normes de conformité élevées.

Pour répondre aux préoccupations de l'industrie, l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a récemment fourni une réponse détaillée :

1. Même si l'entreprise est uniquement enregistrée à Singapour à des fins fiscales ou n'a que des cadres supérieurs, il est toujours nécessaire de demander un permis tant qu'elle fournit effectivement des services de jetons numériques à l'étranger.

2. Le télétravail peut être considéré comme un lieu d'affaires, la clé étant de savoir si des activités commerciales substantives sont menées.

3. Les normes de demande de licence sont élevées, la MAS ne fournira pas de période de transition, les DTSPs non autorisés doivent cesser leurs services à l'étranger lorsque la loi entre en vigueur.

4. Les frais de licence et les exigences en capital resteront inchangés afin de garantir que l'entreprise dispose de suffisamment de force.

5. Les entreprises ayant une activité réelle ou enregistrée à Singapour, comme celles fournissant des services de jetons numériques à l'étranger, doivent demander une licence.

6. Une nouvelle enquête de diligence raisonnable (CDD) doit être effectuée pour les clients existants, le délai d'achèvement dépendra du niveau de risque du client.

7. Autoriser des tiers à aider à effectuer le CDD, mais exclure les entreprises de services de paiement.

8. Les services de compte et de transfert doivent respecter des normes strictes de lutte contre le blanchiment d'argent.

9. Les risques techniques et les exigences en matière de cybersécurité comprennent la stabilité du système, la protection des données et le signalement en temps utile des événements majeurs.

10. Les exigences en matière de comportement et de divulgation comprennent l'enregistrement des transactions, la publication d'avertissements sur les risques, etc.

11. MAS fournira des orientations de principe, mais les entreprises doivent élaborer leur propre plan de mise en œuvre.

12. Même si d'autres licences ou exemptions ont été obtenues, la FSMA impose des exigences de conformité plus élevées pour toutes les activités liées aux DTSP.

Face à ces exigences réglementaires strictes, les entreprises de l'industrie doivent agir rapidement :

• Effectuez immédiatement une auto-vérification pour confirmer si une demande de licence est nécessaire.
• Investir des ressources pour améliorer le niveau de conformité
• Maintenir une communication active avec les autorités de régulation
• Restez attentif aux directives suivantes

Les entreprises de différentes tailles et types peuvent nécessiter des stratégies différentes, y compris la demande de licences, l'arrêt des services à l'étranger, la migration vers d'autres juridictions, l'ajustement des modèles commerciaux ou la recherche d'exemptions, etc. Quelle que soit l'option choisie, le renforcement de la conformité et de la gestion des risques sera essentiel à l'avenir.