Bitcoin atteint un nouveau sommet : est-il encore temps de monter à bord ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 110 000 dollars, suscitant des discussions animées sur le marché. Pour les investisseurs qui ont manqué l'opportunité de monter à bord à 76 000 dollars, la question se pose : ont-ils encore raté le meilleur moment ? Y aura-t-il encore des opportunités à l'avenir ?
Cela soulève une question clé : existe-t-il des opportunités d'"investissement de valeur" sur le marché volatil du Bitcoin ? Cette stratégie, qui semble contredire sa caractéristique de "haut risque", peut-elle saisir des opportunités "asymétriques" dans la tourmente ?
Pourquoi le Bitcoin existe-t-il de nombreuses opportunités asymétriques ?
L'histoire du Bitcoin est pleine de fluctuations extrêmes à la hausse et à la baisse :
2011: chute de 33 dollars à 2 dollars, baisse de 94%
De 2013 à 2015 : chute de 1160 dollars à 150 dollars, une baisse de 86 %
2017-2018: de près de 20 000 dollars à 3 200 dollars, une baisse de 83%
Années 2021-2022 : chute de 69 000 $ à 15 500 $, soit une baisse de 77 %
Cependant, après chaque "catastrophe", Bitcoin a réalisé une incroyable reprise. Les sources de cette opportunité asymétrique sont principalement trois :
Profonde cycle + émotions extrêmes conduisent à un écart de prix
Volatilité extrême des prix, mais très faible probabilité de revenir à zéro
La valeur intrinsèque existe mais est ignorée, entraînant un état de "survente".
Le système sous-jacent du Bitcoin fonctionne de manière stable depuis plus de dix ans, presque sans panne. Cette résilience technologique offre une solide ligne de survie.
Bitcoin peut-il être un investissement de valeur ?
Bien que le Bitcoin n'ait pas les indicateurs financiers des actifs traditionnels, il dispose d'un système de valeur qui peut être analysé, modélisé et quantifié. Nous pouvons explorer la valeur intrinsèque du Bitcoin à partir de deux dimensions : l'offre et la demande.
Offre: rareté et modèle de déflation programmée
La proposition de valeur fondamentale du Bitcoin réside dans sa rareté vérifiable :
Approvisionnement total fixe : 21 millions de jetons
Diviser par deux tous les quatre ans
Après la réduction de moitié en 2024, le taux d'inflation annuel descendra en dessous de 1 %
Ratio stock-flux ( S2F ) modèle quantifie la rareté du Bitcoin en comparant l'offre existante à la production annuelle.
Côté demande : effet de réseau et loi de Metcalfe
L'effet réseau détermine la limite supérieure de la valeur de Bitcoin. Les indicateurs clés comprennent :
Nombre d'adresses avec un solde non nul
Nombre d'adresses actives quotidiennes
Réseau de paiement hors chaîne ( comme le réseau Lightning ) capacité
Selon la loi de Metcalfe, la valeur du réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs. Cela explique la croissance "exponentielle" de la valeur du Bitcoin après des événements d'adoption majeurs.
L'essence de l'investissement de valeur est de rechercher l'asymétrie
Le cœur de l'investissement de valeur réside dans la recherche d'une structure où l'écart entre le prix et la valeur révèle un risque limité mais un potentiel de retour significatif. Cela construit une structure asymétrique naturelle : le pire des résultats est une perte contrôlable, tandis que le meilleur des cas peut dépasser les attentes de plusieurs fois.
L'investissement de valeur met l'accent sur :
Capacité cognitive
Discipline émotionnelle
Conscience du risque
La croyance dans le temps
La volatilité du Bitcoin n'est pas un risque, mais une opportunité résultant d'une mauvaise évaluation du marché. Les véritables investisseurs de valeur se préparent discrètement dans le calme sous la tempête.
Conclusion
Bitcoin est peut-être l'expression la plus pure de l'asymétrie de notre époque. Sa logique est toujours ferme:
La rareté est la ligne de fond
Le réseau est le plafond
La volatilité est une opportunité
Le temps est un levier
Ceux qui parient profondément dans l'irrationalité sont souvent les plus rationnels. Et le temps est l'exécuteur le plus fidèle de l'asymétrie.
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DYORMaster
· Il y a 12h
Acheté et chute, on verra bien.
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BlockchainDecoder
· 07-09 05:20
Sur le long terme, l'analyse de l'écart type montre que la volatilité converge progressivement.
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OnchainHolmes
· 07-06 17:57
Attendre l'effondrement de 50 pour en parler.
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PessimisticOracle
· 07-06 17:53
De toute façon, j'ose pas taper puisque ça a augmenté.
Bitcoin dépasse 110 000 dollars : une opportunité asymétrique pour les investisseurs de valeur
Bitcoin atteint un nouveau sommet : est-il encore temps de monter à bord ?
Le prix du Bitcoin a franchi la barre des 110 000 dollars, suscitant des discussions animées sur le marché. Pour les investisseurs qui ont manqué l'opportunité de monter à bord à 76 000 dollars, la question se pose : ont-ils encore raté le meilleur moment ? Y aura-t-il encore des opportunités à l'avenir ?
Cela soulève une question clé : existe-t-il des opportunités d'"investissement de valeur" sur le marché volatil du Bitcoin ? Cette stratégie, qui semble contredire sa caractéristique de "haut risque", peut-elle saisir des opportunités "asymétriques" dans la tourmente ?
Pourquoi le Bitcoin existe-t-il de nombreuses opportunités asymétriques ?
L'histoire du Bitcoin est pleine de fluctuations extrêmes à la hausse et à la baisse :
Cependant, après chaque "catastrophe", Bitcoin a réalisé une incroyable reprise. Les sources de cette opportunité asymétrique sont principalement trois :
Le système sous-jacent du Bitcoin fonctionne de manière stable depuis plus de dix ans, presque sans panne. Cette résilience technologique offre une solide ligne de survie.
Bitcoin peut-il être un investissement de valeur ?
Bien que le Bitcoin n'ait pas les indicateurs financiers des actifs traditionnels, il dispose d'un système de valeur qui peut être analysé, modélisé et quantifié. Nous pouvons explorer la valeur intrinsèque du Bitcoin à partir de deux dimensions : l'offre et la demande.
Offre: rareté et modèle de déflation programmée
La proposition de valeur fondamentale du Bitcoin réside dans sa rareté vérifiable :
Ratio stock-flux ( S2F ) modèle quantifie la rareté du Bitcoin en comparant l'offre existante à la production annuelle.
Côté demande : effet de réseau et loi de Metcalfe
L'effet réseau détermine la limite supérieure de la valeur de Bitcoin. Les indicateurs clés comprennent :
Selon la loi de Metcalfe, la valeur du réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs. Cela explique la croissance "exponentielle" de la valeur du Bitcoin après des événements d'adoption majeurs.
L'essence de l'investissement de valeur est de rechercher l'asymétrie
Le cœur de l'investissement de valeur réside dans la recherche d'une structure où l'écart entre le prix et la valeur révèle un risque limité mais un potentiel de retour significatif. Cela construit une structure asymétrique naturelle : le pire des résultats est une perte contrôlable, tandis que le meilleur des cas peut dépasser les attentes de plusieurs fois.
L'investissement de valeur met l'accent sur :
La volatilité du Bitcoin n'est pas un risque, mais une opportunité résultant d'une mauvaise évaluation du marché. Les véritables investisseurs de valeur se préparent discrètement dans le calme sous la tempête.
Conclusion
Bitcoin est peut-être l'expression la plus pure de l'asymétrie de notre époque. Sa logique est toujours ferme:
Ceux qui parient profondément dans l'irrationalité sont souvent les plus rationnels. Et le temps est l'exécuteur le plus fidèle de l'asymétrie.