La première plateforme de prêt DeFi d'Algorand, AlgoFi, est en ligne avec une TVL proche de 30 millions de dollars.

L'écosystème Algorand a atteint un jalon important. Une nouvelle plateforme de prêt DeFi a été officiellement lancée sur le Mainnet le 18 décembre à 1 heure du matin, devenant le premier marché monétaire et protocole de stablecoin algorithmique de cet écosystème. Cette plateforme nommée AlgoFi a connu un développement rapide depuis sa création, avec une valeur totale verrouillée (TVL) approchant les 30 millions de dollars.

Peu de temps après le lancement de la plateforme, AlgoFi a annoncé un partenariat avec la fondation Algorand, prévoyant de lancer un programme de minage de liquidités d'une valeur de 3 millions de dollars au premier trimestre de 2022. Cela stimulera sans aucun doute la croissance de la plateforme et l'engagement des utilisateurs.

Le lancement d'AlgoFi utilise le cadre de lancement protégé, visant à réduire considérablement les risques. Néanmoins, la limite de liquidité de la plateforme a rapidement été atteinte. L'équipe de développement prévoit d'ouvrir complètement le protocole au public dans la nouvelle année. En tant que pionnier de l'écosystème Algorand, AlgoFi offre des récompenses généreuses, ce qui constitue une mesure assez significative pour un écosystème à ses débuts.

Il convient de noter que ces innovations bénéficient du soutien du fonds Viridis de 300 millions de dollars de la fondation Algorand. Ce fonds a été lancé en septembre de cette année et se concentre sur le développement dans le domaine de la Finance décentralisée. Actuellement, le fonds est entré dans sa deuxième phase, appelée "Aeneas", qui met l'accent sur les trois piliers de la Finance décentralisée : les ponts inter-chaînes, les teneurs de marché automatisés (AMM) et les protocoles de marché des capitaux.

L'expérience historique montre que les premiers projets d'un écosystème sont souvent cruciaux. Ils déclenchent souvent des réactions en chaîne, conduisant finalement la valeur totale des positions verrouillées à atteindre des milliards de dollars. Le modèle de croissance du TVL peut être une accumulation lente ou une explosion soudaine. Comme l'a démontré le premier marché de liquidités BENQI lancé sur Avalanche plus tôt cette année, le lancement des marchés monétaires est souvent le catalyseur le plus important des nouveaux écosystèmes de Finance décentralisée.

Une fois qu'un marché de levier (emprunt) efficace est établi, de nouvelles opportunités se présentent. Dans le marché DeFi, les investisseurs ayant une forte appétence pour le risque ont besoin de recourir à l'effet de levier pour réaliser leurs stratégies d'investissement. Ces investisseurs recherchent généralement des rendements élevés et sont prêts à prendre des risques importants, leurs stratégies étant complexes mais également très risquées. Par exemple, ils pourraient utiliser un jeton comme garantie pour emprunter un autre jeton, puis investir dans le minage de liquidités pour obtenir des rendements élevés. Dès qu'une nouvelle opportunité se présente, ils continuent d'emprunter et d'investir dans de nouveaux projets de minage de liquidités. Cependant, cette stratégie est également confrontée au risque d'un effondrement soudain du marché, pouvant entraîner la liquidation d'importants actifs de garantie.

Ce qui rend Algorand unique, c'est qu'il attire l'attention des spéculateurs en cryptomonnaie et des institutions financières traditionnelles. Contrairement à d'autres blockchains de premier niveau, Algorand possède un avantage unique dans la fusion de la Finance décentralisée et de la finance traditionnelle, principalement parce que sa technologie permet d'atteindre une véritable scalabilité sans sacrifier la décentralisation.

Cependant, les investisseurs en capital-risque restent un facteur clé dans le développement de l'écosystème. Ils sont les héros anonymes de tout écosystème, et leur participation peut activement contribuer à l'augmentation de la valeur totale verrouillée d'Algorand. Ils découvriront les failles du système et effectueront des tests de pression. C'est grâce à leurs innombrables échecs et tentatives que l'écosystème DeFi d'Algorand a pu se développer à une échelle suffisamment grande pour attirer les flux de capitaux traditionnels. Une fois que le capital traditionnel entre, cela pourrait créer un élan de développement irrésistible. Mais avant cela, ce sont encore les communautés cryptographiques natives qui décideront du succès ou non d'Algorand.

Dans ce processus, l'équipe d'AlgoFi joue un rôle de leader. Ce sont des bâtisseurs actifs, et avant d'entrer dans l'industrie de la cryptomonnaie, les fondateurs d'AlgoFi ont tous travaillé dans des institutions financières dans le domaine du trading des taux d'intérêt. Ce parcours leur permet de combiner l'expertise des finances traditionnelles avec l'innovation de la Finance décentralisée, s'engageant à établir un pont entre les deux domaines.