Hausse des investissements institutionnels sur le marché Bitcoin

Depuis que le Bitcoin a atteint un niveau historique en 2017, bien que son prix ait chuté de près de 52 %, l'intérêt des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin a considérablement augmenté.

Les trois facteurs qui ont favorisé l'entrée des fonds institutionnels sur le marché du Bitcoin en 2020 incluent : l'attitude positive des investisseurs et des institutions de renom, la maturation progressive du marché du Bitcoin et le renforcement continu des fondamentaux.

La taille des actifs sous gestion d'un certain fonds de confiance Bitcoin ( AUM ) est souvent considérée comme un indicateur important de l'engagement des investisseurs institutionnels. Aux États-Unis, en raison de l'absence d'ETF Bitcoin, les investisseurs institutionnels investissent principalement via des échanges sous-custodie et ce fonds de confiance.

Au 23 juin 2020, l'AUM de ce fonds trust a dépassé 3,5 milliards de dollars, soit près de 20 % de plus par rapport au sommet historique du prix du Bitcoin en 2017. Plus remarquablement, au cours du premier trimestre 2020, 88 % des investissements de ce fonds provenaient d'investisseurs institutionnels, bien au-dessus des 56 % de la première moitié de 2018.

Cette variation des données indique que les grandes institutions entrent progressivement sur le marché du Bitcoin. Au cours des prochains mois, le changement d'attitude des principales institutions financières pourrait stimuler davantage l'activité d'investissement institutionnel.

Récemment, certaines grandes institutions financières qui étaient initialement critiques envers Bitcoin ont commencé à changer de position. Un analyste d'une grande banque d'investissement estime que Bitcoin a "un bon potentiel de hausse" et affirme que son prix de transaction est rarement inférieur au coût de production, même dans les conditions de marché extrêmement turbulentes de mars dernier. Cette banque d'investissement a également ouvert des comptes bancaires pour certaines bourses de jetons, augmentant ainsi son soutien à cette industrie.

Certains investisseurs renommés commencent également à reconnaître le potentiel du Bitcoin en tant que couverture contre le risque d'inflation des monnaies fiduciaires. Un investisseur célèbre a révélé avoir alloué 1 % de son patrimoine net au Bitcoin.

La maturation continue du réseau Bitcoin est un autre facteur important attirant les investisseurs institutionnels. De juin 2019 à juin 2020, la puissance de calcul du réseau Bitcoin ( a augmenté de 57 millions de TH/s à 105 millions de TH/s. Même après l'événement de réduction de moitié en mai de cette année, la puissance de calcul du réseau Bitcoin s'est rapidement rétablie, montrant une grande résilience.

De plus, la baisse des réserves de Bitcoin des plateformes d'échange de cryptomonnaies est également considérée comme un signal positif, indiquant une réduction des investisseurs particuliers et une possible augmentation de la part des investisseurs institutionnels.

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Cependant, toutes les institutions financières ne voient pas d'un bon œil les perspectives à long terme du Bitcoin. Une grande banque d'investissement a déclaré que les fonds spéculatifs échangent des cryptomonnaies principalement en raison de leur forte volatilité, et non comme un investissement à long terme.

Dans l'ensemble, il existe encore des divergences parmi les institutions et les investisseurs fortunés concernant l'avenir du Bitcoin. Certains pensent que le Bitcoin va évoluer vers un stockage de valeur mature et un actif refuge fiable, tandis que d'autres s'attendent à ce que son potentiel de hausse soit limité. Pour les investisseurs, maintenir une position à long terme lorsque les fondamentaux des actifs n'ont pas subi de changements significatifs peut souvent maximiser les rendements d'investissement.