Le marché turc des Cryptoactifs entre dans une nouvelle ère de régulation

Ces dernières années, la Turquie est devenue un acteur important sur le marché mondial des cryptoactifs grâce à son volume d'échanges de cryptoactifs élevé. Les données montrent que la Turquie a grimpé au quatrième rang des marchés d'échanges de cryptoactifs dans le monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.

L'enthousiasme des Turcs pour les cryptoactifs provient principalement de l'instabilité économique et de la dévaluation de la monnaie dans le pays. Face à une forte inflation et à la faiblesse persistante de la livre turque, de plus en plus de Turcs considèrent les cryptoactifs comme un outil important pour se protéger contre les risques économiques et préserver la valeur.

Entre la fin de 2020 et la fin de 2023, la livre turque a perdu plus de 300 % de sa valeur par rapport au dollar. Le 23 août de cette année, en raison de facteurs tels que l'inflation élevée dans le pays, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar est tombé à un moment donné en dessous de 34 pour 1, atteignant un nouveau plus bas historique. Selon les informations, depuis le début de l'année, le taux de change de la livre turque par rapport au dollar a déjà diminué d'environ 15,2 %.

Bien que le marché des cryptoactifs en Turquie soit vaste, il a longtemps manqué d'un cadre réglementaire clair, laissant l'industrie des cryptoactifs du pays dans une zone floue sur le plan juridique. Bien que la Banque centrale de Turquie ait émis en 2021 une interdiction d'utiliser des cryptoactifs comme le bitcoin pour effectuer des paiements, cette mesure n'a pas réussi à réguler complètement le marché. Avec l'attention croissante portée à la réglementation des cryptoactifs dans le monde, la Turquie a également commencé à renforcer progressivement la gestion de ce domaine.

La réglementation des Cryptoactifs en Turquie devient plus claire

Le projet de loi sur la réforme des marchés de capitaux, adopté par le parlement turc en juin de cette année et entré en vigueur en juillet, a suscité un large intérêt dans l'industrie des cryptoactifs. La Commission des marchés de capitaux de ce pays (CMB) a souligné que cette réforme établit un cadre réglementaire préliminaire pour les fournisseurs de services de cryptoactifs en Turquie. Les principaux points incluent :

1. Désigner la CMB comme l'autorité de régulation de l'industrie des cryptoactifs, lui conférant le pouvoir d'autoriser l'exploitation, de superviser, de sanctionner et de prendre des mesures.
2. Établir une responsabilité pénale pour les activités de cryptographie non autorisées, le détournement d'actifs des utilisateurs et les fraudes.
3. Exiger que la plateforme de trading mette en place un système de surveillance pour identifier, prévenir et limiter la manipulation du marché et les événements de sécurité, et en faire rapport.

Actuellement, même si un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs n'a pas encore été établi, les lois en vigueur en Turquie exercent néanmoins une certaine contrainte sur le marché. Cela inclut l'interdiction par la banque centrale d'utiliser des cryptoactifs pour les paiements, ainsi que l'exigence de la Commission d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) pour que les bourses collectent des données KYC afin de maintenir des mesures contre le blanchiment d'argent.

Le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a révélé qu'un projet de loi sur la réglementation des cryptoactifs plus complet est entré dans la phase d'évaluation finale, et devrait fournir une base légale claire pour les opérateurs tels que les fournisseurs de services de portefeuilles crypto, les fournisseurs de services de cryptoactifs et les dépositaires de cryptoactifs.

Détails de l'Amendement à la Loi sur les Marchés de Capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté la loi n° 7518 sur la modification des marchés de capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les prestataires de services d'actifs cryptographiques (CASP), marquant l'entrée du marché des cryptoactifs en Turquie dans une nouvelle ère de conformité.

contexte d'émission

Depuis 2021, la Turquie a été inscrite sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de risque de blanchiment d'argent. Pour sortir de cette situation défavorable et clarifier la politique de taxation des cryptoactifs, la Turquie a renforcé la réglementation dans ce domaine. Aujourd'hui, la Turquie a réussi à être retirée de la liste grise, et un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, jetant les bases du développement normalisé du marché des cryptoactifs.

Contenu principal

1. Tous les fournisseurs de services de cryptoactifs doivent obtenir une licence de la CMB et se conformer aux normes établies par le TUBITAK.
2. Les activités liées aux banques doivent obtenir l'approbation des autorités de régulation et de supervision bancaires (BDDK).
3. Conditions de création d'une plateforme de Cryptoactifs :
   • Établi sous la forme d'une société par actions, le capital social minimum libéré est de 50 millions de livres turques.
   • Toutes les actions doivent être émises et enregistrées en espèces.
   • Les fondateurs et les gestionnaires doivent se conformer aux lois en vigueur, posséder une solidité économique, une honnêteté et un degré de confiance.
   • Le champ d'activité doit inclure l'achat, la vente, l'émission initiale, la distribution, le règlement, le transfert et la conservation.

mesures de transition et de liquidation

1. Les opérateurs existants doivent soumettre les documents requis à la CMB dans un délai d'un mois, sinon ils doivent procéder à la liquidation.
2. La plateforme d'exploitation temporaire doit demander une licence officielle avant le 8 novembre 2024.
3. 76 bourses ont obtenu une licence temporaire, 8 bourses non conformes ont été invitées à se retirer.

Régulation et sanctions

1. Exercer des services de cryptoactifs sans autorisation sera passible de 3 à 5 ans d'emprisonnement, et d'une amende de 5000 à 10000 jours.
2. L'usage abusif de fonds ou d'actifs confiés peut entraîner jusqu'à 14 ans d'emprisonnement et des amendes considérables.
3. Les actes de fraude peuvent être punis de 20 ans d'emprisonnement et d'une amende maximale de 20 000 jours.
4. L'utilisation illégale des ressources CASP dont le permis a été révoqué peut entraîner jusqu'à 22 ans de prison et une amende de 20000 jours.

Impact et perspectives du cadre réglementaire

La mise en œuvre de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux aura un impact profond sur le marché des Cryptoactifs en Turquie :

1. Renforcer la confiance et la stabilité du marché : Des normes réglementaires strictes améliorent la transparence et la responsabilité du marché, ce qui contribue à prévenir les comportements inappropriés et à établir des bases pour un développement stable à long terme du marché.

2. Promouvoir le développement conforme et standardisé : Les nouvelles réglementations inciteront à la standardisation de l'industrie, éliminant les participants non conformes et encourageant davantage d'entreprises conformes à participer à la concurrence.

3. Attirer la participation des entreprises internationales : plusieurs bourses internationales de renom ont déjà demandé une licence, ce qui devrait apporter des technologies et des services avancés, favorisant le développement du marché.

4. Renforcer la régulation et l'intégration du marché : Des normes réglementaires strictes et des mesures de sanctions aident à assainir le marché des comportements illégaux et à attirer davantage d'entreprises légitimes.

5. Potentiel de croissance du marché : en tant que quatrième pays du monde en matière de Cryptoactifs, le marché turc devrait connaître de nouvelles opportunités de croissance sous les nouvelles régulations.

La « loi sur la réforme des marchés de capitaux » a apporté un nouvel ordre et des normes au marché des cryptoactifs en Turquie, tout en posant une base solide pour son développement futur. Avec la participation de plus en plus d'entreprises et la maturation progressive du marché, le marché des cryptoactifs en Turquie devrait connaître une nouvelle vague de prospérité.