Tendance de la tokenisation des RWA : remodeler la liquidité et l'accessibilité des actifs

Depuis le début de cette année, la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) est devenue une tendance irréversible. Des plateformes de trading prévoient de lancer des actions tokenisées, à un célèbre échange de cryptomonnaies qui envisage d’inscrire ses propres actions sur la blockchain ; des géants de la finance traditionnelle qui se positionnent activement, aux principaux protocoles DeFi qui intègrent les RWA dans leur cadre de garantie — la tokenisation est en train de redéfinir complètement la liquidité et l'accessibilité des actifs.

Malgré les défis liés aux ajustements réglementaires et à l'amélioration des infrastructures, le secteur RWA a déjà montré un énorme potentiel : la valeur totale verrouillée de la tokenisation des obligations d'État américaines, de l'immobilier, des biens de luxe et d'autres actifs (TVL) a dépassé plusieurs milliards de dollars. Selon les statistiques des plateformes de données, la valeur totale gérée sur la chaîne du marché RWA atteint actuellement 23,92 milliards de dollars. Le Boston Consulting Group prévoit qu'en 2030, la taille des actifs tokenisés dans le monde atteindra 16 000 milliards de dollars, représentant 10 % de tous les actifs investissables.

Cet article analysera les segments RWA les plus prometteurs en termes de développement et passera en revue les projets les plus représentatifs dans chaque domaine.

tokenisation des obligations d'État : améliorer la Liquidité et la transparence

La tokenisation des obligations d'État est une innovation importante sur le marché financier, elle permet de tokeniser les obligations gouvernementales traditionnelles, afin que les investisseurs puissent participer directement à l'investissement en obligations d'État via la blockchain, tout en bénéficiant d'une liquidité et d'une transparence accrues.

Franklin Templeton a lancé FOBXX, le premier fonds de marché monétaire tokenisé enregistré au monde, investissant dans des titres du gouvernement américain, offrant aux investisseurs des rendements stables et de la liquidité.

OpenEden a lancé la tokenisation des obligations d'État américaines (TBILL) via la blockchain, rendant le marché des obligations d'État plus décentralisé et améliorant la liquidité du capital.

Matrixdock a lancé le jeton de bons du Trésor américain à court terme (STBT), qui attribue quotidiennement des intérêts aux détenteurs via un mécanisme de référence en chaîne, offrant aux investisseurs un outil de liquidité à court terme.

Securitize a lancé, en partenariat, un fonds de jetons de bons du Trésor américain (USTY), destiné aux investisseurs qualifiés. La plateforme gère les opérations du fonds via des contrats intelligents, améliorant ainsi la transparence des investissements.

Superstate a lancé le fonds de titres du gouvernement américain à court terme (USTB), offrant de la liquidité sous forme de tokenisation, permettant aux investisseurs d'effectuer des transactions rapides et efficaces sur la blockchain.

Hashnote a lancé le jeton USYC, représentant des obligations d'État américaines à court terme et des accords de rachat, offrant aux investisseurs des produits d'investissement à faible risque et à haute Liquidité.

Une société de gestion d'actifs a lancé le fonds obligataire tokenisé BUIDL, qui est utilisé comme garantie sur plusieurs plateformes de trading, offrant ainsi plus d'options aux investisseurs tout en améliorant la liquidité du marché.

Stablecoins : la pierre angulaire du marché des cryptomonnaies

Les stablecoins, en tant qu'actifs "ancrés" du marché des cryptomonnaies, ont une valeur relativement stable et occupent une place prépondérante dans le marché des cryptomonnaies. Les caractéristiques de tokenisation des stablecoins en font des monnaies numériques liées aux monnaies ou actifs traditionnels, offrant une plus grande stabilité.

Un émetteur de stablecoin bien connu pousse à travers le projet de loi GENIUS, exigeant que les émetteurs de stablecoins détiennent des obligations du Trésor américain à court terme équivalentes en tant qu'actifs de réserve, et effectuent une divulgation des réserves. Cette initiative vise à garantir la transparence et la stabilité des stablecoins, tout en renforçant la confiance du marché.

D'autres émetteurs de stablecoins tels que Tether, Paxos, Gemini, TrueUSD, Ethena, Labs, StraitsX, Frax Finance, USUAL et Sky devront également faire face à de nouvelles exigences réglementaires, et pourraient devoir ajuster leurs mécanismes de réserve pour se conformer aux nouvelles réglementations.

tokenisation des actions : connecter le marché boursier traditionnel au marché des cryptomonnaies

La tokenisation des actions permet aux investissements en actions d'être effectués via la blockchain, permettant aux investisseurs de réaliser des investissements fractionnés avec moins de fonds tout en bénéficiant d'une plus grande transparence et liquidité.

BACKED Finance est une société de technologie financière basée dans l'UE, spécialisée dans la tokenisation des actions traditionnelles et des ETF en "xStocks". Ces jetons fonctionnent sur une certaine blockchain et visent à offrir aux investisseurs du monde entier une expérience de trading d'actions américaines 24/7. À la fin de 2024, BACKED Finance détient environ 77 % de part de marché dans le secteur des actions tokenisées.

Dinari est un agent de transfert enregistré aux États-Unis, proposant des actions et des ETF tokenisés appelés dShares, garantissant que chaque dShare correspond à une action réelle dans un rapport de 1:1. Ces jetons peuvent être échangés sur plusieurs blockchains, y compris Ethereum, Arbitrum et Base. Dinari propose des versions tokenisées de plus de 100 actions et ETF américains, avec plus de 25 000 clients dans plus de 60 pays, ayant traité plus de 10 000 transactions.

Exodus Movement a lancé des actions tokenisées appelées EXOD, représentant ses actions ordinaires de classe A. Ces jetons sont gérés sur une certaine blockchain, visant à offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement innovantes et sécurisées. Les jetons EXOD ont été cotés sur le NYSE American, devenant ainsi la première action tokenisée cotée sur une bourse américaine.

Crédit privé : fournir un financement à faible coût aux PME

Le crédit privé fournit des prêts aux entreprises par le biais d'institutions financières non traditionnelles et tokenise ces prêts via la blockchain pour augmenter la liquidité et la transparence du capital.

Centrifuge offre des canaux de financement aux petites et moyennes entreprises en tokenisant des actifs tels que les créances. La plateforme simplifie le processus de prêt grâce à des contrats intelligents et augmente la transparence et la sécurité des prêts.

Maple est une plateforme de prêt décentralisée, axée sur la fourniture de prêts non garantis. Sa plateforme gère les prêts via des contrats intelligents, offrant aux investisseurs de nouvelles opportunités d'investissement en dettes.

Clearpool est un protocole de crédit décentralisé qui permet aux institutions de lancer et de gérer des prêts. La plateforme offre un marché de crédit transparent, réduisant ainsi le risque de crédit.

CREDIX est une plateforme qui connecte les emprunteurs et les investisseurs, se concentrant sur la tokenisation du crédit privé. La plateforme gère les prêts via des contrats intelligents, améliorant ainsi la transparence du marché.

TrueFi propose une plateforme décentralisée de prêts sans garantie, offrant des produits de crédit à faible coût aux investisseurs du monde entier. Grâce à un mécanisme de prêt décentralisé, TrueFi améliore la liquidité du marché.

Goldfinch fournit des prêts non garantis aux entreprises par le biais de la gouvernance communautaire, en particulier pour les entreprises des pays en développement. La plateforme offre aux entreprises du monde entier un canal de financement à faible coût, améliorant l'accessibilité financière.

Tokenisation immobilière : les investisseurs du monde entier partagent le marché immobilier

La tokenisation immobilière permet aux petits investisseurs de participer à un marché immobilier traditionnellement réservé aux investisseurs ayant un seuil d'entrée plus élevé, tout en bénéficiant d'une liquidité accrue.

Propy numérise les transactions immobilières via la blockchain, permettant aux investisseurs de participer au marché immobilier mondial par le biais de la tokenisation. La plateforme a réussi à réaliser la première transaction immobilière au monde complétée sur la blockchain.

RealT divise les actifs immobiliers en petits jetons, permettant aux investisseurs du monde entier de participer au marché immobilier. Grâce à la tokenisation, RealT permet aux investisseurs de bénéficier de revenus locatifs mensuels, et les transactions sont plus transparentes.

Parcl combine la blockchain et les données du marché immobilier réel pour offrir aux investisseurs des opportunités d'investissement sur le marché immobilier mondial. La plateforme propose des choix d'investissement immobilier plus diversifiés grâce à un modèle de données innovant.

Tokenisation des œuvres d'art et des objets de collection : une nouvelle voie d'investissement

La tokenisation des œuvres d'art et des objets de luxe ne fait pas seulement tomber les barrières du marché traditionnel, mais permet également à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des objets de collection de grande valeur.

Courtyard.io utilise la blockchain pour tokeniser les œuvres d'art, permettant ainsi aux œuvres d'art d'être échangées comme d'autres actifs cryptographiques. La plateforme attire de nombreux investisseurs en art et amateurs de collection, offrant une nouvelle manière d'investir.

Tiamonds tokenise des objets précieux comme des diamants, permettant aux investisseurs d'acheter et d'échanger ces actifs via la blockchain. La plateforme offre aux investisseurs un espace d'investissement avec une liquidité élevée et une transparence.

WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN et d'autres plateformes se concentrent respectivement sur la tokenisation de montres de luxe, d'œuvres d'art et de collections haut de gamme, offrant de nouveaux canaux d'investissement d'actifs.

Échanges décentralisés : La nouvelle ère du trading d'actifs cryptographiques

L'échange décentralisé ( DEX ) offre une expérience de trading plus transparente et sécurisée pour le marché des cryptomonnaies, évitant les frais d'intermédiation des échanges centralisés traditionnels.

DigiFT est une bourse décentralisée, spécialisée dans le trading de produits dérivés financiers et de produits structurés. Grâce à une approche décentralisée, DigiFT permet aux actifs financiers traditionnels d'être échangés sur la blockchain.

Swarm est une plateforme décentralisée qui prend en charge la tokenisation des actifs, offrant des enregistrements de transactions transparents. L'architecture décentralisée de Swarm permet aux investisseurs du monde entier de participer à la tokenisation et au trading des actifs.

Les plateformes Mauve et Stobox se concentrent sur la construction d'échanges décentralisés, offrant des services de gestion et de transaction d'actifs numériques.