Revue du marché des cryptomonnaies de janvier 2025 : renforcement de la domination du Bitcoin, transformation de l'écosystème Layer 2

En janvier 2025, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a augmenté de 7,2 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars, avec une performance divergente des principales plateformes de blockchain. Sous l'influence conjointe de nouvelles politiques de réglementation et de percées technologiques dans les infrastructures d'intelligence artificielle, la position dominante du marché Bitcoin a encore augmenté à 71,3 %.

Aperçu du marché

Le prix du Bitcoin est passé de 94 577 $ à 102 180 $, soit une augmentation de 8,0 %. En revanche, l'Ethereum a montré des signes de faiblesse, passant de 3 353 $ à 3 292 $, avec une baisse de 1,8 %, le ratio ETH/BTC atteignant un nouveau plus bas depuis septembre 2024.

Plusieurs développements politiques importants ont eu un impact significatif sur l'évolution du marché des cryptomonnaies. Le décret administratif sur la réglementation des cryptomonnaies publié par le nouveau gouvernement a fourni des directives claires sans précédent pour le secteur, en mettant particulièrement l'accent sur la protection des droits de gestion autonome et le soutien au développement des stablecoins. Cependant, les déclarations de fin de mois concernant les droits de douane sur le commerce international ont suscité des inquiétudes quant à la croissance économique mondiale, entraînant un refroidissement de l'humeur du marché.

Les jetons lancés par des personnalités politiques sur Solana ont provoqué de fortes fluctuations dans le secteur des Memecoins. Cette frénésie spéculative a considérablement détourné l'attention et les fonds du marché des autres segments de chiffrement, y compris le domaine des jeux sur blockchain.

Les avancées révolutionnaires dans le domaine de l'intelligence artificielle ont également influencé la dynamique du marché. Cette avancée a accéléré l'intérêt pour l'infrastructure d'IA décentralisée dans l'écosystème du chiffrement, les jetons liés à l'IA ayant connu une hausse ce mois-ci.

Layer 1

En janvier 2025, la capitalisation boursière totale de la blockchain a grimpé de 7,2 % pour atteindre 28 000 milliards de dollars, la domination du marché de Bitcoin a encore augmenté pour atteindre 71,3 %. La part d'Ethereum continue de descendre à 14,0 %, tandis que Solana dépasse à nouveau une certaine plateforme d'échange avec une part de marché de 4,0 % (3,4 %). D'autres blockchains publiques détiennent ensemble 7,4 % de la part de marché.

Solana maintient une forte performance, avec une capitalisation boursière en hausse de 22,0 % pour atteindre 112,3 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position en tant que troisième plus grande blockchain par capitalisation.

Parmi les 20 premières chaînes en termes de capitalisation boursière, Stellar se démarque avec une forte augmentation de sa capitalisation à 12,6 milliards de dollars, tandis que Litecoin et Monero ont respectivement augmenté de 23,5 % et 21,6 %. La capitalisation de Cardano a augmenté de 11,9 % pour atteindre 33,2 milliards de dollars.

Les plateformes émergentes maintiennent leur élan de développement. Sui reste stable avec une capitalisation boursière de 12,4 milliards de dollars dans un environnement de concurrence accrue. Bien que la capitalisation boursière de TON ait baissé de 14,0 % pour atteindre 12 milliards de dollars, elle maintient néanmoins sa position dans le top 10. Hedera montre une bonne croissance, avec une capitalisation boursière en hausse de 14,2 % pour atteindre 11,7 milliards de dollars.

Les plateformes Layer 1 traditionnelles comme Polkadot, Near et Aptos font face à des pressions, avec une baisse de la capitalisation boursière comprise entre 3,7 % et 7,5 %.

Bitcoin Layer 2 et sidechains

En janvier 2025, le Bitcoin Layer 2 et les sidechains continuent de croître, avec un montant total verrouillé atteignant 2,6 milliards de dollars, en hausse de 5,2 % par rapport à décembre.

Core maintient sa position de leader sur le marché avec un TVL de 660 millions de dollars, bien qu'il ait diminué de 9,3 % par rapport à décembre, il représente toujours 25,3 % de parts de marché. Bitlayer connaît une forte croissance, avec un TVL en hausse de 15,2 % pour atteindre 430 millions de dollars (part de marché de 16,8 %), tandis que BSquared se distingue avec une augmentation de 19,7 % de son TVL, atteignant 400 millions de dollars (part de marché de 15,3 %).

Rootstock et BOB se classent respectivement quatrième et cinquième avec un TVL de 250 millions de dollars et 240 millions de dollars, avec des taux de croissance de 10,8 % et 8,9 %. Il est à noter que le TVL d'AILayer a augmenté de 13,2 % pour atteindre 230 millions de dollars.

Sur les plateformes de taille moyenne, le TVL de Merlin a légèrement diminué de 3,7 % pour atteindre 170 millions de dollars, tandis que Stacks maintient une croissance stable, augmentant de 4,0 % pour atteindre 120 millions de dollars. Les performances des petites plateformes varient, avec BounceBit en hausse de 7,3 %, tandis que de nouveaux entrants comme SatoshiVM et Naka ont respectivement chuté de 11,6 % et 14,9 %.

Ethereum Layer 2

En janvier 2025, l'écosystème Layer 2 d'Ethereum subit des changements significatifs, avec un montant total verrouillé tombant à 18,3 milliards de dollars, soit une baisse de 6,7 % par rapport à décembre. Les performances des leaders du marché sont variées.

Bien qu'une plateforme Layer 2 ait chuté de 20,4 % par rapport à décembre, elle maintient sa position de leader avec un TVL de 6,8 milliards de dollars. Base continue sa forte dynamique, le TVL augmentant de 14,0 % pour atteindre 4,6 milliards de dollars, consolidant ainsi sa deuxième position. Optimism reste en troisième position avec un TVL de 3 milliards de dollars, n'ayant qu'une légère baisse de 0,5 %.

Parmi les plateformes affichant les meilleures performances, World Chain se distingue avec une augmentation de 27,6 % de son TVL pour atteindre 350 millions de dollars, tandis que Paradex a bondi de 50,3 % à 37,2 millions de dollars. Les ZK Rollups montrent une résilience, avec Starknet et zkSync Era enregistrant des croissances respectives de 7,4 % et 12,2 %, atteignant des TVL de 900 millions de dollars et 610 millions de dollars.

Certaines plateformes matures font face à des défis, le TVL de Blast a chuté de 33,8 % à 400 millions de dollars, et celui de Fuel a baissé de 47,3 % à 110 millions de dollars. Linea et Scroll ont également diminué respectivement de 5,7 % et 5,2 %.

La dynamique concurrentielle de l'écosystème continue d'évoluer, avec l'Optimistic Rollup et le ZK Rollup montrant des degrés de succès différents. Alors que de nouveaux entrants rejoignent l'écosystème, les plateformes matures se concentrent sur le renforcement de leur position sur le marché en améliorant la fonctionnalité et l'expérience utilisateur.