Cadre d'analyse d'investissement des Memecoins

La valeur d'investissement des Memecoins

Certain memecoins ont une forte valeur bêta par rapport aux actifs de Layer 1 (L1), ce qui en fait des choix d'investissement attractifs. Prenons l'exemple de BONK : une petite allocation peut offrir un effet de levier sur Solana sans augmenter le risque de levier.

Les signaux qui nous intéressent sont lorsqu'un beta de 30 jours dépasse un beta roulant de 90 jours. Lorsque cela se produit, le rendement moyen de BONK sur 30 jours et 60 jours atteint respectivement 124% et 413%.

L'explosion de BONK coïncide généralement avec une augmentation de plus de 5 % de SOL sur une semaine. Dans ce cas, le rendement moyen de BONK est le suivant :

• Rendement moyen sur 1 semaine 26%
• Rendement moyen sur 30 jours de 141%
• Retour moyen sur 60 jours 512%

Il est à noter qu'environ 1/3 des cas, BONK va en réalité baisser, ce qui indique que la performance de SOL ne garantit pas entièrement la performance exceptionnelle de BONK.

BONK est généralement corrélé positivement avec SOL, mais pendant les périodes où BONK performe bien, comme au Q4 2023, Q1 2024, etc., cette corrélation a tendance à s'affaiblir.

Analyse des données sur la chaîne

En plus de la performance des prix, nous analyserons également les données on-chain pour évaluer la qualité des memecoins. Voici quelques indicateurs clés :

1. Croissance des détenteurs de tokens (90 jours )
2. Médiane et quantité moyenne détenue
3. Le pourcentage de détenteurs détenant plus de 1000 $
4. La proportion de détenteurs détenant plus de 100 000 $
5. Taux de conservation des baleines
6. Flux net des grandes baleines sur DEX

Ces indicateurs peuvent nous aider à comprendre la qualité relative et la confiance de la base de détenteurs.

Autres facteurs à considérer

• Liquidité des transactions
• Avez-vous déjà connu plusieurs retraits de plus de 50%
• Volume des contrats non réglés ( pour les Token) négociés sur les principales plateformes de trading.

Évaluation de la communauté et de la foi

Lors de l'évaluation de la communauté memecoin, nous nous concentrons sur:

• Narration engageante et slogan communautaire
• Forte conviction et sentiment d'appartenance
• Leadership et capacité de coordination
• Degré d'intégration culturelle
• Activités et stratégies de promotion sur les réseaux sociaux

Évaluation de la valeur équitable

Nous évaluons la valeur équitable principalement en comparant la valeur et la valeur de marché via le ratio MVRV (. Lorsque le ratio MVRV est inférieur à 1, cela peut indiquer qu'il est proche d'un creux local.

Analyse de l'énergie cinétique

En l'absence de fondamentaux, nous nous concentrerons sur :

• Indice de force relative ) RSI (
• Moyenne mobile
• Tendances de recherche Google

Environnement macroéconomique

L'investissement dans les memecoins dépend fortement des conditions de liquidité favorables et de l'humeur de risque des investisseurs. Lorsqu'il s'agit de considérer un investissement, il est important de prêter attention à l'environnement global du marché.

Conclusion

Ce cadre couvre pourquoi choisir certains memecoins, comment identifier des projets solides, comment évaluer la juste valeur, ainsi que quand acheter et vendre. Bien qu'il n'y ait aucune garantie de succès absolu, cette approche systématique peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées sur un marché de memecoin rempli de risques.