Analyse des chemins d'investissement Web3 : du Marché primaires aux produits structurés
Récemment, le marché de la cryptomonnaie a connu de fortes fluctuations. Un établissement d'investissement bien connu a annoncé qu'il arrêtait d'investir dans de nouveaux projets et suspendait son plan de collecte de fonds de deuxième phase. Cet établissement a déclaré qu'il se tournerait vers une nouvelle voie centrée sur l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire. Cette tendance a suscité des discussions sur les perspectives du capital-risque en cryptomonnaie.
En réalité, depuis la fin de l'année dernière, de nombreuses voix au sein de l'industrie ont souligné la difficulté de réaliser des bénéfices sur le marché primaire. La plupart des fonds de capital-risque font face à des pertes, et certaines institutions ont même déclaré que leurs pertes sur leurs avoirs en Ethereum dépassaient 20 millions de dollars. Dans ce contexte, comment les nouveaux investisseurs choisissent-ils le bon chemin de participation est une question qui mérite d'être examinée.
Cet article va systématiquement passer en revue les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie Web3, afin de fournir des références aux investisseurs.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le Marché primaires fait référence à la participation à des tours de financement précoce de projets Web3 via des fonds cryptographiques. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'élaboration de la stratégie d'investissement et de recherche, tandis que les investisseurs, en tant qu'associés limités, apportent des fonds et bénéficient des rendements globaux.
Besoin de fonds
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 USD, et les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 USD. La période de blocage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
Période de sortie
Cycles de moyen à long terme, avec une moyenne de 1 à 3 ans, dépendant du retrait via le marché secondaire après le lancement des tokens du projet. Un marché baissier pourrait prolonger le cycle de retrait.
Proactivité stratégique
Pour les investisseurs, c'est extrêmement faible, entièrement dépendant de l'équipe de fonds pour la recherche et l'exécution des stratégies.
modèle de rendement
Haut risque, haute récompense, en entrant à bas prix en phase précoce pour capter les gains après le lancement du projet. Cependant, cela peut entraîner un fort recul pendant un marché baissier.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés recherchant des rendements de projets précoces et acceptant le verrouillage de liquidités, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Doit avoir une capacité suffisante à résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat et de vente, de création de marché, de couverture et d'arbitrage de tokens déjà cotés via des marchés de négociation publics. C'est la méthode d'investissement la plus flexible et la plus marchande du marché de la cryptographie.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, des dizaines de milliers à des millions de dollars peuvent être adaptés. Cependant, pour obtenir de bons résultats, une stratégie mature et un système de gestion des risques sont nécessaires.
période de retrait
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une totale liquidité. Cependant, les fluctuations du marché sont importantes, il est donc nécessaire de surveiller de près les tendances et la gestion des risques.
Stratégie proactivité
Très élevé, les investisseurs doivent activement construire un portefeuille de stratégies et ajuster en fonction de la dynamique du marché. Il est également possible de réduire l'intensité de gestion par le biais de produits structurés.
Modèle de rendement
Principalement basé sur l'arbitrage de volatilité, la capture de tendances et les événements déclencheurs. La volatilité des rendements est élevée, mais il est possible d'obtenir des rendements élevés grâce à des stratégies professionnelles.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché, ainsi qu'aux particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité de leurs actifs. Les personnes sans expérience de trading peuvent participer indirectement via des produits quantitatifs.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubateur met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital. Les investisseurs ne fournissent pas seulement des fonds, mais participent également activement aux étapes clés du projet, aidant le projet à passer de 0 à 1.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, un soutien en ressources non financières est également requis.
Période de sortie
Période moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, selon le lancement du projet et la vitesse de progression de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction et le rythme du projet, et participent activement à l'exploitation et à la promotion sur le marché.
Modèle de rendement
Principalement provenant d'un large volume de tokens ou d'actions obtenus tôt. Les projets réussis peuvent offrir des rendements de plusieurs dizaines de fois, mais sont également accompagnés de risques d'exécution élevés.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produit et de canaux de marché, désireux de participer en profondeur à l'incubation de projets et recherchant des synergies à long terme avec le capital industriel.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste en l'allocation de portefeuilles d'actifs cryptographiques et en la gestion des risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles ou des structures de fonds. Les investisseurs n'ont pas besoin de participer personnellement à la sélection de projets spécifiques ou aux transactions quotidiennes.
Besoin de fonds
Moyenne à élevée, le seuil d'investissement initial est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, selon la complexité du produit.
Période de sortie
Moyen à court terme. La plupart des produits ont une fenêtre de sortie flexible, mais il y a toujours une limite de période de détention minimale.
Stratégie proactive
Moyenne-basse. S'appuyant sur une équipe professionnelle pour exécuter des stratégies, les investisseurs peuvent choisir la direction de l'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de rendement
Obtenir des rendements stables grâce à une allocation de stratégie diversifiée. Mettre l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille, mais avec une faible flexibilité des rendements.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés souhaitant confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme, ou aux investisseurs qui ne disposent pas des capacités d'investigation et de recherche directes.
Conclusion
L'investissement Web3 connaît des changements structurels profonds. Avec le déclin du modèle VC traditionnel, le renouveau des modèles d'incubation et l'évolution des stratégies de marché secondaire, l'écosystème d'investissement évolue vers une direction plus flexible et diversifiée. Cela reflète l'adaptation et l'ajustement du marché et du capital, propulsant l'industrie vers une phase de développement plus mature et rationnelle.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
4
Partager
Commentaire
0/400
MaticHoleFiller
· 07-19 04:44
Avec le marché qui s'effondre comme ça, il y a encore des fonds qui osent jouer ?
Voir l'originalRépondre0
GasGuru
· 07-18 21:23
Courir vite signifie aussi perdre vite. Je file, je file.
Voir l'originalRépondre0
PanicSeller
· 07-18 21:12
Les travailleurs vendent des jetons, prennent les gens pour des idiots et sortent.
Nouveau paysage d'investissement Web3 : analyse des chemins diversifiés et évaluation des risques et des rendements
Analyse des chemins d'investissement Web3 : du Marché primaires aux produits structurés
Récemment, le marché de la cryptomonnaie a connu de fortes fluctuations. Un établissement d'investissement bien connu a annoncé qu'il arrêtait d'investir dans de nouveaux projets et suspendait son plan de collecte de fonds de deuxième phase. Cet établissement a déclaré qu'il se tournerait vers une nouvelle voie centrée sur l'incubation stratégique et l'allocation sur le marché secondaire. Cette tendance a suscité des discussions sur les perspectives du capital-risque en cryptomonnaie.
En réalité, depuis la fin de l'année dernière, de nombreuses voix au sein de l'industrie ont souligné la difficulté de réaliser des bénéfices sur le marché primaire. La plupart des fonds de capital-risque font face à des pertes, et certaines institutions ont même déclaré que leurs pertes sur leurs avoirs en Ethereum dépassaient 20 millions de dollars. Dans ce contexte, comment les nouveaux investisseurs choisissent-ils le bon chemin de participation est une question qui mérite d'être examinée.
Cet article va systématiquement passer en revue les principales méthodes d'investissement et les mécanismes de participation dans l'industrie Web3, afin de fournir des références aux investisseurs.
Marché primaires chemin
L'investissement sur le Marché primaires fait référence à la participation à des tours de financement précoce de projets Web3 via des fonds cryptographiques. L'équipe de gestion du fonds est responsable de la sélection des projets et de l'élaboration de la stratégie d'investissement et de recherche, tandis que les investisseurs, en tant qu'associés limités, apportent des fonds et bénéficient des rendements globaux.
Besoin de fonds
Le seuil d'investissement initial est généralement supérieur à 100 000 USD, et les fonds de premier plan peuvent exiger un investissement minimum de 1 000 000 USD. La période de blocage des fonds est généralement de 3 à 5 ans.
Période de sortie
Cycles de moyen à long terme, avec une moyenne de 1 à 3 ans, dépendant du retrait via le marché secondaire après le lancement des tokens du projet. Un marché baissier pourrait prolonger le cycle de retrait.
Proactivité stratégique
Pour les investisseurs, c'est extrêmement faible, entièrement dépendant de l'équipe de fonds pour la recherche et l'exécution des stratégies.
modèle de rendement
Haut risque, haute récompense, en entrant à bas prix en phase précoce pour capter les gains après le lancement du projet. Cependant, cela peut entraîner un fort recul pendant un marché baissier.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés recherchant des rendements de projets précoces et acceptant le verrouillage de liquidités, en particulier ceux qui n'ont pas la capacité de recherche directe sur les projets. Doit avoir une capacité suffisante à résister aux fluctuations cycliques.
Marché secondaires chemin
Le chemin du marché secondaire fait référence aux opérations d'achat et de vente, de création de marché, de couverture et d'arbitrage de tokens déjà cotés via des marchés de négociation publics. C'est la méthode d'investissement la plus flexible et la plus marchande du marché de la cryptographie.
Besoin de financement
Extrêmement flexible, des dizaines de milliers à des millions de dollars peuvent être adaptés. Cependant, pour obtenir de bons résultats, une stratégie mature et un système de gestion des risques sont nécessaires.
période de retrait
Les actifs peuvent être échangés et ajustés à tout moment, offrant une totale liquidité. Cependant, les fluctuations du marché sont importantes, il est donc nécessaire de surveiller de près les tendances et la gestion des risques.
Stratégie proactivité
Très élevé, les investisseurs doivent activement construire un portefeuille de stratégies et ajuster en fonction de la dynamique du marché. Il est également possible de réduire l'intensité de gestion par le biais de produits structurés.
Modèle de rendement
Principalement basé sur l'arbitrage de volatilité, la capture de tendances et les événements déclencheurs. La volatilité des rendements est élevée, mais il est possible d'obtenir des rendements élevés grâce à des stratégies professionnelles.
Public cible
Convient aux investisseurs ayant des compétences en conception de stratégies et en surveillance du marché, ainsi qu'aux particuliers à haute valeur nette souhaitant gérer de manière flexible la liquidité de leurs actifs. Les personnes sans expérience de trading peuvent participer indirectement via des produits quantitatifs.
Chemin d'incubation
L'investissement de type incubateur met l'accent sur la combinaison de la collaboration stratégique et de l'injection de capital. Les investisseurs ne fournissent pas seulement des fonds, mais participent également activement aux étapes clés du projet, aidant le projet à passer de 0 à 1.
Besoin de fonds
Relativement flexible, allant de quelques dizaines de milliers à un million de dollars. En plus des fonds, un soutien en ressources non financières est également requis.
Période de sortie
Période moyenne, généralement de 6 mois à 2 ans, selon le lancement du projet et la vitesse de progression de l'écosystème.
Proactivité stratégique
Très élevé. Les investisseurs influencent directement la direction et le rythme du projet, et participent activement à l'exploitation et à la promotion sur le marché.
Modèle de rendement
Principalement provenant d'un large volume de tokens ou d'actions obtenus tôt. Les projets réussis peuvent offrir des rendements de plusieurs dizaines de fois, mais sont également accompagnés de risques d'exécution élevés.
Public cible
Convient aux investisseurs disposant de ressources industrielles, de capacités de produit et de canaux de marché, désireux de participer en profondeur à l'incubation de projets et recherchant des synergies à long terme avec le capital industriel.
Chemin d'investissement structuré
L'investissement structuré consiste en l'allocation de portefeuilles d'actifs cryptographiques et en la gestion des risques via des plateformes de gestion d'actifs professionnelles ou des structures de fonds. Les investisseurs n'ont pas besoin de participer personnellement à la sélection de projets spécifiques ou aux transactions quotidiennes.
Besoin de fonds
Moyenne à élevée, le seuil d'investissement initial est généralement compris entre 50 000 et 500 000 dollars, selon la complexité du produit.
Période de sortie
Moyen à court terme. La plupart des produits ont une fenêtre de sortie flexible, mais il y a toujours une limite de période de détention minimale.
Stratégie proactive
Moyenne-basse. S'appuyant sur une équipe professionnelle pour exécuter des stratégies, les investisseurs peuvent choisir la direction de l'investissement en fonction de leur tolérance au risque.
Modèle de rendement
Obtenir des rendements stables grâce à une allocation de stratégie diversifiée. Mettre l'accent sur la gestion des risques et l'optimisation du portefeuille, mais avec une faible flexibilité des rendements.
Public cible
Convient aux investisseurs fortunés souhaitant confier la gestion de leurs actifs à une équipe professionnelle, optimiser le rapport risque-rendement, se soucier de la conformité et des rendements à long terme, ou aux investisseurs qui ne disposent pas des capacités d'investigation et de recherche directes.
Conclusion
L'investissement Web3 connaît des changements structurels profonds. Avec le déclin du modèle VC traditionnel, le renouveau des modèles d'incubation et l'évolution des stratégies de marché secondaire, l'écosystème d'investissement évolue vers une direction plus flexible et diversifiée. Cela reflète l'adaptation et l'ajustement du marché et du capital, propulsant l'industrie vers une phase de développement plus mature et rationnelle.