Metaplex, le géant des services d'actifs écologiques Solana : NFT et infrastructures Meme sous-estimées
Si l'on devait élire la blockchain Layer 1 la plus dynamique de ce cycle haussier, la plupart des gens répondraient probablement Solana. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de marché de Solana dans le domaine Layer 1 s'élargit rapidement :
Nombre d'adresses actives : la part de Solana est passée de 3,48 % à 56,83 %, soit une augmentation de 1533 % ;
Revenus des frais de transaction : la part de Solana est passée de 0,62 % à 28,92 %, soit une augmentation de 4564 % par rapport à l'année précédente.
La frénésie des jetons Meme est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En plus de Solana lui-même, d'autres projets DEX comme Raydium bénéficient également de cette frénésie Meme, avec un volume de transactions et des revenus de protocole considérables générés par un grand nombre de transactions Meme.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex. Nous aborderons les questions suivantes :
Quel est le positionnement commercial et le modèle économique de Metaplex ? Quelles sont ses barrières à l'entrée ?
Comment se porte les données commerciales de Metaplex ?
Quel est le contexte et la situation de financement de l'équipe de Metaplex?
Quel est le niveau d'évaluation actuel de Metaplex, y a-t-il une valeur d'investissement ?
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques construit sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour créer des applications décentralisées. Les types d'actifs cryptographiques pris en charge par Metaplex incluent NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités à d'autres domaines de services de base de l'écosystème Solana, tels que l'indexation des données et les services de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice de produits de Metaplex
Metaplex en tant que système intégré d'émission et de gestion d'actifs, sa matrice de produits comprend :
Core : nouvelle génération de standards NFT, utilisant "conception à compte unique", réduisant considérablement les coûts de minting.
Bubblegum : un programme utilisé pour créer et gérer des NFT compressés, permettant un minting de NFT à grande échelle et à faible coût.
Token Metadata : ajouter des métadonnées aux actifs fongibles et non fongibles sur Solana.
Candy Machine : Programme de création et d'émission de NFT couramment utilisé sur Solana.
Autres produits : tels que le plan de stockage hybride MPL-Hybrid, la fonction de fusion Fusion NFT, le plan de frappe NFT à grande échelle Hydra, etc.
Aura : un nouveau produit offrant des services d'indexation décentralisée et de disponibilité des données pour Solana et SVM.
Modèle commercial de Metaplex
Le modèle commercial de Metaplex consiste à facturer des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que ses partenaires de collaboration directe soient d'autres projets sur Solana, la majeure partie des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets.
Les frais des produits Metaplex sur Solana sont relativement bas, par exemple, il ne faut que 0,0015 SOL pour frapper un NFT et seulement 0,01 SOL pour ajouter des métadonnées à un projet Meme. Ce coût est presque négligeable pour les utilisateurs.
La digue de Metaplex
La forteresse de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et de "l'établissement de normes":
Une fois que les développeurs et les utilisateurs dépendent profondément des outils et protocoles de Metaplex, le coût de la transition vers d'autres protocoles est très élevé.
Le format d'actifs de Metaplex est devenu la norme dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets choisiront en priorité Metaplex, qui est plus compatible avec l'écosystème.
Données commerciales de Metaplex : le degré d'adéquation du produit sur le marché a été pleinement vérifié
Les indicateurs de performance clés de Metaplex sont solides :
Utilisateurs actifs mensuels : atteignant 844 966 à la fin novembre 2024, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
Nombre d'actifs émis par le protocole : en novembre, le nombre total d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % étaient des jetons fongibles et 6 % des NFT.
Revenus des protocoles : 3,3 millions de dollars en novembre, un nouveau record historique.
Il est important de noter que la croissance des revenus de Metaplex est organique et ne dépend pas des subventions de tokens.
Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Metaplex a été fondé par Stephen Hess, qui était l'un des premiers employés de Solana et a participé au développement de plusieurs projets clés de Solana.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe est réduite, mais elle a une forte capacité de livraison de produits et un esprit d'initiative, avec une grande efficacité dans l'itération des produits et le développement de nouveaux produits.
MPLX: utilité des tokens et niveaux de valorisation
MPLX est le token de protocole de Metaplex, avec un total de 1 milliard. Actuellement, le taux de circulation est de 75,6 %, la plupart étant déjà en circulation, avec une pression de déblocage relativement faible.
L'utilité des jetons comprend principalement le vote de gouvernance et le rachat. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour le rachat de jetons.
Comparé à Raydium, qui appartient également à l'écosystème Solana, la valorisation de Metaplex est légèrement plus élevée, mais les deux ont des positionnements commerciaux très différents, à titre de référence.
Les avantages de Metaplex sont :
Être en amont des services d'actifs, bénéficiant directement de la prospérité de l'écosystème Solana
Haute adéquation du produit au marché, permettant d'obtenir un flux de trésorerie positif sans subvention de jetons.
Élargir activement la deuxième courbe de croissance
L'équipe a une qualité exceptionnelle et entretient des relations étroites avec le noyau de l'écosystème.
Les jetons ont un mécanisme de rachat, la capitalisation boursière est relativement basse.
Les risques potentiels comprennent : le déclin de l'engouement pour Solana Meme entraînant une baisse des revenus commerciaux, ainsi que des problèmes de durabilité du modèle de revenus.
Résumé
Contrairement à l'idée que la plupart des investisseurs se font de "Metaplex comme un protocole d'actifs NFT", Metaplex est en réalité un protocole de base servant à tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et est également un bénéficiaire direct de la tendance des mèmes.
Si vous croyez au développement à long terme de l'écosystème Solana, alors Metaplex, qui occupe une position en amont dans l'"émission et la gestion d'actifs", mérite une attention à long terme.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
7
Partager
Commentaire
0/400
BearMarketBuyer
· Il y a 7h
Sol a pris le dessus.
Voir l'originalRépondre0
PumpBeforeRug
· Il y a 9h
entrer dans une position sol attend la chute à zéro
Metaplex : L'essor et la réévaluation de la valeur d'un géant des services d'actifs de l'écosystème Solana
Metaplex, le géant des services d'actifs écologiques Solana : NFT et infrastructures Meme sous-estimées
Si l'on devait élire la blockchain Layer 1 la plus dynamique de ce cycle haussier, la plupart des gens répondraient probablement Solana. Que ce soit en termes de nombre d'adresses actives ou de revenus de frais de transaction, la part de marché de Solana dans le domaine Layer 1 s'élargit rapidement :
La frénésie des jetons Meme est le principal moteur de la croissance rapide des indicateurs clés de Solana. En plus de Solana lui-même, d'autres projets DEX comme Raydium bénéficient également de cette frénésie Meme, avec un volume de transactions et des revenus de protocole considérables générés par un grand nombre de transactions Meme.
Cet article se concentrera sur un autre projet bénéficiant de l'engouement pour l'émission d'actifs Solana : Metaplex. Nous aborderons les questions suivantes :
Positionnement commercial et modèle économique de Metaplex
Metaplex est un système de création, de vente et de gestion d'actifs numériques construit sur la blockchain Solana et prenant en charge SVM, fournissant aux développeurs, créateurs et entreprises des outils et des normes pour créer des applications décentralisées. Les types d'actifs cryptographiques pris en charge par Metaplex incluent NFT, FT, RWA, actifs de jeu, actifs DePIN, etc.
Metaplex a récemment étendu ses activités à d'autres domaines de services de base de l'écosystème Solana, tels que l'indexation des données et les services de disponibilité des données. À long terme, Metaplex devrait devenir l'un des projets d'infrastructure multi-domaines les plus importants de l'écosystème Solana.
Matrice de produits de Metaplex
Metaplex en tant que système intégré d'émission et de gestion d'actifs, sa matrice de produits comprend :
Core : nouvelle génération de standards NFT, utilisant "conception à compte unique", réduisant considérablement les coûts de minting.
Bubblegum : un programme utilisé pour créer et gérer des NFT compressés, permettant un minting de NFT à grande échelle et à faible coût.
Token Metadata : ajouter des métadonnées aux actifs fongibles et non fongibles sur Solana.
Candy Machine : Programme de création et d'émission de NFT couramment utilisé sur Solana.
Autres produits : tels que le plan de stockage hybride MPL-Hybrid, la fonction de fusion Fusion NFT, le plan de frappe NFT à grande échelle Hydra, etc.
Aura : un nouveau produit offrant des services d'indexation décentralisée et de disponibilité des données pour Solana et SVM.
Modèle commercial de Metaplex
Le modèle commercial de Metaplex consiste à facturer des services liés aux actifs sur la chaîne. Bien que ses partenaires de collaboration directe soient d'autres projets sur Solana, la majeure partie des revenus provient de petits projets ou d'utilisateurs individuels utilisant ces projets.
Les frais des produits Metaplex sur Solana sont relativement bas, par exemple, il ne faut que 0,0015 SOL pour frapper un NFT et seulement 0,01 SOL pour ajouter des métadonnées à un projet Meme. Ce coût est presque négligeable pour les utilisateurs.
La digue de Metaplex
La forteresse de Metaplex provient principalement des "coûts de conversion élevés" et de "l'établissement de normes":
Une fois que les développeurs et les utilisateurs dépendent profondément des outils et protocoles de Metaplex, le coût de la transition vers d'autres protocoles est très élevé.
Le format d'actifs de Metaplex est devenu la norme dans l'écosystème Solana, les nouveaux projets choisiront en priorité Metaplex, qui est plus compatible avec l'écosystème.
Données commerciales de Metaplex : le degré d'adéquation du produit sur le marché a été pleinement vérifié
Les indicateurs de performance clés de Metaplex sont solides :
Utilisateurs actifs mensuels : atteignant 844 966 à la fin novembre 2024, un nouveau record historique, en hausse de 253 % par rapport à l'année précédente.
Nombre d'actifs émis par le protocole : en novembre, le nombre total d'actifs émis a dépassé 1,44 million, atteignant un niveau record. Parmi eux, 94 % étaient des jetons fongibles et 6 % des NFT.
Revenus des protocoles : 3,3 millions de dollars en novembre, un nouveau record historique.
Il est important de noter que la croissance des revenus de Metaplex est organique et ne dépend pas des subventions de tokens.
Équipe Metaplex : l'OG de l'écosystème proche du noyau de Solana
Metaplex a été fondé par Stephen Hess, qui était l'un des premiers employés de Solana et a participé au développement de plusieurs projets clés de Solana.
En janvier 2022, Metaplex a obtenu un investissement de 46 millions de dollars de la part d'institutions telles que Multicoin et Jump, avec une valorisation d'environ 450 millions de dollars.
L'équipe est réduite, mais elle a une forte capacité de livraison de produits et un esprit d'initiative, avec une grande efficacité dans l'itération des produits et le développement de nouveaux produits.
MPLX: utilité des tokens et niveaux de valorisation
MPLX est le token de protocole de Metaplex, avec un total de 1 milliard. Actuellement, le taux de circulation est de 75,6 %, la plupart étant déjà en circulation, avec une pression de déblocage relativement faible.
L'utilité des jetons comprend principalement le vote de gouvernance et le rachat. À partir de mars 2024, Metaplex utilisera 50 % des revenus du protocole pour le rachat de jetons.
Comparé à Raydium, qui appartient également à l'écosystème Solana, la valorisation de Metaplex est légèrement plus élevée, mais les deux ont des positionnements commerciaux très différents, à titre de référence.
Les avantages de Metaplex sont :
Les risques potentiels comprennent : le déclin de l'engouement pour Solana Meme entraînant une baisse des revenus commerciaux, ainsi que des problèmes de durabilité du modèle de revenus.
Résumé
Contrairement à l'idée que la plupart des investisseurs se font de "Metaplex comme un protocole d'actifs NFT", Metaplex est en réalité un protocole de base servant à tous les types d'actifs de l'écosystème Solana, et est également un bénéficiaire direct de la tendance des mèmes.
Si vous croyez au développement à long terme de l'écosystème Solana, alors Metaplex, qui occupe une position en amont dans l'"émission et la gestion d'actifs", mérite une attention à long terme.