Perspectives du marché des cryptomonnaies en 2025 : opportunités et défis coexistent

En 2025, le marché des cryptomonnaies connaîtra de nouvelles opportunités de développement, tout en faisant face à de nombreux défis. Cet article analysera les tendances clés et les événements importants de l'industrie de la cryptographie en 2025 sous plusieurs angles.

Environnement macroéconomique

2025 sera une année clé pour la réforme des politiques de chiffrement aux États-Unis. Des législations réglementaires importantes comme le FIT21 et la loi sur les stablecoins devraient favoriser la transparence et la standardisation du cadre réglementaire mondial des cryptomonnaies. Cependant, la direction des politiques de chiffrement du nouveau gouvernement reste incertaine.

Le marché prévoit que la tendance de 2025 présentera une dynamique de hausse suivie d'une correction puis d'une reprise : le premier trimestre pourrait atteindre un nouveau sommet, le deuxième trimestre subirait un ajustement important, et les troisième et quatrième trimestres connaîtraient une reprise et atteindraient de nouveau un sommet annuel.

Tendances des institutions

Les frontières entre la technologie financière, les paiements et le chiffrement deviennent de plus en plus floues. Les investisseurs institutionnels se concentrent principalement sur l'intelligence artificielle et les infrastructures physiques décentralisées (DePin), dont les montants de financement ont respectivement augmenté d'environ 100 % et 300 % par rapport à l'année dernière.

Le gouvernement américain pourrait envisager sérieusement de collaborer avec le projet DePin en 2025.

Répartition des utilisateurs

On estime que le nombre d'utilisateurs actifs de chiffrement se situe entre 30 millions et 60 millions. Les utilisateurs sont principalement concentrés dans les portefeuilles mobiles, les stablecoins, les mini-programmes de plateformes sociales, les marchés de prévision et certaines nouvelles écosystèmes de chaînes de blocs.

En 2025, la croissance des utilisateurs sur la chaîne dépendra davantage de la puissance des produits des applications décentralisées (Dapp), plutôt que des nouvelles événementielles comme les nouveaux sommets du Bitcoin. L'abstraction de la chaîne et l'agrégation des interfaces devraient connaître une adoption plus large.

Analyse des pistes clés

Bitcoin

• La technologie des inscriptions/runas pourrait connaître un renouveau sous l'impulsion de la chaîne de consommateurs, des plateformes NFT et d'autres facteurs.
• La technologie clé de la programmabilité de Bitcoin, BitVM2, fera des progrès.
• Le projet de staking BTC se concentrera sur l'augmentation de la pénétration parmi les détenteurs de bitcoins.

Ethereum

• La narration native et la performance des produits d'Ethereum au niveau des applications sont médiocres.
• Mais dans l'ensemble de l'écosystème, Ethereum reste en tête.
• Suivre si des solutions EVML1 ou L2 hautes performances et parallèles peuvent être incubées.

Solana

• La version officielle du client Firedancer est publiée.
• Le protocole de gouvernance du marché prédictif MetaDAO pourrait connaître une adoption plus large
• De nouveaux projets DePin de grande envergure basés sur Solana pourraient émerger
• Les agents IA pourraient prospérer dans l'écosystème Solana

autres chaînes publiques et infrastructures

• Des chaînes L1 monolithiques à haute performance comme Monad et Sonic vont rejoindre la compétition
• Surplus d'espace de bloc, la voix des développeurs sera encore renforcée
• Les chaînes de blocs modulaires commencent à se transformer en une couche de coordination interopérable à l'échelle mondiale.
• La nouvelle génération de solutions L2 haute performance va entrer sur le marché

DeFi

• Le volume des transactions DEX de contrats à terme perpétuels devrait rattraper celui des DEX au comptant.
• RWA se concentrera sur la tokenisation des obligations américaines et la production de rendements on-chain avec deux axes principaux.
• Dans le secteur financier des points, Pendle occupe une position écologique clé.
• En ce qui concerne l'anti-MEV, les modèles d'architecture d'intention commencent à émerger.

Fusion de l'IA et du chiffrement

• Les réseaux de calcul décentralisés, les plateformes de coordination, les services d'outils AI et les applications seront les principales directions.
• La faisabilité de l'entraînement AI décentralisé sera renforcée.
• Les agents IA pourraient être intégrés sur la blockchain, formant une distinction avec les jetons thématiques liés à l'IA.
• Les projets AGI open source pourraient recevoir plus d'attention

infrastructure physique décentralisée ( DePin )

• Le projet DePin sur les énergies nouvelles mérite d'être suivi
• Les projets de réseau de ressources de données tels que Prodia, Filecoin, etc. se développent rapidement.
• La position dominante de Solana dans le domaine DePin pourrait être remise en question

application pour consommateurs

• La conception de jeux Web3 passe de "jouer pour gagner" à "payer pour obtenir des airdrops"
• La plateforme de lancement de memecoins tend vers un design gamifié et personnalisé
• Le marché des NFT pourrait connaître un renouveau, les projets IP des consommateurs sont très attendus.

Conclusion

En 2025, le marché des cryptomonnaies continuera d'évoluer, avec de nouvelles opportunités et des défis. Les changements dans l'environnement réglementaire, l'accélération de l'innovation technologique et l'évolution des besoins des utilisateurs auront tous un impact profond sur la dynamique de l'industrie. Les participants doivent garder une perspicacité aiguisée et s'adapter de manière flexible aux changements du marché.