Le marché RWA n'a pas encore pleinement libéré son potentiel, Aptos se démarque.
La tokenisation des actifs réels ( RWA ) est une voie très attendue, mais n'a pas encore démontré sa capacité à connecter des actifs d'une valeur de milliers de milliards de dollars sur les marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même en tenant compte de l'augmentation de 56 % de la première moitié de cette année. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts. Avec plus d'actifs réels qui seront tokenisés à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, la blockchain Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la blockchain à la troisième place. Avec l'ajout de plus de protocoles DeFi, Aptos est bien positionnée pour rivaliser dans la prochaine phase des actifs réels.
Le crédit privé domine le marché actuel des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et manquent souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins porteurs d'intérêt.
Le crédit privé fait référence à des prêts fournis par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, en éliminant les intermédiaires multiples, et en augmentant la transparence grâce à la fourniture de données en temps réel, résolvant ainsi les problèmes du crédit privé traditionnel.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les petites et moyennes entreprises ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des accords de prêt, définissent des actifs garantis, établissent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts sont mappés en tokens sur la chaîne. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des tokens couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de gestion des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et les fonctionnalités de transfert.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit être conforme aux exigences réglementaires. Établir une entité à but spécial ###SPV### ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
( 4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies pour investir, reçoivent des tokens RWA comme preuve, et perçoivent régulièrement le principal et les intérêts des remboursements.
) 5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à la SPV, mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et le capital est automatiquement restitué ou la continuité des actifs est organisée à l'échéance du prêt.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le domaine des RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, offre des avantages uniques pour les applications RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle Block-STM, stabilisant dans un environnement de production réel entre 4000 et 5000 TPS, avec un temps de confirmation finale des transactions de seulement 650 millisecondes. Cela est crucial pour les actifs RWA nécessitant un règlement instantané.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui contribue à réduire les coûts d'exploitation de la gestion des actifs RWA.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception modulaire d'Aptos permet d'optimiser indépendamment chaque couche, ce qui est adapté pour traiter les métadonnées complexes des actifs RWA.
Disposition écologique
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité grâce à des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle et à l'expansion de l'écosystème DeFi :
Partenariats et endorsements institutionnels : Aptos a collaboré avec plusieurs institutions financières traditionnelles, telles qu'Ondo Finance et Franklin Templeton, renforçant ainsi sa crédibilité dans le domaine de la conformité.
Conformité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité sur la chaîne et de suivi des actifs en collaborant avec des plateformes conformes, répondant ainsi aux exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en offrant des solutions de financement diversifiées grâce à la tokenisation de produits de crédit privé.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à son avantage technologique et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet la tokenisation pour réaliser une combinaison sur la chaîne, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts circulaires, aux stratégies de levier et aux pools de liquidités des protocoles DeFi, générant des rendements considérables.
Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et l'intégration future avec d'autres protocoles DeFi pourrait encore activer son potentiel. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à maintenir son élan sur le marché des RWA.
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CryptoTarotReader
· 08-02 14:28
Aptos vole trop vite, peut-il manquer de force à l'avenir ?
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PonziDetector
· 08-02 14:23
Aptos est de retour, tsk tsk... voyons combien de temps cela va durer.
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PancakeFlippa
· 08-02 14:19
Tu parles déjà de succès avant même de commencer ?
Aptos émerge de manière inattendue, la private sale de prêts RWA domine, le potentiel du marché reste à libérer.
Le marché RWA n'a pas encore pleinement libéré son potentiel, Aptos se démarque.
La tokenisation des actifs réels ( RWA ) est une voie très attendue, mais n'a pas encore démontré sa capacité à connecter des actifs d'une valeur de milliers de milliards de dollars sur les marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même en tenant compte de l'augmentation de 56 % de la première moitié de cette année. Cela indique que le développement des RWA n'en est qu'à ses débuts. Avec plus d'actifs réels qui seront tokenisés à l'avenir, les RWA entreront dans une nouvelle phase de développement.
En cette période cruciale, la blockchain Aptos se distingue. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la blockchain à la troisième place. Avec l'ajout de plus de protocoles DeFi, Aptos est bien positionnée pour rivaliser dans la prochaine phase des actifs réels.
Le crédit privé domine le marché actuel des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et manquent souvent de liquidité de négociation ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins porteurs d'intérêt.
Le crédit privé fait référence à des prêts fournis par des institutions non bancaires ou des investisseurs à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes de coûts élevés, d'efficacité faible et de restrictions d'accès.
Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, en éliminant les intermédiaires multiples, et en augmentant la transparence grâce à la fourniture de données en temps réel, résolvant ainsi les problèmes du crédit privé traditionnel.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement pour les petites et moyennes entreprises ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des accords de prêt, définissent des actifs garantis, établissent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
) 2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts sont mappés en tokens sur la chaîne. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou de type ERC-20. Les métadonnées des tokens couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de gestion des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et les fonctionnalités de transfert.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit être conforme aux exigences réglementaires. Établir une entité à but spécial ###SPV### ou un fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
( 4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via l'interface utilisateur ou la plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies pour investir, reçoivent des tokens RWA comme preuve, et perçoivent régulièrement le principal et les intérêts des remboursements.
) 5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à la SPV, mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, et répartis entre les détenteurs de jetons. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et le capital est automatiquement restitué ou la continuité des actifs est organisée à l'échéance du prêt.
Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le domaine des RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, offre des avantages uniques pour les applications RWA grâce à son architecture technique :
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle Block-STM, stabilisant dans un environnement de production réel entre 4000 et 5000 TPS, avec un temps de confirmation finale des transactions de seulement 650 millisecondes. Cela est crucial pour les actifs RWA nécessitant un règlement instantané.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui contribue à réduire les coûts d'exploitation de la gestion des actifs RWA.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception modulaire d'Aptos permet d'optimiser indépendamment chaque couche, ce qui est adapté pour traiter les métadonnées complexes des actifs RWA.
Disposition écologique
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité grâce à des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle et à l'expansion de l'écosystème DeFi :
Partenariats et endorsements institutionnels : Aptos a collaboré avec plusieurs institutions financières traditionnelles, telles qu'Ondo Finance et Franklin Templeton, renforçant ainsi sa crédibilité dans le domaine de la conformité.
Conformité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité sur la chaîne et de suivi des actifs en collaborant avec des plateformes conformes, répondant ainsi aux exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, en offrant des solutions de financement diversifiées grâce à la tokenisation de produits de crédit privé.
Résumé
L'essor rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à son avantage technologique et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet la tokenisation pour réaliser une combinaison sur la chaîne, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts circulaires, aux stratégies de levier et aux pools de liquidités des protocoles DeFi, générant des rendements considérables.
Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et l'intégration future avec d'autres protocoles DeFi pourrait encore activer son potentiel. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait continuer à maintenir son élan sur le marché des RWA.