Le marché des alts fait face à de nouveaux défis, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Depuis le début de l'année, le marché des cryptomonnaies a généralement montré des signes de faiblesse, avec des hausses peu soutenues. Cette tendance se manifeste non seulement sur les altcoins des échanges, mais même les jetons on-chain qui avaient bien performé au quatrième trimestre de l'année dernière ont également subi de fortes baisses.
Prenons l'exemple des jetons liés à l'IA, les principales alts ont connu une baisse très impressionnante au cours des trois derniers mois :
Virtual a chuté de 79,2%
Ai16z a chuté de 85,5%
AIXBT a chuté de 68%
Griffain a chuté de 80,3%
Buzz a chuté de 72,4%
Fartcoin a chuté de 67,5%
ARC a chuté de 62%
Swarms a chuté de 45%
En moins de trois mois, ces projets autrefois en vogue ont déjà perdu quatre-vingts pour cent de leur valeur. Bien qu'il ne soit pas encore possible de déterminer si ce secteur a échoué, la perte d'attention des investisseurs est un fait indiscutable, et il sera probablement difficile de renverser cette situation à court terme.
Un autre domaine très suivi est celui des jetons de célébrités. Cette tendance a été initiée par Trump, suivie par d'autres célébrités et même certains pays qui ont emboîté le pas. Cependant, la baisse des jetons de célébrités est plus sévère que celle des jetons liés à l'IA :
Trump a chuté de 77,1 %
Melania a chuté de 91%
Vine a chuté de 92,7%
jailstool a chuté de 93,5%
Jellyjelly a chuté de 98%
CAR a chuté de 98,5%
Libra a chuté de 94,3%
Le marché des cryptomonnaies a un dicton : "On investit dans les nouveaux, pas dans les anciens", ce qui signifie que les fonds ont toujours tendance à choisir des concepts plus récents pour spéculer. Cependant, par rapport aux jetons liés à l'IA, la chute des jetons de célébrités est clairement plus sévère. Alors, quels sont les principaux problèmes auxquels ces deux secteurs sont confrontés actuellement ? Y a-t-il encore une possibilité de percée dans un environnement de marché qui manque de nouveaux concepts ?
Dilemme actuel du marché : la spéculation sur les concepts est florissante, tandis que l'application réelle est rare
En ce qui concerne les projets liés à l'IA, la plupart d'entre eux en sont encore à la phase de "démonstration de concept" et de "plan futur", manquant de produits réellement utilisables et pouvant être largement promus. Même si certains services opérationnels ont effectivement été lancés sur le marché, ils souffrent souvent de problèmes tels qu'une interface complexe et une expérience utilisateur médiocre, rendant difficile l'attraction des investisseurs ordinaires pour une participation à long terme. Pire encore, certains projets cherchent à répondre aux attentes des investisseurs concernant "IA + blockchain" en augmentant les prix par le biais de récits exagérés, tandis que des applications concrètes subissent de nouveaux retards. À long terme, le capital perd patience, l'attention commence à se déplacer, entraînant une forte chute des prix des jetons associés.
Dans le domaine des jetons de célébrités, bien que l'arrivée de Trump ait suscité une énorme attention pour ce secteur, le marché a ensuite rencontré le problème de "l'atténuation de l'effet des célébrités" : il est difficile de trouver une autre personnalité publique qui puisse surpasser Trump en termes de sujet et d'influence. Bien que des responsables gouvernementaux, des influenceurs et des célébrités de divers pays aient essayé de suivre, personne n'a réussi à reproduire l'enthousiasme initial des fonds et l'émotion du marché. Le suivi du marché a progressivement diminué, entraînant des caractéristiques de "floraison éphémère" pour le secteur des jetons de célébrités, la confiance des investisseurs s'est rapidement évanouie, et les prix ont chuté de manière significative.
Ces secteurs connaissent de fortes fluctuations en raison d'une raison plus profonde : de nombreux projets ne restent qu'au niveau du "concept spéculatif", manquant de modèles de profit réels et durables. Que ce soit des projets liés à l'IA ou des jetons de célébrités, leur récit central dépend trop de l'afflux rapide de capital et de la popularité, tout en manquant de motivation pour inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Une fois que l'engouement s'estompe, il devient difficile de maintenir les prix, et encore moins d'attirer de nouveaux fonds.
Rechercher des projets avec des rendements réels
Pour se démarquer dans l'environnement de marché actuel, la clé réside dans la recherche de produits ayant des "revenus réels" et qui sont "prêts à partager avec les utilisateurs". Les "revenus réels" ne se limitent pas à la hausse à court terme lors de l'inscription sur l'échange, mais consistent à générer des retours continus grâce à un modèle commercial et à des comportements de trading réels, et à les redistribuer aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Un exemple qui correspond à ce modèle est une certaine plateforme d'échange décentralisée. Le modèle commercial de cette plateforme est similaire à celui des échanges centralisés, et la principale source de revenus provient des frais de transaction sur les contrats. Mais la plateforme a choisi d'utiliser tous les frais pour racheter des jetons de la plateforme, ce qui signifie que les revenus de la plateforme sont directement liés à la valeur des jetons. Le montant des frais de transaction dépend du volume des transactions, donc cette plateforme a réussi à lier étroitement le prix des jetons à l'utilisation du produit.
Selon les statistiques, cette plateforme représente environ 45 % du volume total des transactions sur le DEX des contrats perpétuels, avec un volume de transactions moyen quotidien de 3,78 milliards de dollars et un revenu quotidien d'environ 1 million de dollars. Même dans le contexte actuel de morosité du marché, cette plateforme maintient un niveau d'activité très élevé. Cela explique également pourquoi, malgré la chute générale des alts récemment, le prix du jeton de cette plateforme reste relativement fort.
Peu importe à quel point un concept peut être populaire, ce qui peut réellement exister à long terme sur le marché des cryptomonnaies, ce sont les projets qui trouvent un point de convergence entre le produit et le marché (PMF), qui ont une forte fidélisation des utilisateurs et qui peuvent générer des revenus réels.
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OnChainArchaeologist
· Il y a 15h
J'ai dit depuis longtemps que ce ne sont que des pièges d'arbitrage.
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MemecoinResearcher
· Il y a 16h
ngmi fren... baissier af sur ce cope
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AirdropF5Bro
· Il y a 16h
L'univers de la cryptomonnaie voit à nouveau du sang, c'est si triste que ça en devient drôle.
Les alts subissent une big dump, les projets à rendement réel pourraient devenir les nouveaux chouchous du marché.
Le marché des alts fait face à de nouveaux défis, comment les investisseurs devraient-ils réagir ?
Depuis le début de l'année, le marché des cryptomonnaies a généralement montré des signes de faiblesse, avec des hausses peu soutenues. Cette tendance se manifeste non seulement sur les altcoins des échanges, mais même les jetons on-chain qui avaient bien performé au quatrième trimestre de l'année dernière ont également subi de fortes baisses.
Prenons l'exemple des jetons liés à l'IA, les principales alts ont connu une baisse très impressionnante au cours des trois derniers mois :
En moins de trois mois, ces projets autrefois en vogue ont déjà perdu quatre-vingts pour cent de leur valeur. Bien qu'il ne soit pas encore possible de déterminer si ce secteur a échoué, la perte d'attention des investisseurs est un fait indiscutable, et il sera probablement difficile de renverser cette situation à court terme.
Un autre domaine très suivi est celui des jetons de célébrités. Cette tendance a été initiée par Trump, suivie par d'autres célébrités et même certains pays qui ont emboîté le pas. Cependant, la baisse des jetons de célébrités est plus sévère que celle des jetons liés à l'IA :
Le marché des cryptomonnaies a un dicton : "On investit dans les nouveaux, pas dans les anciens", ce qui signifie que les fonds ont toujours tendance à choisir des concepts plus récents pour spéculer. Cependant, par rapport aux jetons liés à l'IA, la chute des jetons de célébrités est clairement plus sévère. Alors, quels sont les principaux problèmes auxquels ces deux secteurs sont confrontés actuellement ? Y a-t-il encore une possibilité de percée dans un environnement de marché qui manque de nouveaux concepts ?
Dilemme actuel du marché : la spéculation sur les concepts est florissante, tandis que l'application réelle est rare
En ce qui concerne les projets liés à l'IA, la plupart d'entre eux en sont encore à la phase de "démonstration de concept" et de "plan futur", manquant de produits réellement utilisables et pouvant être largement promus. Même si certains services opérationnels ont effectivement été lancés sur le marché, ils souffrent souvent de problèmes tels qu'une interface complexe et une expérience utilisateur médiocre, rendant difficile l'attraction des investisseurs ordinaires pour une participation à long terme. Pire encore, certains projets cherchent à répondre aux attentes des investisseurs concernant "IA + blockchain" en augmentant les prix par le biais de récits exagérés, tandis que des applications concrètes subissent de nouveaux retards. À long terme, le capital perd patience, l'attention commence à se déplacer, entraînant une forte chute des prix des jetons associés.
Dans le domaine des jetons de célébrités, bien que l'arrivée de Trump ait suscité une énorme attention pour ce secteur, le marché a ensuite rencontré le problème de "l'atténuation de l'effet des célébrités" : il est difficile de trouver une autre personnalité publique qui puisse surpasser Trump en termes de sujet et d'influence. Bien que des responsables gouvernementaux, des influenceurs et des célébrités de divers pays aient essayé de suivre, personne n'a réussi à reproduire l'enthousiasme initial des fonds et l'émotion du marché. Le suivi du marché a progressivement diminué, entraînant des caractéristiques de "floraison éphémère" pour le secteur des jetons de célébrités, la confiance des investisseurs s'est rapidement évanouie, et les prix ont chuté de manière significative.
Ces secteurs connaissent de fortes fluctuations en raison d'une raison plus profonde : de nombreux projets ne restent qu'au niveau du "concept spéculatif", manquant de modèles de profit réels et durables. Que ce soit des projets liés à l'IA ou des jetons de célébrités, leur récit central dépend trop de l'afflux rapide de capital et de la popularité, tout en manquant de motivation pour inciter les utilisateurs à participer sur le long terme. Une fois que l'engouement s'estompe, il devient difficile de maintenir les prix, et encore moins d'attirer de nouveaux fonds.
Rechercher des projets avec des rendements réels
Pour se démarquer dans l'environnement de marché actuel, la clé réside dans la recherche de produits ayant des "revenus réels" et qui sont "prêts à partager avec les utilisateurs". Les "revenus réels" ne se limitent pas à la hausse à court terme lors de l'inscription sur l'échange, mais consistent à générer des retours continus grâce à un modèle commercial et à des comportements de trading réels, et à les redistribuer aux détenteurs de jetons ou aux participants de l'écosystème.
Un exemple qui correspond à ce modèle est une certaine plateforme d'échange décentralisée. Le modèle commercial de cette plateforme est similaire à celui des échanges centralisés, et la principale source de revenus provient des frais de transaction sur les contrats. Mais la plateforme a choisi d'utiliser tous les frais pour racheter des jetons de la plateforme, ce qui signifie que les revenus de la plateforme sont directement liés à la valeur des jetons. Le montant des frais de transaction dépend du volume des transactions, donc cette plateforme a réussi à lier étroitement le prix des jetons à l'utilisation du produit.
Selon les statistiques, cette plateforme représente environ 45 % du volume total des transactions sur le DEX des contrats perpétuels, avec un volume de transactions moyen quotidien de 3,78 milliards de dollars et un revenu quotidien d'environ 1 million de dollars. Même dans le contexte actuel de morosité du marché, cette plateforme maintient un niveau d'activité très élevé. Cela explique également pourquoi, malgré la chute générale des alts récemment, le prix du jeton de cette plateforme reste relativement fort.
Peu importe à quel point un concept peut être populaire, ce qui peut réellement exister à long terme sur le marché des cryptomonnaies, ce sont les projets qui trouvent un point de convergence entre le produit et le marché (PMF), qui ont une forte fidélisation des utilisateurs et qui peuvent générer des revenus réels.